阿斯利康：DESTINY-Breast09在ASCO会议上表现优异

核心观点

• AstraZeneca 的 Enhertu 药物在 ASCO 大会上展示了其在 HER2 阳性转移性乳腺癌 (mBC) 1 线治疗中的强劲疗效，DESTINY-Breast09 试验的初步分析显示，Enhertu 联合 Perjeta 相比于 CLEOPATRA 标准治疗，在无进展生存期 (PFS)、PFS2 方面均有显著改善，且未出现意外的安全性信号。
• 尽管如此，AstraZeneca 的股价在 ASCO 大会后却出现下跌，分析师认为这并非基本面问题，而是由于市场对 SERENA-6 试验结果的担忧，以及专业投资者已充分配置仓位。
• Enhertu 在 HER2 阳性 mBC 治疗领域展现出巨大潜力，可能成为新的 1 线标准治疗方案。

关键数据

• DESTINY-Breast09 试验中，Enhertu 联合 Perjeta 组的 PFS 相比于标准治疗组 (THP) 显著延长，风险降低 44% (HR=0.56; 95% CI 0.44-0.71; p<0.00001)。
• Enhertu 联合 Perjeta 组的中位 PFS 为 40.7 个月，而 THP 组为 26.9 个月。
• Enhertu 联合 Perjeta 组的确认客观缓解率 (ORR) 为 85.1%，而 THP 组为 78.6%。
• Enhertu 联合 Perjeta 组的中位缓解持续时间 (DOR) 为 39.2 个月，而 THP 组为 26.4 个月。
• Enhertu 联合 Perjeta 组的安全性特征与已知特征一致，未发现新的安全性问题，但间质性肺病 (ILD)/肺炎的发生率为 12.1%。

研究结论

• Enhertu 联合 Perjeta 在 HER2 阳性 mBC 治疗中展现出显著的临床获益，可能成为新的 1 线标准治疗方案。
• 尽管市场对 AstraZeneca 的股价表现存在担忧，但分析师认为这并非基本面问题，且公司仍存在其他催化剂，例如 BaxHTN 试验的结果。
• AstraZeneca 需要进一步展示 Enhertu 在不同亚组中的疗效，以及 PFS2 数据，以支持其在 1 线治疗中的使用。