公司作为问界骨架供应商,受益于M7改款与新车型M8的上市,预计Q2营收将迎来较大增量。M8上市34天大定突破8万台,创下鸿蒙智行单车型同期大定纪录。1、公司为问界骨架供应商,M7产品力升级(内饰升级、轮毂、CDC、激光雷达升级等),M8上市表现强劲,预计Q2 M8与M7将为公司带来较大营收增量。2、零跑汽车未来或持续寻求座椅领域国产替代,公司作为座椅骨架龙头,具有切入其供应链的潜力。3、产能方面,惠州沿浦及郑州年产30万套汽车座椅骨架总成项目二期投产,将缓解产能紧张;高毛利产品占比提升将带动毛利率持续提升,骨架业务有望迎来量价齐升。4、公司首次在年报中提及“汽车整椅业务”,核心研发团队已到位,高标准实验室投入使用,并正与主机厂接洽,公司为整椅核心零部件龙头,正处于整椅0-1的拐点上,具有未来成长空间。