体育用品2025：将不确定性转化为机遇的新平衡术

运动用品2025 免责声明： 这项工作是独立的，反映了作者的观点，并且没有得到任何商业 、政府或其他机构委托。 运动用品2025 前言 世界运动用品产业联合会（WFSGI）和麦肯锡公司很高兴地向大家呈献我们的第五份年度运动用品产业报告，运动用品2025—新的平衡之道：将不确定性转化为机遇在过去的一年里，体育用品行业经历了经济波动、地缘政治紧张局势以及消费者行为的演变。增长放缓的预测迫使高管们同样关注收入增长和生产率提高。 我们最新的调查、研究和分析确定了既提供机遇又带来挑战的主题 。我们观察到活动差距正在扩大，非活跃人群的整体份额在增加，而积极消费者群体进一步将积极生活方式作为其身份的一部分。同时，竞争格局正在转变，挑战品牌在收入增长和市场份额方面超越了大型的现有企业。最后，线下健身的复兴以及体育和娱乐的融合 ，包括增加的现场体育赛事，为增长提供了新的途径。 当我们展望2025年，运动用品行业面临着变化的格局。通过平衡细颗粒度增长和生产力的方法，同时专注于消费者参与并强调真实性，公司可以将不确定性转化为机遇，并在新格局中蓬勃发展。 本报告旨在为领导者提供应对这些复杂性的洞察力和策略，并利用新兴趋势。我们诚挚邀请您探讨本报告中阐述的调查发现和建议。 目录 前言 2 贡献者 4 致谢 6 关于研究 6 执行摘要 7 2025年运动用品一览 10 采访——杰克·戴利，TRX首席执行官 12 追逐难以捉摸的增长，并重新思考价值链 14 采访——杨胜利，胜达集团首席执行官 20 体力活动不足作为最大的未开发市场机会 22 访谈——企业战略高级副总裁RachelAcheson和期货创新，Lululemon 28 积极的生活方式作为身份认同 30 采访——Colnago首席执行官尼科拉·罗西尼 36 市场份额剧变，大型企业面临挑战，不得不提升竞争力38面试——塞缪尔·温格，首席运营官，On 44 现场体育赛事的爆炸声与娱乐界限的模糊 46 采访–珍妮弗·德尔·吉内斯，迪卡侬全球首席客户官52联系54 贡献者 麦肯锡 GemmaD’Auria 米兰 GemmaD’Auria是麦肯锡的高级合伙人，也是该公司全球服装、时尚与奢侈品部门的领导者。她与客户合作进行整体转型，以加速可持续增长，并在绩效和健康方面创造持久变革。 贝卡·科金斯 芝加哥 贝卡·科金斯是麦肯锡的高级合伙人，也是公司全球零售和消费品包装商品业务部门的领导者。她为客户就绩效 、健康和能力转型提供建议。 亚历山大·蒂尔 苏黎世 亚历山大·泰尔是麦肯锡的合伙人，领导瑞士的麦肯锡消费品和零售业务，并作为全球体育用品业务的联合负责人。他帮助体育用品品牌、零售商和制造商实现盈利增长，并使业务适应未来需求。 埃里克·法拉德奥 蒙特利尔 埃里克·法拉多是一位麦肯锡的合伙人，负责领导公司的全球健康与幸福工作，为亚洲、欧洲、北美和南美的关键客户在战略 、品牌、收益管理和创新方面提供服务，并依托于先进的消费者洞察和分析。 PamelaBrown 迈阿密 帕特里夏·布朗是麦肯锡的合伙人，也是该公司北美地区服装、时尚和奢侈品部门的负责人，她与各大标志性品牌和零售商在整个交易周期中合作，涵盖组合战略、尽职调查、并购管理以及多品牌运营模式设计等方面的工作。 萨比娜·贝克 苏黎世 萨比娜·贝克是麦肯锡零售业务的副合伙人，也是公司体育用品业务领导团队的一员。她专注于战略和运营领域。 世界运动用品工业联合会 埃玛·茨威布勒 波恩 艾玛·齐德勒自2018年起任职于WFSGI，此前曾负责该联合会精英体育与体育活动部门。2023年，艾玛成为代理首席执行官 ，2024年4月成为首席执行官。她曾是一名专业运动员和体育律师，涉足体育及体育组织已超过20年。 马克-伊瓦尔·马格努斯 弗里堡 马克-伊瓦·马格努斯是WFSGI的首席运营官和贸易负责人。马克-伊瓦专注于国际法、欧洲法和刑法以及国际人权法和人道主义法 。 琳达·墨菲 马德里 琳达·墨菲在2024年加入WFSGI，此前she在adidas从事了15年的通信工作，并在eurosport担任了8年的记者。琳达负责领导WFSGI所有战略主题的通信工作，重点关注体育活动；环境、社会和治理；以及贸易 。 麦肯锡核心团队 玛瑞克·格克森斯 苏黎世 玛雷克·格尔克斯是麦肯锡公司消费品包装商品与增长、营销与销售实践部门的客户负责人。她专注于为领先的消费品包装商品公司零售商制定增长战略和商业优化方案。 莫妮卡·西德莱茨卡 苏黎世 莫妮卡·西德莱茨卡是麦肯锡公司消费品包装行业、战略与企业融资以及增长、营销与销售实践的参与经理。她服务于全球品牌和零售商，专注于顶线增长议题 。 弗朗切斯卡·蒂曼诺 苏黎世 弗朗塞斯卡·蒂曼诺是麦肯锡公司服装、时尚与奢侈品以及财富与资产管理领域的资深助理。她为全球客户在战略和增长方面提供服务。 奥莉加·奥斯特罗梅茨卡-克拉夫茨基 弗罗茨瓦夫 奥尔加·奥斯托罗梅茨卡-克拉夫茨基是麦肯锡公司在全球消费品包装业务实践中的专家，专注于健身、健康养生、体育用品和消费者健康。 专题专家 丹尼尔·齐泽尔 深圳增长、营销与销售 斯迪夫·诺布尔 明尼苏帕的增长战略 乔恩·库珀 科隆品牌和营销 亚历克斯·帕纳斯 波士顿体育策略 亚历山大·苏哈列夫斯基于 伦敦生成式AI 肯萨·哈迪奥伊 巴黎 库存供应链 丹·辛格 纽约体育联赛和协会 蒂姆·兰格 科隆供应链 WouterMaes 北京采购 伊什特万·拉布 温哥华生态系统 蒂姆·沃罗曼 布鲁塞尔可持续发展 致谢 作者感谢WFSGI全体成员及麦肯锡社区为本报告所做的贡献，以及许多分享其见解的行业专家。特别感谢受访者 ：塞琳娜·德·吉内斯、查尔斯·杨、杰克·达利、尼古拉·罗辛、瑞秋·艾奇森和塞缪尔·温格。 作者们也感谢WFSGI理事会，自这份报告诞生以来一直给予巨大支持，并积极为其内容做出贡献。 此外，作者们感谢伊坦·乌尔科维茨、朱莉·黑斯勒和玛格达莱娜·巴尔采扎克在对外关系和沟通方面的工作。作者们感谢阿列克谢·亚布洛科夫、达里娜·弗洛洛娃、埃拉达·范·祖尔克以及整个设计团队在创意输入和方向上的贡献。我们还要感谢埃米莉亚·锡什科娃、伊内斯·卡萨诺瓦斯和娜达亚·斯涅日科娃在数据分析和研究方面提供的支持。 关于研究 这份报告汇集了多个研究项目提供的见解和观点。 WFSGI体育用品行业高管脉搏检查，2024年12月。为了更好地了解运动用品高管如何看待2025年，麦肯锡与世界运动用品工业联合会（WFSGI）合作，对50位高管进行了调查，了解他们对行业现状的整体看法以及最重要的是哪些因素。 麦肯锡运动品报告消费者调查，2024年12月。我们还调查了德国、英国和美国超过3600名消费者，以了解他们参与体育活动的方式、他们与体育娱乐的互动以及他们购买运动服装品牌的消费情况。在这些样本中，我们细分了1842名识别为活跃消费者的受访者。 进一步研究和分析。我们通过查阅公开资料（年报、公司出版物和新闻稿）来充实我们的发现。此外，我们对上市公司进行了财务分析，以评估其业绩和市场占有率。再者，我们进行了高管和专家访谈，以获得更深入的见解并验证我们的发现。 执行摘要 2024年，体育用品行业面临艰难的环境。增长前景放缓、持续通胀以及谨慎的消费者支出都在考验着企业的韧性 。尽管存在这些障碍，该行业仍成功维持了2021年至2024年每年7%的增长率。预计2024年至2029年的增长前景略为保守，为每年6%，主要受亚太地区、西欧和拉丁美洲地区经济增长放缓的推动。 今年的报告，运动用品2025—新的平衡之道：将不确定性转化为机遇,突出了体育用品公司双重的议程——同时关注收入和利润。品牌能够胜任这项任务。根据最近WFSGI的一项调查，44%的行业高管对2025年感到乐观或相当乐观。1一个信号，显示他们在普遍挑战中把握机遇的谨慎信心。本报告探讨将塑造市场的关键主题，并强调可能代表增长路径的消费者趋势。 追逐难以企及的增长并重新思考价值链 在本报告的第一章中，我们突出了该行业的双重关注点：收入和生产率。随着谨慎的消费者重新评估他们的非必需支出，公司必须减轻通货膨胀的持续影响。 该行业在前景中面临另一项挑战：84%的体育用品高管表示担心地缘政治环境对其业务的影响。2今年潜在的关税增加可能对体育用品行业产生重大影响，尤其是在定价和供应链管理方面。公司可以通过加快去风险化和供应链多样化的努力来做好准备。例如，他们可以审查其供应链足迹和库存管理实践，并通过增加自动化和数字化来提高效率。 环境、社会和治理（ESG）以及可持续发展仍然是体育用品公司的优先事项，但外部因素和商业考量迫使高管进行艰难的权衡，导致与去年相比优先级有所下降。对于2025年，一半受访的体育用品高管表示可持续发展是其公司的优先事项——较去年的约三分之二有所下降。3此外，本章强调了供应链多元化的必要性以减轻风险。 在剩下的四章中，我们将深入探讨明年可能会出现在高管议程上的几个关键主题。 体力活动不足作为最大的尚未开发的市场 尽管体育活动有显著的好处，但成年人的久坐不动比例从2010年的26%跃升至2022年的31%。更令人担忧的是 ，这一趋势可能在未来几年持续，世界卫生组织预测到2030年久坐不动的比例将达到35%。4 体力不活动也对体育用品行业构成了生存风险。如果年轻一代的活动水平继续上升甚至保持不变，与体力活动相关的市场将衰退。然而，将体力不活动群体转变为活跃群体是体育用品行业最大的潜在机遇。目前全球有18亿人口没有达到世界卫生组织推荐的体力活动水平——这是一个相当于印度成年人口两倍的尚未开发的市场。 好消息是体育用品公司有机会采取有针对性的行动，赋能久坐消费者提高他们的身体活动水平。他们可以寻求为更久坐的群体消除身体活动的障碍，重点关注产品创新、提高意识的营销活动以及加强青年参与。例如，阿迪达斯的StayinPlay产品线和耐克的 1WFSGI运动用品产业高管脉搏检查，2024年12月。 2WFSGI运动用品产业高管脉搏检查，2024年12月。 3WFSGI运动用品产业高管脉搏检查，2024年12月。 4TessaStrain等，“2000年至2022年成年人insufficientphysicalactivity的全国、区域和全球趋势：一项合并研究对507项基于人群的调查（共5·7百万参与者）的分析”柳叶刀·全球健康,2024年8月,第12卷,第8期。 目前尚未达到世界卫生组织推荐活动水平的世界人口总数为18亿——这是一个相当于印度成年人口两倍的尚未开发的潜在市场。 简约服饰系列旨在解决特定消费者障碍,而新百伦的\"按你方式跑步\"活动以及亚瑟士的\"办公桌休息\"活动则提高意识并促进体育活动。禧玛诺正与学校自行车俱乐部合作,教授孩子们如何骑自行车,并提高对骑行的认识。 积极的生活方式作为身份认同 尽管全球范围内的身体不活动程度已达到创纪录的水平,但也有一个消费者群体日益活跃。麦肯锡对体育用品行业这些活跃消费者的最新调查揭示了活动水平差距的扩大,不活动和活跃群体正逐渐分道扬镳。5对于那些已经参与活动的人来说，运动已经从一种休闲爱好演变为健康计划的核心支柱和个人身份的界定要素。这种转变超越了长达十年的运动休闲趋势，预示着更深层次的转变，即积极的生活方式已成为越来越多消费者衡量标准的核心。 这一趋势为运动品牌开发满足活跃消费者情感和功能需求的产品提供了机会，并培养长期忠诚度。了解消费者选择背后的深层动机使品牌能够创造出能引发个人共鸣的产品，从而提升产品设计及营销策略。 市场份额重置 在过去的十年里，运动用品市场见证了大量新进入者的涌现，其中包括拓展产品线以主打运动服装的通用服装企业，以及专注于提供针对跑步、瑜伽、骑行或健身房服装等细分市场的紧密聚焦价值主张的专业企业。这种专业化使挑战品牌能更深入地触及那些倾向于选择感