移动技术风险投资趋势

新兴技术研究 移动技术风险投资趋势 移动技术生态中的VC活动 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获取。 q4 2024 机构研究小组 分析 乔纳森·吉尔金资深分析师，新兴技术jonathan.geurkink@pitchbook.compbinstitutionalresearch@pitchbook.com 数据 哈里森·沃尔多克数据分析师 发布 报告由JosieDoan、MaraPotter和MeganWoodard设计 2025年3月13日发布 机密。不得转载。第2页 内容 移动技术格局3 移动科技VC生态系统市场地图4VC活动5 移动技术VC交易摘要19 对于之前的更新以及我们完整的移动技术研究，请参阅指定分析师工作区在PitchBook平台上。 2024年第四季度移动技术风险投资趋势 107 移动技术格局 自动驾驶 电动汽车 车队管理&连接货运 4.9 最后一公里配送公共出行解决方案先进空中交通 自动驾驶商业微型交通 打车服务海洋 2024年第四季度移动技术风险投资趋势 机密。不得转载。第3页 移动技术VC交易活动 1,977 1,160 1,257 1,461 1,648 1,667 1,610 1,396 776 $10.0 1,020 756 2014 $25.6 2015 $38.3 2016 $35.3 2017 $58.7 2018 $60.9 2019 $50.9 2020 交易数量 $94.0 2021 $42.6 2022 $26.5 2023 $27.2 2024 交易价值（$B） 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 移动技术VC退出活动 195 132 34 $3.5 2014 51 $1.82015 45 $12.1 110 89 72 90 $11.7 82 $27.8 87 $35.4 $19.6 2016 2017 2018 $90.5 2019 $87.2 $217.6 20202021 退出计数 2022 2023 $37.0 2024 退出值（$B） 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 绝密。不得转售。第5页 VC活动 移动技术风险投资活动在第四季度因56亿美元的Waymo交易而激增。该季度整体交易价值为104亿美元，环比增长127.5%，同比增长43.2%，但扣除Waymo交易后，剩余价值48亿美元仅略高于第三季度，与2023年第四季度相比下降了34%。移动技术交易数量环比下降9.9%，同比下降33.7%。在各个阶段中，后期风险投资在该季度占比最大，这同样是Waymo交易的结果。该季度早期风险投资金额为15亿美元，是其自2023年第一季度以来的最高值。在各个领域中 ，高级空气移动性表现出强劲势头。该领域交易价值9.897亿美元是该季度自2021年第四季度以来的最高值，交易数量 也是自2022年第二季度以来的最高值。汽车贸易是该季度最薄弱的领域之一，交易价值和数量均为七年来的最低。第四季度的退出活动激增至287亿美元，这是自2021年第四季度以来的最高值。2024年全年，该垂直领域的IPO退出价值是其三年来的最高值。 除了Waymo交易外，该季度其他值得注意的交易包括总部位于上海的IMMotors，该公司在12月完成了一项融资1.3亿美元的交易，投资者包括上汽集团资本和宁德时代。2023年，IMMotors曾与奥迪进行收购谈判，但该交易随后被取消。Skydio和BETATechnologies在该季度分别完成了4000万美元和3180万美元的股权融资。这两笔交易有助于推动高级空中交通领域的发展。滴滴自动驾驶在广汽集团牵头下完成了一笔2.98亿美元的融资。总部位于印度班加罗尔的Swiggy在第四季度IPO退出浪潮中领先，于11月在印度国家证券交易所筹集了14亿美元。百度机器人于10月在香港交易所上市，筹集了6.956亿美元。小马智行于11月在美国纳斯达克交易所上市，并通过同一天的PIPE交易额外筹集了1.534亿美元。 2024年第四季度移动技术风险投资趋势 VC活动 29 22 12 11 10 4 7 1 0 1 交易额（百万美元）交易数量 23 2024年第四季度交通技术风险投资交易活动按细分领域 135 44 61 59 61 57 32 9 8 10 交易额（百万美元）交易数量 98 按细分领域的12个月滚动（TTM）移动技术风险投资交易活动 高级空气 流动性 自动驾驶商业 自主 驾驶 电动汽车 车队管理 &连接性 货运 最后一英里配送 海洋 微型交通 公共交通 解决方案 打车服务 高级空气 流动性 自动驾驶商业 自主 驾驶 电动汽车 车队管理 &连接性 货运 最后一英里配送 海洋 微型交通 公共交通 解决方案 打车服务 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 $989.7 $26.9 $6,484.6 $1,822.0 $72.5 $0.0 $600.4 $0.0 $145.7 $7.0 $91.9 $2,791.2 $929.2 $10,810.6 $6,895.1 $804.6 $101.6 $1,848.4 $72.1 $1,122.8 $84.6 $1,037.1 2024年第四季度移动技术风险投资趋势 机密。不得再分发。第6页 VC活动 2024年第四季度关键移动科技VC交易 公司 截止日期 片段 子片段 交易额（百万美元） 交易类型 主要投资者 Waymo 10月25日 自动驾驶 全栈 $5,600.0 后期风险投资 字母表 IM电机12月25日电动汽车消费电池电动汽车 $1,292.8早期风险投资BOC金融资产投资 天空dio 11月15日 先进空中交通 无人机&电动垂直起降以及着陆（eVTOL）物流 $426.3 后期风险投资 林赛资本 BETATechnologies 10月24日 先进空中交通 无人机&eVTOL物流 $318.0 后期风险投资 卡塔尔投资局 滴滴自动驾驶 10月22日 自动驾驶 全栈 $298.0 后期风险投资 广州汽车 反叛食品 12月12日 最后一公里配送 配送 $210.0 后期风险投资 淡马锡控股 敏捷机器人 12月11日 最后一公里配送 配送 $150.0 后期风险投资 N/A 陆空空间 12月25日 航天航空 航天发动机 $123.8 后期风险投资 N/A 阿托药房 11月26日 最后一公里配送 配送 $120.0 后期风险投资 软银投资顾问 零速度摩托车 10月23日 微型交通 汽车供应商 $100.2 后期风险投资 N/A (BEVs) 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度移动技术风险投资趋势机密。禁止转售。PG15 VC活动 2024年第四季度关键移动技术VC退出 公司截止日期片段子片段退出值($M) 融资后 估值（百万美元） 退出类型 Swiggy11月13日最后一公里配送配送 $9,840.4$10,375.2 公开发行 地平线机器人10月24日自动驾驶 处理器&车辆至所有事物（V2X） $5,992.6$6,688.2 公开发行 小马智行11月27日自动驾驶全栈 WeRide10月25日自动驾驶全栈 奥拉电动8月9日微型交通汽车供应商 北京通城兵科技十月四日最后一公里配送配送 人类地平线5月17日电动汽车消费者电动汽车 辰启科技7月10日打车服务打车平台 图灵公司7月11日自动驾驶处理器&V2X 黑鹿11月22日货运货运 $4,276.5$4,536.5 $4,134.6$4,254.6 $3,347.6$4,004.7 $3,317.5$3,515.5 $1,000.0$1,000.0 $780.3$914.7 $600.0$600.0 $506.5$571.8 公开发行公开发行公开发行公开发行获取 公开发行获取 公开发行 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 2024年第四季度移动技术风险投资趋势机密。禁止转载。第16页 ✆度活动 TTM活动 2023年第四✆度 2024年第一✆度 2024年第二✆度 2024年第三✆度 2024年第四✆度 2023年第一✆度至2023年第20四2✆4年度第一✆度至2024年 交易数量 246 207 205 181 163 1,020 756 QoQ变化 6.0% -15.9% -1.0% -11.7% -9.9% N/A -25.9% 总VC份额 2.4% 1.9% 2.1% 2.0% 1.9% 2.3% 2.0% 交易价值（$B） $7.3 $5.0 $7.2 $4.6 $10.4 $26.5 $27.2 QoQ变化 -15.6% -31.0% 43.2% -36.3% 127.5% N/A 2.6% 总VC份额 8.8% 6.1% 7.8% 5.3% 8.9% 7.6% 7.2% 退出计数 28 27 18 25 17 90 87 公开上市 5 4 4 5 8 14 21 收购 18 21 12 18 7 69 58 收购 5 2 2 2 2 7 8 移动科技VC交易摘要 第四✆度 来源：PitchBook•地理位置：全球•截至2024年12月31日 2024年第四✆度移动技术风险投资趋势机密。禁止转售。第19页 关于皮切沃行业与技术研究 PitchBook数据公司 NizarTarhuni研究及市场情报执行副总裁保罗·康德拉全球私募市场研究主管 詹姆斯·乌兰研究主管，新兴技术 独立、数据驱动、及时的市场情报 随着私募市场生态系统日益复杂和竞争加剧，投资者需要工具和数据来获得优势。 工业与技术研究团队 彭博的产业与技术研究团队为超过20个不同的覆盖领域提供全面的更新。访问我们的网站对于完整列表。 我们的行业和技术研究从私募市场交易的视角，对成熟行业和新兴技术领域进行详细分析，助您掌握市场动态，并提供所需洞见 ，让您有信心把握新机遇。 ©2025由PitchBookData,Inc.版权所有。保留所有权利。未经PitchBookData,Inc.明确书面许可，本出版物任何部分均不得以任何形式或任何方式复制——包括图形、电子或机械方式，包括复印、录音、录音带和信息系统存储和检索系统——进行复制。内容基于被认为是可靠的信息来源，但准确性和完整性不能得到保证。本文中任何内容均不应被视为对任何证券的过去、现在或未来的购买或出售建议，或出售要约，或购买任何证券的要约邀请。本材料并非声称包含潜在投资者可能希望考虑的所有信息，也不应被视为此类信息或用于替代独立判断的行使。 埃里克·贝洛莫eric.bellomo@pitchbook.com 吉姆·科里多雷jim.corridore@pitchbook.com 阿隆·德加涅aaron.degagne@pitchbook.com 亚历山大·弗雷德里克alex.frederick@pitchbook.com 乔纳森·吉尔金jonathan.geurkink@pitchbook.com KaziHelalkazi.helal@pitchbook.com 德雷克·埃雷拉derek.hernandez@pitchbook.com 阿里·贾瓦赫里ali.javaheri@pitchbook.com 罗伯特·利robert.le@pitchbook.com 约翰·麦克唐纳john.macdonagh@pitchbook.com 杨瑞宇rudy.yang@pitchbook.com