高盛美股招股说明书(2025-06-09版)

GS Finance Corp. 发行的 Callable Contingent Coupon Underlier-Linked Notes 将于 2025 年 7 月 3 日发行，到期日为 2030 年 7 月 3 日，由 The Goldman Sachs Group, Inc. 担保。该票据的收益与 Russell 2000® Index、Nasdaq-100 Technology Sector Index 和 VanEck Gold Miners ETF 的表现挂钩。

票据特点：

• 非固定利率： 票据不支付固定利息，可能在支付日不支付利息。
• 收益挂钩： 票据的收益基于上述三个标的指数的表现。
• 可赎回： 发行人可在 2026 年 7 月至 2030 年 6 月的每个付息日选择赎回票据，赎回价格为面值加上应计利息。
• 条件性利息： 若标的指数在付息观察日收盘价低于初始水平的 70%，则该付息日不支付利息。
• 到期收益： 若未赎回，到期收益基于表现最差的标的指数的表现。若表现最差的指数收盘价高于初始水平的 70%，则获得面值加上最终利息；若低于初始水平的 60%，则损失部分或全部投资。

关键数据：

• 面值：1000 美元
• 发行价：面值
• 付息频率：每月
• 最终付息日：预计 2030 年 6 月 18 日
• 到期日：预计 2030 年 7 月 3 日

风险因素：

• 估值风险： 票据的估值低于发行价，且受市场条件、发行人信用状况等因素影响。
• 信用风险： 票据的支付受发行人和担保人的信用风险影响。
• 投资损失风险： 若标的指数表现不佳，投资者可能损失部分或全部投资。
• 税收不确定性： 票据的税收处理存在不确定性，可能影响投资收益。

结论：

该票据是一种风险较高的投资产品，其收益与标的指数挂钩，存在估值风险、信用风险和投资损失风险。投资者应仔细评估风险因素，并咨询税务顾问了解税收影响。