【商品期权日报0610】商品期权成交量562万张，棉花期权IV上升2.24%

核心观点与关键数据

• 商品期权成交量与持仓量：当日商品期权成交量为562万张，其中工业硅期权成交量最高，达到81万张；PTA期权和纯碱期权成交量分别为76万张和39万张。持仓量方面，豆粕期权和纯碱期权均超过101万张，值得关注。成交量PCR方面，菜籽油期权PCR达到2.27，聚乙烯期权PCR仅为0.31，存在交易机会的同时也需提防流动性风险。
• 波动率变化：农产品中，棉花期权IV上升2.24%，豆二IV下降1.43%；能化类品种中，原油期权IV上升4.85%，乙二醇期权IV下降1.19%；金属类品种中，铁矿石期权IV下降4.99%，各品种IV涨跌互现。

品种研究

• 豆粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 菜籽粕期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• PTA期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 甲醇期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 白糖期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 纯碱期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 铁矿石期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈下降趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 沪银期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。
• 螺纹钢期权：波动率微笑曲线和期限结构显示IV呈上升趋势，近一月IV走势和隐历差走势也支持这一观点。

风险提示

本报告内容仅作数据浏览使用，不构成任何投资建议。