周观点：AI创新持续涌现

计算机2025年06月08日投资评级：看好（维持）行业走势图数据来源：聚源《无人物流有望开启规模落地元年—行业点评报告》-2025.6.4《《稳定币条例》正式出台，关注数字货币机遇—行业点评报告》-2025.6.4《周观点：继续看好AI板块机会—行业周报》-2025.6.1-22%0%22%43%65%86%2024-06计算机相关研究报告 2024-10 1/9——行业周报 2025-02沪深300 目录1、周观点：AI创新持续涌现........................................................................................................................................................32、公司动态：杰创智能拟采购服务器为客户提供智算云服务，银信科技发布2025年限制性股票激励计划（草案）....42.1、购买资产：杰创智能拟采购服务器并用于为客户提供智算云服务...........................................................................42.2、项目中标与重大合同：鸥玛软件中标全国大学四、六级考试答题卡扫描及网上评卷技术服务项目...................42.3、股权激励：银信科技发布2025年限制性股票激励计划（草案）.............................................................................42.4、其他公告：国投智能全资子公司美亚天信拟吸收合并全资子公司美亚榕安全部股权...........................................43、行业动态：可灵AI月度付费金额连续两个月超1亿元，OpenAI最强模型GPT-5即将面世..........................................53.1、国内要闻：可灵AI月度付费金额连续两个月超1亿元.............................................................................................53.2、国外要闻：OpenAI最强模型GPT-5即将面世，AI编程神器Cursor 1.0发布.........................................................64、风险提示.....................................................................................................................................................................................7 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明2/9 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明1、周观点：AI创新持续涌现一周市场回顾：本周（2025.6.3-2025.6.6），沪深300指数上涨0.88%，计算机指数上涨2.79%。周观点：继续看好AI板块机会（1）谷歌Gemini上线“计划操作”功能，实现智能日程管理6月7日，谷歌为旗下AI助手Gemini推出“计划操作”新功能，正式进军自动化任务管理领域。该功能允许用户通过文字或语音指令，设定Gemini在特定时间自动执行任务，例如每日推送日历摘要、定期生成创作灵感，甚至追踪体育赛事动态。用户还可设置重复性任务，并在管理界面集中查看和调整计划，目前“计划操作”仅面向付费用户开放。1月，OpenAI已为ChatGPT推出类似功能，AI助手的自动任务管理能力成为各大模型厂商角逐的重要方向。（2）火山引擎2025春季FORCE原动力大会即将召开，期待更多创新涌现2025年6月11-12日，火山引擎2025春季FORCE原动力大会将在北京召开，大会不仅会发布全线升级的豆包大模型家族，也将围绕AI Coding、AI Agent、MCP、AI云原生、AI基础设施、AI硬件、行业落地等主题进行，期待原动力大会在模型创新及AI原生应用端带来更多惊喜。（3）海外算力厂商业绩持续超预期，验证行业高景气5月23日，英伟达披露2025财年第一季度报告，实现总收入为441.1亿美元，同比增长69%。非GAAP毛利率为60.5%，若排除H20库存相关费用，毛利率可达71.3%。数据中心收入达到391亿美元，同比增长73%，各项数据全面超预期。Q2指引为营收450亿（±2%，含H20损失80亿），毛利率72%，全年目标75%。6月5日，博通公布了2025会计年度第二季财报，营收同比增长20%达到150.04亿美元；Non-GAAP净利润为77.87亿美元，同比增长44%。特别是第二财季AI芯片营收突破44亿美元，预计第三财季AI芯片营收将增长至51亿美元。英伟达和博通业绩持续超预期，验证AI算力高景气。投资建议海外算力厂商业绩持续超预期，验证行业高景气；同时国内外模型及应用创新不断涌现，我们持续看好AI板块投资机会。（1）AI应用端推荐金山办公、鼎捷数智、迈富时、致远互联、金蝶国际、博彦科技、用友网络、同花顺、恒生电子、合合信息、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、税友股份、上海钢联等，受益标的包括汉邦高科、海天瑞声、石基信息、每日互动、高伟达、汉得信息、新致软件、泛微网络、汉王科技、汉仪股份、三六零、万兴科技、彩讯股份、福昕软件、金桥信息、兴图新科等。（2）AI算力端推荐海光信息、中科曙光、淳中科技、浪潮信息、神州数码等，受益标的包括优刻得、青云科技、首都在线、寒武纪、紫光股份、景嘉微、安博通、云天励飞、远东股份、海兰信、普天科技等。 3/9 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明4/92、公司动态：杰创智能拟采购服务器为客户提供智算云服务，银信科技发布2025年限制性股票激励计划（草案）2.1、购买资产：杰创智能拟采购服务器并用于为客户提供智算云服务【杰创智能】公司根据未来发展规划，拟采购服务器并用于为客户提供智算云服务，采购总金额预计不超过人民币6亿元。【金财互联】拟向无锡福爱尔增资6,719.92万元人民币，取得无锡福爱尔51%股权。【金山办公】拟以自有资金人民币25,369.01万元收购控股子公司北京数科网维31.98%的剩余全部股权，并且部分转让方承诺在二级市场或以其他合法方式购买金山办公股票，购买金山办公股票的资金合计不少于人民币11,872万元。本次交易完成后，公司将持有数科网维100.00%股权。2.2、项目中标与重大合同：鸥玛软件中标全国大学四、六级考试答题卡扫描及网上评卷技术服务项目【鸥玛软件】中国政府采购网于近日发布《教育部教育考试院全国大学四、六级考试（CET）项目答题卡扫描及网上评卷技术服务项目（包2）中标公告》，确定公司为该项目的中标人。中标项目全国大学英语四、六级考试每年全年报考人次约为2600万（答题卡扫描及网上评卷技术服务）。此项目包2每年承担约为650万人次（答题卡扫描及网上评卷技术服务）。公司将为2025年上半年-2027年下半年CET共6次考试的答题卡扫描和网上评卷提供相关技术服务。项目中标价格为1950万元，占公司2024年度经审计营业收入的9.18%。【石基信息】2025年6月5日，公司全资子公司Shiji (US) Inc.与MarriottInternational Administrative Services, Inc.签订《Master Services Agreement For CloudServices》和《Service Schedule》，在MSA范围内，公司将成为万豪旗下中国区全权管理直营酒店和特许经营加盟酒店在PMS云服务领域的首选提供商，以软件即服务模式为其提供新一代云架构的企业级酒店信息管理系统DAYLIGHT PMS。2.3、股权激励：银信科技发布2025年限制性股票激励计划（草案）【银信科技】发布2025年限制性股票激励计划（草案），本激励计划授予的限制性股票合计943.18万股，约占公司股本总额的2.12%。授予的激励对象不超过99人，授予价格为5.73元/股。业绩考核目标为：2025年净利润不低于10,611.00万元；2026年净利润不低于11,672.10万元。【法本信息】发布2025年员工持股计划（草案），参加本员工持股计划的公司员工总人数在初始设立时不超过62人（不含预留份额）。本员工持股计划提取的奖励基金不超过2,827.50万元（含预留部分），所提取的奖励基金根据权责发生制原则计入当期费用。本员工持股计划受让的股份总数不超过136.79万股（含预留部分），占公司目前总股本42,870.89万股的0.32%。2.4、其他公告：国投智能全资子公司美亚天信拟吸收合并全资子公司美亚榕安全部股权 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明5/9【德赛西威】公司持股5%以上股东惠创投因自身资金需求，计划15个交易日后的3个月内以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过1640万股，不超过公司当前总股本（不含公司已回购股份）的3%。公司特定股东神华投资因自身资金需求，计划3个交易日后的3个月内以集中竞价方式或大宗交易方式减持本公司股份不超过798.03万股，不超过公司当前总股本（不含公司已回购股份）的1.45%。【嘉和美康】本次股票上市类型为首发限售股份，股票认购方式为网下，上市股数为3,663.36万股，上市流通日期为2025年6月16日。【国投智能】国投智能全资子公司厦门美亚天信拟吸收合并全资子公司美亚榕安全部股权。吸收合并完成后，美亚榕安的独立法人资格将被注销，其全部资产、债权、债务及其他一切权利与义务将由美亚天信依法承继。【爱科科技】瑞步投资及瑞松投资因自身资金需求，拟于减持计划披露之日起15个交易日后的3个月内（即2025年6月27日至2025年9月26日）通过集中竞价交易方式减持其所持有的公司股份，合计数量不超过82.69万股，即不超过公司总股本的1.00%。【通达海】持股5%以上股东辛成海先生计划在自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份合计不超过205.24万股(占公司当前总股本比例2.12%)。公司持股5%以上股东史宇清女士计划在自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内通过集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份合计不超过140万股（占公司当前总股本比例1.45%)。【吉大正元】国投高科计划在自本公告披露之日起15个交易日后的三个月内，以集中竞价交易方式减持公司股份数量合计不超过107.6万股。【鸿合科技】公司于2025年6月4日收到公司实际控制人XING XIUQING先生、邢正先生的通知，其正在筹划股份转让事项，该事项可能导致公司控制权发生变更。本次交易对手方主要从事投资及资产管理业务。【达梦数据】本次上市流通的限售股为公司首次公开发行部分限售股，限售期限为自公司股票上市之日起12个月，股份数量为5,048.865万股（含资本公积转增股本数量），股东数量为21名，占公司股本总数的44.59%。现限售期即将届满，该部分限售股将于2025年6月12日起上市流通。【四方精创】董事兼高级管理人员陈荣发先生计划15个交易日后的3个月内以集中竞价方式减持公司股份不超过27.63万股（占本公司总股本比例0.05%）。3、行业动态：可灵AI月度付费金额连续两个月超1亿元，OpenAI最强模型GPT-5即将面世3.1、国内要闻：可灵AI月度付费金额连续两个月超1亿元可灵AI月度付费金额连续两个月超1亿元【Techweb】6月6日消息，据快手官网信息显示，可灵AI在推出10个月之后（即3月