Jefferies金融集团公司美股招股说明书(2025-06-09版)

（至产品补充编号5，日期为2023年10月23日，）5月12日招募说明书补充文件2023年及2023年5月12日签署的招股说明书) $1,003,000杰弗里森 杰弗瑞斯金融集团股份有限公司 到期日为2028年5月25日的资深自动触发附息票障碍期权与美联金融公司普通股、花旗集团普通股和金融选股SPDR®基金表现最差的标的物挂钩 5月25日到期的优先自动赎回或有期票障碍说明，与Allied Financial Inc.的普通股、花旗集团Inc.的普通股和金融选择行业SPDR®基金（“期票”）挂钩，是Jefferies Financial Group Inc.的优先无担保债务。期票条款如随附的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书所述，由本次定价补充说明进行补充或修改。期票作为我们A系列全球中期票据计划的一部分发行。 所有付款均受我们的信用风险影响。如果我们违约，您可能会损失部分或大部分投资。本说明不是担保义务，您不会拥有任何担保权益，也不会以任何其他方式接触任何基础资产。条款摘要 杰弗里金融集团股份有限公司 2028年5月25日到期高级自动赎回或有息票障碍票据，与美联金融公司普通股、花旗集团普通股和金融选择部门SPDR®基金表现最差的普通股挂钩，每张票据1,003,000美元。我们在原始发行日期之前可能会增加名义本金总额，但并非必须这样做。每张票据1,000美元 每张票据1,000美元 2025年5月22日 发行人：笔记的标题： 累计本金：发行价：票面本金定价日期：原始发行日期：息票观察日期： 2025年5月28日（定价日后3个营业日） 每月，自2025年6月23日开始，如第PS-2页所述。息票观察日期受如随附产品补充说明中所描述的延期。如页PS-2所述。如果相关息票观察日根据随附的产品补充说明被推迟，则息票支付日可能被推迟。 票息支付日期： 呼叫观察日期： 每月，自2026年5月22日开始，如第PS-2页所述。呼叫观察日期将根据随附的产品补充说明可能延期。 付款日期： 如 PS-2 页所述。若相关呼叫观察日期根据随附的产品补充材料被推迟，则呼叫付款日期也可能被推迟。 2028年5月22日，根据随附的产品补充说明，可能延期。2028年5月25日，如果估值日根据随附的产品补充说明延期，也可能延期。 评估日期：到期日期： 艾利金融公司（纽约证券交易所代码：“ALLY”）的普通股、花旗集团（纽约证券交易所代码：“C”）的普通股（每家为“标的公司”，合称“标的公司”）以及金融选择板块SPDR基金（“XLF”。请参见下文“标的资产”。） 底层： 表现最差的底层：息票特征： 与初始价值比较，具有最低观察值或最终值（以适用者为准）的基础资产，作为或有票息支付。若在适用的月度票息观察日，表现最差的基础资产的观察值大于或等于其票息障碍，则该笔记将在适用的票息支付日支付12.375美元的或有票息支付。 呼叫功能： 自动行权票据。如果在任何行权观察日（自定价日起约一年后）表现最差的标的物的观察值等于或高于其行权价值，该票据将自动行权。如果您的票据被行权，您将在适用的行权支付日收到行权支付款项，并且该票据不会支付任何其他金额。 呼叫付款： 已列明本金加任何可能原本应在适用赎回付款日支付的或有担保的票息支付。 到期付款: 如果最差标的最终值大于或等于其阈值 ，你将收到对于每个 注意到你持有在到期时等于声明本金金额的付款如果表现最差的标的物的终值小于其阈值，你将收到每个笔记你持有的到期付款低于每份票据的声明本金金额，将等于：在此情况下，到期支付金额将低于标明本金金额，你可能损失一部分或全部投资。 到期付款也将包括最终的或有票息付款，如果最差观察值在最终票面观察日，执行标的大于或等于其票面障碍。相对于ALLY为33.93；相对于C为73.42；相对于XLF为50.23。关于ALLY和C中的每一个，标的股份收盘价times其调整因子在适用的息票观察日或赎回观察日；对于XLF，标的ETF收盘价times适用息票观察日或赎回观察日的调整因子。 初始值：观测值： 最终值： 关于ALLY和C中的每一个，标的股份收盘价times其在估值日的调整系数；关于XLF，标的ETF收盘价times评估日期的调整系数。20.36相对于ALLY（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数）；44.05相对于C（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数）；以及30.14相对于XLF（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数）。 券栏： 呼叫价值： $33.93相对于ALLY（其初始价值的100%）；$73.42相对于C（其初始价值的100%）；以及$50.23相对于XLF（其初始价值的100%）。 相对于ALLY（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数），为$20.36；相对于C（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数），为$44.05；以及相对于XLF（其初始价值的60%，四舍五入到两位小数），为$30.14。 阈值： 调整系数： 最初关于每个标的物为1.0，但可能根据影响该标的物的事件进行调整。参见“—与股份相关的反稀释调整”和“—交易所交易基金的反稀释调整”部分。 ”通用公司用途None杰弗里斯有限公司，杰弗里斯金融集团公司的证券经纪商子公司，是FINRA的成员，并将参与此处提供的票据的分配。因此，本次发行受 FINRA 规则 5121 关于……的规定的约束利益冲突，并将根据规则5121的要求进行。参见“利益冲突。”本笔记将是我们高级无担保债务，并将与其他高级无担保债务同等级别。 1 发行人的一级附属机构将在将票据分发给其他注册证券经销商时，支付高达每张票据8.00美元的结构费。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未确定此定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件是否真实完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。在本定价补充文件中，“我们，”“us”和“我们”参见杰弗里斯金融集团股份有限公司，除非上下文另有要求。 我们将仅以记账形式通过存托信托公司于2025年5月28日或左右交付票据，前提是支付即期可用的资金。 杰弗里森 2025年5月22日价格补充说明。在您决定投资之前，您应与本产品补充说明、招股说明书及招股说明书补充说明一起阅读此价格补充说明，以上文件均可通过以下超链接获取。产品补充公告第5号 日期为2023年10月23日 招股说明书补充公告日期为2023年5月12日及招股说明书日期为2023年5月12日 价格补充说明 您应仅依赖本定价补充文件中包含或通过参考纳入的信息以及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件。我们未授权任何人向您提供不同信息。我们在任何未允许进行此类证券要约的州均未进行要约。您不应假定本定价补充文件或随附的产品补充文件、招股说明书或招股说明书补充文件中包含的信息在超过本定价补充文件封面的日期之后是准确的。 目录 关于前瞻性陈述的特殊说明 本定价补充文件及随附的产品补充文件、招股说明书和招股说明书补充文件包含或通过引用纳入了《1933年证券法》第27A条的安全港条款和《1934年证券交易法》第21E条所定义的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述并非历史事实陈述，仅代表作出此类陈述时的我们的信念。有多种因素会影响到我们的运营、业绩、业务战略和结果，其中许多因素超出我们的控制范围，可能导致实际报告的业绩与这些前瞻性陈述中表达的性能和预期产生重大差异。这些因素包括但不限于：金融市场波动、当前和未来竞争对手的行动和举措、总体经济状况、与季度末相关的控制和程序、监管机构或自律机构当前、待决和未来立法或规章制定的影响、监管行动，以及我们于2024年11月30日结束的财年向美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）于2025年1月28日提交的10-K表格年度报告中、或于2025年4月9日提交的截至2025年2月28日季度期权的10-Q表格季度报告中概述的其他风险和不确定性。我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅就其作出之日具有约束力。我们不对前瞻性陈述进行更新，以反映前瞻性陈述作出日期之后发生的情况或事件的影响。 目录 笔记 票据是Jefferies Financial Group Inc.的高级无担保债务。票据的总额为1,003,000美元。票据将于2028年5月25日到期。票据的条款如随附的产品补充说明、招股书补充说明和招股书所述，由本次定价补充说明进行补充或修改。如果适用月度息票观察日最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，票据将在适用的息票支付日支付12.375美元的或有息票支付。如果任何赎回观察日（约在定价日后一年开始）最差标的物的观察值等于或大于其赎回价值，票据将自动赎回。如果您的票据被赎回，您将在适用的赎回支付日收到赎回支付款项，并且票据将不再支付其他款项。如果您的票据未被赎回，在到期时，如果最差标的物的终值为大于或等于其阈值，您将收到名义本金；否则，您的票据将面临对最差标的物从其初始值下降的1对1下行风险，名义本金最高可达100.00%面临风险。在到期时，如果最终息票观察日最差标的物的观察值大于或等于其息票障碍，您还将收到最终的或有息票支付。有关息票特征、赎回特征和到期支付更多信息，请参阅本定价补充说明封面上的“条款摘要”。票据的所有支付均受我们的信用风险影响。票据是我们A系列全球中期票据计划的一部分。 每张票据的票面金额为1,000美元。发行价将等于每张票据的票面金额的100%。该价格包括与发行、销售、构建和套期保值票据相关的成本，这些成本由您承担，因此，定价日期上票据的估计价值低于发行价。我们估计每张票据在定价日期上的价值为每张950.00美元。 如果在任何票息支付日、回售支付日或到期日不是工作日，则该日期应付的款项将推迟至下一个工作日，并且因此产生的延迟不会产生利息。 在本定价补充中使用的但未定义的大写术语具有随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中所规定的含义，具体视情况而定。如果此处描述的术语与随附的产品补充、招股说明书补充或招股说明书中的描述不一致，则此处描述的术语应起支配作用。 目录 目录 票据估值 杰弗里兹有限公司根据其当时的专有定价模型，计算了本定价补充文件封面页所述票据的估算价值。杰弗里兹有限公司的专有定价模型通过估算一份能够复制票据支付的经济条款的假设性金融工具组合的价值，为票据生成了估算价值，该组合包括一份固定收益债券（“债券成分”）和一份或更多份衍生工具（“衍生成分”）。在计算衍生成分的估算价值时，杰弗里兹有限公司基于一个专有的衍生品定价模型估算了未来现金流，该模型基于各种输入，包括“风险因素—下文所述的‘票据的估算价值由我们的子公司使用专有定价模型确定’”中所述的因素。这些输入可能是市场可观察的，也可能是基于杰弗里兹有限公司在其自由裁量判断中做出的假设。债券和衍生成分的估算现金流使用基于我们内部资金利率的贴现率进行了贴现。 票据的估计价值是票据条款和Jefferies LLC专有定价模型输入的函数。 由于票据的估计价值是杰弗里斯有限责任公司专有衍生品定价模型的基础假设和构建的函数，因此对该模型的修改会影响估计价值的计算。杰弗里斯有限责任公司专有模型受持续审查和修改，并且杰弗里斯有限责任公司可能会在任何时候出于各种原因进行更改。在模型变更的情况下，先前的模型描述和基于旧模型的计算将被取代，而新模型下的估计价值计算可能与旧模型下的计算有显著差异。此外，模型变更可能对具有特定回报公式的票据的估计价值产生更大的影响，而不是对具有不同回报公式的类似票据产生的影响。例如，如果回报公式包含杠杆，模型变更可能对该票据的估计价值产生比没有这种杠杆的类似票据更大的影响。 在票据发行后的初始期限（“临时调整期”）内，在任何由Jefferies LLC或其附属公司编制的证券经纪账户报表中，票据所标明的价值将通过一个或多个金融信息供应商发布的价值，将反映一个暂时性的