资产管理的未来

资产管理的未来2025年的资产管理行业会是什么样子？我们在品牌、产品、分销、运营和人才等领域会看到哪些变化？尖端技术对战略、能力、创新和客户体验会产生哪些影响？ 本文包含埃森哲对这些问题的答案。它也基于埃森哲的研究——一项针对北美250名资产管理高管最近进行的调查——开展，旨在更深入地了解该行业在未来几年的发展趋势。我们综合了我们的经验和研究成果，为资产管理者提供洞见，以帮助他们为未来做好准备。或者更准确地说，帮助他们创造未来。2025年可能进入赢家圈的投资经理，将是那些理解当今趋势的轨迹和明天的可能性，并主动整合所需愿景、战略和能力来创造自己未来的投资经理。 盈利能力资产管理的未来变化的格局投资公司面临一个快速变化的格局，许多传统产品、工具和方法似乎不再像过去那样合适或有效。我们看到这个格局有四个主要特征。好消息是，根据埃森哲的研究，资产管理公司在2020年驱动了买方行业的大部分总收入（42%）。不太好的消息是，盈利动态有所不同，并且总收入和底线之间存在根本性的脱节，以及管理资产（AUM）和收入之间存在脱节。提高盈利能力需要进行深入的分析和衡量那些推动利润的产品和服务，然后使用这些数据来优先考虑产品路线图，确定利润率最高的领域，并评估成本降低和数字化计划的价值。获得利润空间也将允许公司重新分配投资未来增长来源和自动化生产的收益。 创新大规模定制技术即使是最高端的技术，最终也不过是用来创造差异化产品和能力的原材料。除此之外，还需要能够帮助将基于个人、团队和生态伙伴想法的技术潜力转化为创收产品或服务的结构、流程和激励机制。必须存在支持性的流程和组织结构，以鼓励持续的实验，并推动创新沿着管道前进。有效的领导力则有助于促进创新文化，在这种文化中，实用创造力被接受和预期为日常发生的事情，而不是一次性的或偶然发生的事情。未来成功的资产管理人需要在整个业务中大规模定制化产品和服务，以专注于成果、价值、产品偏好和定制化沟通。在我们的调查中，五分之四的资产管理人表示“大众定制化”将在未来五年内成为关键的增长驱动力。这 partly 是因为 alpha 变得更加难以获得，因此定制化产品正在成为低成本 beta 投资的诱人替代方案。这也 because 定制化可以提升客户体验和整体的客户中心化。客户中心化传统上一直是销售和营销职能中的一个狭窄焦点，但现在它正在波及整个组织，公司所有部门都需要决定如何应对。资管机构迫切需要利用自动化、人工智能（AI）和分析等技术——不仅为了降本增效，还为了产品研发、Alpha生成和提供差异化的客户体验。根据我们的调查，资管机构在应用先进技术方面，愿景与现实之间存在最大差距。几乎所有受访者（95%）都认为，到2025年，资管机构的技术、数据及数字化能力将是其差异化优势。另一方面，许多资管机构仍处于早期阶段——探索和原型设计——在许多新兴技术领域，包括AI。我们的调查发现，72%的资管机构在评估其数字化成熟度时，并不将自己视为领先企业。 3 • “我们将主要基于云，并由人工智能驱动。”创建未来：2025年资产管理• “我们需要在数字化层面上对客户需求做出更快的响应。”资产管理的未来2025年的资产管理将是什么样子？我们调查受访者的预测范围很广：• “将会有更多积极主动的投资和定制化，人工智能将在差异化中发挥巨大作用。”• “企业责任将成为全球优先事项。新工具将使全球数百万人获得参与能力。”• 与顾问的个人关系会恶化，投资者将接管。 显然，在技术和客户中心化方面进行创新的压力将会非常激烈。上述正在变化的市场和技术格局，再加上日益激烈的竞争，要求企业在其业务中采取行动。 97%.投资者预期正在变化03 | 销售与分销你是你的客户认为你是谁02 | 产品策略资产管理的未来01 | 品牌战略of资产管理人员认为品牌作为一个重要的竞争优势通过采取这些步骤，品牌和使命的激活可以通过客户实现其目标的清晰度和便捷性来衡量——以及通过其他品牌衡量指标（客户绩效指标、品牌追踪调查、关键属性和品牌对AUM的影响）。在这个面向未来的分析中，我们审视资产管理模型的六个方面——不仅着眼于它们自身，而且着眼于它们如何相互联系和相互作用。鉴于市场差异化的日益重要性，资产管理机构应清晰地界定并区隔其品牌和宗旨，通过激活该宗旨来传达。为此，企业需要明确地阐述——对内和对外——其使命和价值观的引人入胜的故事，传达给客户和员工。这种阐述还应使企业宗旨与其客户宗旨相一致。这种一致性，通过利益相关者的沟通，意味着所有相关方都将专注于客户目标，正如公司独特的定位所支持的。传统基金可能适合某些投资者，而另一些投资者可能想要个性化、独立管理的账户（SMAs），并希望进行定制化投资。机构投资者也可能寻求专门为他们打包的解决方案。我们发现74%的受访者确认他们正在考虑将产品和业务扩展到投资产品之外。并且83%的人同意他们的公司正在积极寻求扩展到新的投资产品和策略。其中一部分扩张将得到超个性化推动，因为客户寻求符合他们具体目标和时间表的产品和服务。例如，一个零售投资者根据目标是否为短期（购买度假房产）或长期（为退休或储蓄大学学费）可能会有不同的投资紧迫性。其他客户可能受到希望在具有可持续实践的企业中主要投资的愿望的驱动。各类规模资产管理人都将产品分销视为整体转型的重要组成部分。事实上，我们调查的91%受访者计划在未来五年内进行产品分销价值链的转型。随着企业扩大直接向消费者销售的能力，改进产品分销将变得更加关键。一个担忧是，尽管分销转型需要先进的技术能力，但只有不到三分之一的受访者（28%）表示他们的公司已经全面拥抱了组织范围内的新的数字化发展，例如技术平台。我们几乎所有调查受访者都认为品牌是跨行业的重要竞争优势（97%）。然而，四分之一的受访者（26%）认为市场目前没有将他们的公司品牌和宗旨视为与其他公司不同。实现真正的客户中心化取决于重新构想客户互动并建立信任。资产管理人员必须做的不只是与终端客户更有效地沟通。他们应该转型整个端到端的销售和分销模式，包括客户互动。这需要打破销售、营销和分销之间的技术和组织壁垒，以便这些不同的职能可以协作创造和交付无缝的客户体验。实现大规模的超相关客户体验 5 资产管理的未来新技术，新阿尔法04 | 投资能力新技术能力对于正在走向可扩展性道路的公司尤其重要，包括在整合金融科技能力的同时创新的能力。这些能力可以帮助公司快速适应不断变化的产品和服务，包括高度定制化的产品和服务。人工智能、分析和另类数据规模化将在资产管理公司的工具箱中发挥突出作用，成为实现更好回报的途径。然而，目前仍有74%的公司处于规划和实验阶段，或正在执行小型、有针对性的AI部署。大约四分之一（26%）已经实现了规模化。到2025年，这个数字应该会显著增长。技术将是确保公司能力能够快速适应不断变化的产品和服务的关键，包括那些高度定制化的服务，并且能够灵活支持未来的任何投资策略或资产类别。尽管现在可能很难找到那些归功于AI的alpha成功案例，但这种情况可能会改变，因为公司会发现AI在前线的优势是真实、可衡量且显著的。 要区分人民，要繁荣文化06 | 人才与文化快速变化客户和员工期望，在技术快速发展和监管变化的放大下，要求对劳动力、文化和组织影响作出紧急回应。未来的领先资产管理人将重新设计他们分配任务、构建工作角色、利用技术增强员工创造力和专业知识，并培养员工适应数字时代的能力。随着人工智能融入其中，并且随着前台和后台角色与职责的演变，企业将能够重新思考能力并超越传统的劳动力模型。如果资产管理人能够设计能够有效融合人员技能与自动化的系统，他们就能够制定颠覆性商业策略，赋能人员应对工作场所日益增长的复杂性，并提升客户和劳动力的体验。企业还需要将变革思维融入其文化的各个方面，包括技术和业务。这种思维超越了项目交付，并涉及到人员招聘、培训、奖励以及与供应商、合作伙伴和客户协作等领域。 85%为您的企业构建一个智能引擎05 | 投资运营在我们调查的这些公司中，有%的资产管理公司认为需要彻底重构和重新定义投资运营要更关注竞争优势。资产管理格局似乎在比公司运营适应能力更快地进化，给公司带来压力，要求实施灵活、可扩展的运营和技术。我们调查中超过五分之四（85%）的公司认为，资产管理人需要彻底重组和重新定义投资运营，以更多地关注竞争优势。标准运营模式在未来几年将面临重大颠覆，并将越来越关注以客户为中心、服务、风险和监管。无论产品组合如何，运营模式都应灵活多变，并满足实际需求。全球一致的、促进自动化和规模化的运营模式是必备的。智能化的投资运营可以创造一流的科技创新引擎，并提供价值创造、以客户为中心的流程。 资产管理的未来无限机遇存在于愿意打破“我们一直这么做的”思维定式的资产管理人之中，成为打造未来.在这个时刻取得成功需要雄心勃勃的领导者，他们不甘心仅仅让企业回到过去的样子，而是愿意打破常规，创造自己的未来。 你们是你们客户所认为的那样资产管理的未来01 品牌战略 这不仅是你在卖什么，更是你是什么样的人。资产管理的未来拓展和深化您的品牌战略无论你卖的是什么，人们最终想知道的是你是谁——不仅仅是你的想法或你在推广什么，而是你的核心价值观和目标。这是你的“品牌”——它超越了照片或公关活动——你应该理解它，建立它，并培养它。资产管理人也同样面临着今天的挑战，即创造一个清晰且持久的品牌，让市场知道，他们的产品有多好，他们的公司有多好。 能够制定正确品牌战略的公司有机会将品牌作为关键差异化因素。然而，在我们调查的资产管理公司中，有26%不认为他们的品牌与竞争对手有明显区别。资产管理人的目标是利用品牌吸引新客户并强化现有客户的品牌价值。这样做意味着转变认知并提升品牌信任度。这是主要竞争者角逐的焦点。他们关注差异化如何体现在品牌营销上并由此延伸至激活。 01 | 强大且具吸引力的品牌将成为竞争差异化的关键资产管理的未来其他研究调查发现，58%的资产管理经理感到他们在客户中的品牌知名度停滞不前或正在下降，并且他们需要合力、系统地更新他们的品牌。1品牌对于资产管理人而言正成为一个日益关键的竞争领域，但许多人感觉他们实际上并未做好比赛准备。我们调查中几乎所有公司（97%）都认为品牌是一项重要的竞争优势。但是，正如所提到的，四分之一的人认为市场并未认为其品牌有任何独特之处。 97%25%资产管理者不要相信他们的品牌是独特的从竞争对手那里。of资产管理人员认为将品牌作为重要的竞争优势. 营销人员一直都知道，在向顾客推销产品和服务时，需要将情感诉求和理性诉求结合起来。未来，这种认知将被提升到品牌战略的层面，进而关联到商业战略。资产管理人应更加熟悉无形资产——通过创建一个包含思想、概念、成就和愿望的品牌故事，来创造和维持AUM的真正增长。企业需要转变观念，增强对自身品牌的信任。这正是未来巨头们将着重关注的地方，以实现自身差异化。 71%61%67%1%65%1%其他广告活动（例如：电视、社交媒体、数字）我们目前没有计划激活我们的品牌使命产品/服务拓展（例如，财务咨询）个性化体验内容营销以下哪项活动，您的公司计划在接下来五年内利用以激活您的品牌宗旨？ 资产管理的未来02 | 品牌将与企业核心价值观和使命紧密相连，而不仅仅与产品相关能够迅速将品牌与公司的\"使命感\"联系起来尤为重要。没有它，没有哪家公司能充分发挥其全部潜力。品牌是公共财产。股东拥有股份，这和以往一样，但创造品牌的员工也同样拥有。成功的公司会非常严格地审视其价值宣言，并在每个案例中询问哪些行动体现了这些价值观。顾客会奖励真诚、强有力的领导力和直言不讳。这些特质需要从组织的最高层开始传递，贯穿整个C级高管层，然后传递到所有员工层级的每一个人。埃森哲的研究发现，65%的消费者会受到公司员工的语言、行动、价值观和信念的影响而购买品牌、产品或服务——而不仅仅只是CEO或市场营销发言人。2亚历山大·汉密尔顿曾经写道，那些什么也不坚持的人，就会为任何事情所动摇。在各个行业，顾客正根据公司所坚持的原则做出购买决策，投