技术景观：动物生物技术

关键要点新兴技术研究初创企业和投资者将生物技术引入动物农业的概述•市场挑战动物生物技术市场面临多重障碍，包括与人类医疗保健相比更小的可触及市场规模、大型现有企业的主导地位以及食品生产者的垂直整合。产品必须证明其成本效益、可扩展性以及与现有农业生产模式的兼容性，才能成功。•资金趋势2022年，动物生物技术初创企业的风险投资达到历史最高点，75笔交易投资了12亿美元。由于动物生物技术解决方案面临漫长的开发和监管审批时间表，投资者对盈利能力的偏好转变导致了风险投资的大幅下降。•VC重点关注交易活动集中在监管审批时间较快的领域，例如替代饲料和育种技术。2025年第一季度科技格局：动物生物技术•新挑战驱动创新新兴挑战，如抗菌素耐药性和畜牧业排放，正将动物生物技术超越其传统上依赖人类医疗保健适应的范围，推动为农业需求专门开发的创新解决方案。彭博是晨星公司，为在私有市场从事商业的专业人士提供最全面、最准确且难以获取的数据。 12447910 动物生物技术产品的审批途径：概述动物生物技术产品的审批流程对研发构成障碍，并影响资金分配至更快进入市场的细分领域，例如替代饲料和育种技术。在人类医疗保健领域，生物制药开发者依赖巨大的潜在市场和支付者对高价药物的覆盖来证明巨额研发成本和风险。在动物健康市场，据估计仅占美国整个药品市场的2%，新药推向市场所需的重大前期资本更加具有挑战性。此外，虽然针对癌症和骨关节炎等复杂病症的高成本疗法在伴侣动物领域（如狗、猫和马）越来越受欢迎，业中，产品必须证明明确的成本效益，并且适用于大量的动物。因此，专门为动物农业开发新型疗法的现象是罕见的，因为大多数疗法都是从适应治疗动物的人用健康产品中衍生出来的。例如，这个领域的领先者 Zoetis 和 Elanco 分别是从辉瑞和礼来的动物健康业务中分离出来的。然而，动物农业中的新挑战正在改变这一先例，因为初创公司正在将新型生物技术应用于动物健康，而在此之前这些技术在人类市场上并未经过验证。例如，细菌疗法和噬菌体抗生素在人类医疗保健领域几乎没有对应物，但正在为动物健康领域开发，而减少甲烷的添加剂则在利用生物技术以低成本产生大规模排放抵消。•药物动物药品由美国食品药品监督管理局（FDA）兽医学中心（CVM）监管。该流程与人类药品审批相似，但由于有效性及安全性测试可以直接在目标物种中进行，而非依赖动物模型进行的临床前试验测试，因此整体开发流程通常更短、成本更低。用于食品生产动物的药品必须进行额外的测试，以确保最终食品产品不含不安全残留物，或在抗生素的情况下，不含高水平耐药细菌。1：“动物健康产业，”动物健康研究所，无日期，访问于2025年1月28日。2：“宠物癌症治疗市场将增长，”雅虎财经，研究与市场，2024年1月30日。3：“佐藤公司上调2024年业绩预期，因宠物治疗需求强劲，”路透社，普亚安·辛格，2024年8月6日。•饲料和饲料添加剂替代蛋白饲料、生长促进剂、益生菌和其他添加剂也必须获得CVM的批准；然而，批准流程通常要短得多。对于具有治疗声明的饲料添加剂，其药物成分必须在整合到饲料之前获得FDA的批准。具有治疗功效的益生菌可能被作为生物制剂进行监管。生物技术正通过为该行业最具挑战性的问题提供创新解决方案来革新畜牧业。随着全球牲畜数量为满足不断增长的蛋白质需求而扩大，动物生物技术准备解决关键问题，如抗菌素耐药性（AMR）、农业排放和农场效率。 21收回将一种2, 3这种需求在动物农业中不存在，在动物农 $251.6$73.5$27.0$6.0$1.3值得注意的动物生物技术现有企业公司市值（亿美元）默克佐蒂斯dsm-firmenich伊兰科动物保健属 3-9%$3,3376%-17%$2,90534%0%$3,48830%-19%$2,27151%-30%$829.5100%4：“美国：动物”，遗传素养项目，全球基因编辑监管追踪器，2019年7月18日。关键动物农产品2024股票性能2023年营收为动物农业部门（美元）总2023年收入的百分比从动物农业部门疫苗，抗菌药物，生殖技术疫苗，抗菌药物饲料添加剂，降甲烷添加剂疫苗，抗菌药物牛和猪的遗传学•遗传改良技术直接编辑动物基因的技术必须经过美国兽医服务局（CVM）批准，其产生的动物才能商业化。目前，美国有三种转基因食品生产动物商业化：AquAdvantage鲑鱼被设计成快速生长；GalSafe猪被改造以消除过敏原糖分子的产生；以及短毛、耐热的牛被设计以改善动物福利并在温暖气候中提高产量。4来源：公司招股说明书和PitchBook • 地理位置：全球 • 截至2024年12月31日注意：Genus采用七月至六月的财政年度。•生物动物治疗受美国农业部兽医生物制品中心监管，这些产品来源于生物体或生物过程。监管与CVM批准流程一致。 育种技术环境可持续性•益生菌与饲料添加剂这些公司生产专门的微生物、酶或其他生物分子以促进动物生长和健康。肠道微生物群在反刍动物（牛、羊和山羊）消化中起着至关重要的作用，随着对肠道微生物分类能力的提高，益生菌在改善动物健康和预防疾病中的作用越来越大。此外，随着监管机构限制抗生素用于促生长，需要能够复制这些效果的替代饲料补充剂。该领域的重点初创公司包括Native Microbials、Bactolife和BiomEdit。•遗传改良这些初创公司开发技术以优化农业动物基因组。这包括用于更好地为育种决策提供信息的基因测序工具，以及用于生产和商业化改进动物遗传的生物技术。该领域的重点初创公司包括中芯育种和重组基因。之前未瞄准的病原体或提供更高效的递送机制。此外，细菌疫苗可以减少行业对抗生素的依赖。该领域的主要风险投资支持初创公司包括Tecon Pharmaceutical、ViroVet和ViAqua Therapeutics。•抗菌药物该类别包括用于治疗细菌、病毒和寄生虫的生物制药解决方案。AMR日益增长的威胁创造了对新解决方案的需求，这些方案能够消除耐药菌并减少对传统抗生素的依赖。该领域的重点初创公司包括PhageLab、Animol Discovery和Proteon Pharmaceuticals。•生殖技术这些初创公司为动物繁殖开发解决方案。这包括促进人工授精、体外受精和胚胎移植的技术，以及用于调节生育力的生物制药。该领域的重点初创公司包括Verility和Dyneval。提高动物农业的可持续性是一个重大挑战，因为随着食品生产扩大以满足不断增长的需求。该领域的初创企业正在部署生物技术以减少牲畜排放并取代资源密集型的饲料生产系统。子领域包括：•诊断这些初创公司运用生物技术来评估动物健康和检测疾病。工具有基因测序和蛋白质组学检测，以实现农场的快速诊断。此外，基因测序技术的进步允许更好地评估肠道微生物组，为牲畜健康提供更深入的见解。该领域的重点初创公司包括 AnimalBiome、Pictor 和 Biotangents。育种技术包含提升家畜遗传性状和繁殖效率的方法。这一部分对于提高牲畜生产力、健康和可持续性至关重要。子部分包括： 5 $00自2019年以来，按类别划分的动物生物技术VC交易额（单位：百万美元）自2019年以来按类别划分的动物生物技术风险投资交易数量替代蛋白饲料遗传改良疫苗益生菌与饲料添加剂抗菌药物甲烷减排添加剂诊断生殖技术替代蛋白饲料遗传改良疫苗益生菌与饲料添加剂抗菌药物甲烷减排添加剂诊断生殖技术 $400$600$800$1,000$1,200$1,40020304050607080来源：PitchBook • 地域：全球 • 截至2024年12月31日来源：PitchBook • 地域：全球 • 截至2024年12月31日•替代蛋白饲料新型蛋白质来源，如植物、昆虫或发酵产品，为传统饲料提供了更可持续的替代方案。在过去五年中，该细分领域获得了最多的风险投资，因为更快的审批时间和更大的市场机会吸引了投资者的兴趣。该领域的主要初创公司包括Ynsect、Innovafeed和Calysta。•甲烷减排添加剂新型饲料添加剂和细菌疫苗可以改变反刍动物的消化过程以减少甲烷排放。最受欢迎的技术依赖于化学或海藻衍生的饲料添加剂来破坏消化过程中的甲烷合成。其他创新初创企业正在部署细菌疫苗来抑制产甲烷微生物。该领域的重点初创企业包括CH4 Global、ArkeaBio和Sea Forest。 6 应对AMR机会研发替代抗生素的关键初创企业包括：•弹性生物技术弹性生物科技公司正在研发微生物以对抗畜牧业呼吸道感染。通过分类呼吸系统微生物组，这家初创公司正在发现和商业化具有抗菌或抗病毒效果的微生物。这些生物体可以激发免疫反应来预防感染，如同疫苗一样，或者像抗生素一样在感染后直接清除病原菌。微生物可以低成本地大规模生产，使其能够与廉价抗生素竞争。弹性生物科技公司在2022年最后一次进行风险投资融资，并在2020年实现了1610万美元的估值。耐药性菌的日益严峻威胁和监管环境的转变推动了创新，初创公司正在部署生物技术解决方案来提供替代抗生素。这些疗法的研发途径与动物健康领域传统上所见的以人类为中心的模式相悖，因为许多风险投资支持初创公司正通过具有现有人类健康领域对应疗法的新型治疗方式来应对耐药性菌。虽然替代抗生素的需求正在增长，但这些新产品必须具备成本效益且易于对大型牲畜种群进行施用，才能在农民中实现广泛推广。5：“工厂化养殖动物中抗生素的日益使用威胁着救命药物，”环境工作组，贝内特·罗森伯格，2024年11月13日。6：“事实清单：兽医饲料指令最终规则和下一步，”美国食品药品监督管理局，2024年2月14日。•噬菌体实验室和普罗泰恩制药公司：这些初创公司利用噬菌体，或称噬菌粒，来消灭致病细菌。噬菌体是只能感染细菌的病毒。它们的抗菌特性早已为人所知，但与抗生素相比，更高的开发复杂性和成本限制了它们的使用。现在，随着对替代抗生素的需求增长，像噬菌体实验室和蛋白质制药这样的初创公司开始开发噬菌体来消灭常见的细菌，如大肠杆菌和沙门氏菌。噬菌体混合物可以作为饲料添加剂给牲畜食用，提供与传统抗生素相似的输送效率。氨苄西林对全球粮食生产和人类健康构成重大威胁。在动物农业中，抗生素的使用非常普遍，因为这些药物通常被混合到饲料中作为预防措施和生长促进剂。在美国，据估计，70%的具有重要医疗价值的抗生素都给了动物。品监督管理局禁止在牲畜中使用抗生素促生长，并要求对一些原本可以非处方购买的抗生素开处方。盟对预防性抗生素使用也实施了类似的限制。虽然这些法规有助于减轻威胁，但它们给无法获得兽医处方或具有成本效益的替代方案的农村农场带来了新的挑战。 75导致能够传播给人类的耐药菌滋生。日益增长的威胁促使监管干预，美国食品药6欧 关键替代抗生素初创企业公司技术PhageLab噬菌体噬菌体Proton药物EVAH细菌疫苗链创坊脂肪酸米莱蒂斯肽噬菌体药物噬菌体噬菌体绿农生物技术animab单克隆抗体弹性生物技术细菌疗法马尔西博细菌疫苗 应对畜牧业排放空间中的领先初创企业包括：•ArkeaBio这家总部位于波士顿的初创公司正在开发细菌疫苗，以抑制瘤胃中的产甲烷细菌。ArkeaBio的疫苗仍在开发中，但该公司计划将其产品整合到现有的牲畜疫苗接种方案中，以低成本产生大量碳信用。这些信用可以防止潜在的排放，而不是去除现有的温室气体，从而绕过了其他农业信用生成方法中出现的持久性问题。与饲料添加剂相比，疫苗可以提供更持久的甲烷抑制效果，并且也可能获得更广泛的消费者接受，因为Bovaer尽管在英国获得了批准，但仍然遇到了消费者的抵制。7：“美国温室气体排放清单与汇：1990—2022年，”美国环境保护署，2024年4月。8：“Bovaer：减少甲烷的可靠解决方案”，dsm-firmenich，无日期，2025年1月28日访问。通过肠发酵，反刍牲畜对排放有显著贡献，在2022年美国，它们占甲烷排放的27.4%和总排放的3%。着对蛋白质需求的增长，解决这些排放已成为农业可持续性领域初创企业和投资者的关键焦点。创新的解决方案包