谷歌发布Gemini2.5Pro模型，Cursor1.0正式发布

请仔细阅读本报告末页声明增持（维持）行业走势作者分析师顾晟执业证书编号：S0680519100003邮箱：gusheng@gszq.com分析师刘书含执业证书编号：S0680524070007邮箱：liushuhan@gszq.com研究助理阮文佳执业证书编号：S0680123040007邮箱：ruanwenjia@gszq.com相关研究1、《传媒：新版DeepSeek-R1正式开源，4月国内游戏市场规模同增21.93%》2025-06-012、《传媒：5月游戏版号发放，谷歌发布AI视频生成模型Veo 3》2025-05-253、《传媒：阿里开源全能视频模型，腾讯发布混元图像2.0模型》2025-05-18-20%-6%8%22%36%50%2024-06 2024-102025-02传媒沪深300 P.2内容目录1投资聚焦................................................................................................................................................31.1行情概览.......................................................................................................................................31.2本周子板块观点..............................................................................................................................42重点事件回顾..........................................................................................................................................6⚫AIGC........................................................................................................................................63子板块数据跟踪.......................................................................................................................................7风险提示...................................................................................................................................................9图表目录图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2025.6.3-2025.6.6）.......................................................................3图表2：中信传媒板块TOP5涨跌幅股票（2025.6.3-2025.6.6）....................................................................4图表3：重点港股&中概股上市公司一周走势（2025.6.3-2025.6.6）...............................................................4图表4：传媒互联网公司最新估值表（2025/6/6）........................................................................................5图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况（2025/6/6）.......................................................................7图表6：本周票房统计（2025.5.31-2025.6.6）............................................................................................8图表7：剧集周排名（2025.5.31-2025.6.6）...............................................................................................9图表8：综艺周排名（2025.5.31-2025.6.6）...............................................................................................9 请仔细阅读本报告末页声明 请仔细阅读本报告末页声明1投资聚焦1.1行情概览根据中信一级行业指数，本周（6.3-6.6）传媒板块上涨2.52%。涨跌幅前三的板块分别是：通信（5.06%）、有色金属（3.79%）、电子（3.58%）；涨跌幅后三的板块分别是：交通运输（-0.56%）、食品饮料（-0.65%）、家电（-1.75%）。图表1：中信一级行业一周涨跌幅情况（2025.6.3-2025.6.6）传媒板块本周涨幅前五：歌华有线（16.4%）、湖北广电（15.5%）、盛讯达（13.6%）、大晟文化（13.1%）、巨人网络（10.5%）。传媒板块本周跌幅前五：三六五网（-3.9%）、广西广电（-5.2%）、广博股份（-7.3%）、时代出版（-8.4%）、元隆雅图（-8.9%）。教育&人服板块本周涨幅前五：天立国际控股（15.4%）、华夏视听教育（12.6%）、好未来（8.0%）、思考乐教育（6.9%）、凯文教育（5.8%）。教育&人服板块本周跌幅前五：中国科培（-2.9%）、有道（-3.0%）、希望教育（-4.6%）、科锐国际（-5.4%）、人瑞人才（-8.0%）。重点港股&中概股上市公司一周走势：泡泡玛特（11.1%）、快手（10.9%）、猫眼娱乐（5.4%）、爱奇艺（5.6%）、腾讯控股（3.4%）、心动公司（10.4%）、网易-S（4.4%）、哔哩哔哩（2.5%）、阅文集团（8.6%）、腾讯音乐（6.7%）。2.52%基础化工传媒消费者服务非银行金融纺织服装 银行综合建筑农林牧渔医药商贸零售石油石化机械电力设备新能源房地产建材国防军工汽车电力公用事业钢铁煤炭交通运输食品饮料家电 P.3资料来源：Wind，国盛证券研究所 P.4资料来源：Wind，国盛证券研究所 请仔细阅读本报告末页声明资料来源：Wind，国盛证券研究所1）资源整合预期：中视传媒、国新文化、广西广电、唐德影视、吉视传媒、游族网络等；2）AI：荣信文化、奥飞娱乐、汤姆猫、盛天网络、中文在线、易点天下、视觉中国、盛通股份、焦点科技、豆神教育、世纪天鸿、佳发教育等；3）游戏：建议关注确定性强的神州泰岳、恺英网络、巨人网络、吉比特，关注完美世界、ST华通、冰川网络、华立科技；4）国企：慈文传媒、皖新传媒、中文传媒、南方传媒、凯文教育、大晟文化等；5）教育：学大教育等；6）港股：关注【阿里巴巴】【腾讯控股】【泡泡玛特】【【中旭未来】，产业爆发在即的【阜博集团】，K12教培龙头【新东方】及业绩弹性较大的区域龙头【思考乐教育】【卓越教育】。 1.2本周子板块观点板块观点与关注标的： 请仔细阅读本报告末页声明2重点事件回顾⚫AIGC【谷歌发布Gemini 2.5 Pro模型，数学、编程、推理能力优异】6月5日，谷歌发布全新的Gemini 2.5 Pro模型，该模型在数学、编程、推理等多领域展现卓越能力，全面超越旧版及其他竞争对手。仅用一个月时间，新版模型在LMArena排行榜上Elo分数提升24分，达到1470分，稳居榜首。它在Web开发、高难度编程基准测试以及极具挑战性的数学和科学推理测试中均排名第一。此外，Gemini 2.5 Pro还引入了“思考预算”功能，最高达32k，改进了函数调用等功能，性价比极高，输出价格仅为o3的四分之一。开发者可通过Google AIStudio和Vertex AI中的Gemini API使用该模型进行开发。（新智元）【Cursor 1.0正式发布，此次更新推出多项重磅功能】6月5日，Cursor 1.0正式发布，此次更新推出多项重磅功能。该版本是Cursor首个整数版本号，标志着其在AI编程领域迈出了重要一步。新版本的亮点包括自动代码审查工具BugBot，可自动揪出代码漏洞并在GitHub的Pull Request上留言；记忆功能初体验，能记住对话中的关键信息；一键安装MCP及OAuth支持，方便用户设置服务器；支持Jupyter Notebook，提升科研和数据科学任务的效率；面向所有用户的后台智能体，提供更长时间的构建、研究和调试代码服务；更丰富的聊天回复等等。（新智元）【Luma AI推出AI视频模型最新玩法Modify Video，“改造视频”功能提升创作自由度】6月5日，Luma AI推出了AI视频模型的最新玩法Modify Video，该功能极大地提升了视频创作的自由度。Luma AI由Amit Jain和Alex Yu联合创立，专注于计算机视觉领域的创新，其最新融资金额达9000万美元，吸引了包括亚马逊、AMD等在内的多家知名投资机构。ModifyVideo能够对视频进行深度改造，包括角色替换、场景转换、风格迁移等，同时保留原视频的动作和运镜精髓。用户可以自由提取全身、面部或口型动作，并将其完美迁移到新角色上。此外，Modify Video还支持单个元素编辑，无需绿屏或繁琐跟踪，即可对细节进行精准修改。Modify Video一经发布便在社交媒体上引发关注，其在多个关键指标上超越了行业内的其他竞争对手。（量子位） 请仔细阅读本报告末页声明3子板块数据跟踪(1)游戏：根据AppStore现可预约游戏，近期热门的重点游戏包括《问鼎三国-策略国战手游》、《银与绯》、《地下城堡4：骑士与破碎编年史》、《进击的堡垒-末日废土放置手游》、《胡闹地牢》等。图表5：重点公司核心游戏畅销榜排名变化情况（2025/6/6）游戏最新榜单变化2025/5/16 2025/5/23 2025/5/30英雄联盟20(↓10)金铲铲之战4(↓2)天涯明月刀-(-)使命召唤57(↓4)和平精英2(↑1)QQ飞车41(↑9)火影忍者12(↓1)穿越火线5(↑15)王者荣耀1(-)幻塔-(-)梦幻新诛仙194(↓40)完美世界手游93(↑41)诛仙手游-斗罗大陆：魂师对决130(↑17)斗罗大陆：武魂觉醒-(-)叫我大掌柜-(-)云上城之歌-(-)精灵盛典-(-)地下城堡3-(-)一念逍遥141(↑21)最强蜗牛-问道64(-)资料来源：七麦数据，国盛证券研究所(2)院线：据艺恩数据显示，内地电影市场周总票房（5.31-6.6）约5.15亿元（不含服务费）。票房排名前三的电影：《碟中谍8》（2.18亿），《时间之子》（0.73亿），《哆啦A梦：大雄的绘画奇遇记》（0.66亿）。 2025/6/610910203824----721065357223219415041470111218102051111----136-154194