体育用品2025——新的平衡法案：将不确定性转化为机遇2025

免责声明： 这项工作独立，反映了作者的观点，且未受到任何企业、政府或其他机构的委托。 体育用品 2025 前言 世界体育用品业联合会（WFSGI）和麦肯锡公司倍感自豪地推出我们的第5份年度体育用品行业报告：体育用品2025——新的平衡艺术：将不确定性转化为机遇在过去的这一年里，体育用品行业在经济波动、地缘政治紧张和消费者行为演变中坚持不懈。增长预期的放缓促使高管们同样关注收入增长和生产率改进。 我们最近进行的调查、研究和分析确定了既提供机遇又带来挑战的主题。我们观察到，活动差距正在扩大，不活跃人群的整体份额在增加，而活跃消费群体进一步将活跃生活方式作为其身份的一部分。与此同时，竞争格局正在转变，挑战性品牌在收入增长和市场份额方面超过了大型现有企业。最后，面对面健身的复兴以及体育和娱乐的结合，包括现场体育赛事的增加，为新的增长途径提供了机遇。 展望2025年，体育用品行业面临着不断变化的市场格局。通过采取平衡增长和生产力的策略，同时关注消费者互动并强调真实性，公司可以将不确定性转化为机遇，在新的市场环境中繁荣发展。 本报告旨在为领导者提供导航这些复杂性并利用新兴趋势所需的见解和策略。我们邀请您探索本报告中概述的发现和建议。 目录 2466710121420222830364446联系人 54市场格局动荡，大公司面临提升表现的压力 38采访 – 萨缪尔·温格，首席运营官，On访谈 - 尼古拉·罗辛，科朗诺首席执行官采访 – Celine Del Genes，全球首席客户官，Decathlon 52关于研究前言贡献者致谢executive summary体育用品速览 2025面试 - 杰克·戴利，TRX首席执行官追求难以捉摸的增长与重新思考价值链采访 – 杨振宇，胜利集团首席执行官身体不活动是最大的未被开发的市场的机会。采访 - 蕾切尔·阿切森，企业战略高级副总裁并且期货创新，Lululemon活跃的生活方式作为一种身份认同。体育直播的兴起与娱乐界限的模糊 贡献者 麦肯锡 亚历山大·塞伊尔 苏黎世 米兰 芝加哥 贝卡·科金斯是麦肯锡的高级合伙人，也是该公司全球零售和消费品业务实践领域的领导者。她为客户就转型绩效、健康和能力提供建议。 亚历山大·塞伊尔是麦肯锡公司的合伙人，并领导瑞士麦肯锡公司的消费品和零售实践，同时在全球范围内共同领导我们的体育用品工作。他帮助体育用品品牌、零售商和制造商实现盈利增长，并适应未来的需求。 Gemma D’Auria是麦肯锡的高级合伙人，也是该公司全球服装、时尚与奢侈品部门的负责人。她与客户合作，进行全面的转型，以加速可持续增长，并在绩效和健康方面创造持久的变化。 布朗，帕梅拉 迈阿密 蒙特利尔 苏黎世 潘梅拉·布朗是麦肯锡的合伙人，并领导该公司在北美地区的服装、时尚与奢侈品部门的业务。她与众多具有标志性的品牌和零售商合作，在整个交易周期内提供支持，包括投资组合战略和尽职调查，到并购管理和多品牌运营模式设计。 艾瑞克·法拉尔多（Eric Falardeau）是麦肯锡的合伙人，领导公司全球健身和健康业务，为亚洲、欧洲、北美和南美洲的关键客户提供战略、品牌、收入管理和创新方面的服务，这些服务依托于先进的消费者洞察和分析。 萨宾·贝克尔是麦肯锡零售实践部门的副合伙人，也是公司体育用品业务领导团队的一员。她专注于战略和运营议题。 世界体育用品联合会 马克-伊瓦·马格努斯弗里堡 艾玛·兹威勒 林达·墨菲 波恩 马德里 Emma Zwiebler自2018年以来一直任职于WFSGI，此前曾领导该联合会的高水平体育和体育锻炼领域。Emma于2023年成为临时首席执行官，并于2024年4月正式担任首席执行官。她是一位前职业运动员和体育律师，从事体育和体育组织工作已超过20年。 Marc-Ivar Magnus是WFSGI的COO和贸易部门负责人。Marc-Ivar专注于国际法、欧洲法、刑法以及国际人权法和人道法。 林达·墨菲于2024年加入WFSGI，此前她在阿迪达斯从事了15年的通讯工作，并在欧体体育工作了8年作为记者。林达负责领导WFSGI所有战略主题的通讯工作，重点关注体育活动；环境、社会和治理；以及贸易。 麦肯锡核心团队 弗朗切斯卡·蒂帕诺 马瑞克·格尔肯斯 奥莉加·奥斯特罗姆卡-克劳奇克 Monika Siedlecka 弗朗切斯卡·蒂帕诺是麦肯锡公司服装、时尚与奢侈品以及财富与资产管理部门的资深分析师。她为全球客户提供战略和增长相关服务。苏黎世 Mareike Gerckens是麦肯锡公司消费品包装商品和增长、营销与销售实践部门的参与经理。她专注于为领先的消费品包装商品公司和零售商制定增长战略和商业优化。 Monika Siedlecka 是麦肯锡公司的消费品包装商品、战略与公司金融以及增长、营销与销售实践领域的项目经理。她服务于全球品牌和零售商，专注于营业额增长相关议题。 弗罗茨瓦夫奥利加·奥斯特罗梅卡-克拉维奇克是麦肯锡公司全球消费包装商品实践领域的专家，专注于健身、健康、体育用品和消费者健康。 主题专家 约恩·库珀科隆品牌与营销 亚历克斯·帕纳斯波士顿体育策略 丹尼尔·齐普瑟深圳增长、营销与销售 Steve Noble明尼阿波利斯增长战略 亚历山大·舒哈列夫斯基伦敦通用人工智能 丹·辛格纽约体育联盟和协会 Tim Lange科隆供应链 Kenza Haddioui巴黎库存供应链 蒂姆·沃罗马布鲁塞尔可持续性 伊斯特万·拉布温哥华生态系统 Wouter Maes北京采购 致谢 该研究作者感谢世界基金会（WFSGI）和麦肯锡公司社区的所有成员为这份报告做出的贡献，以及对众多分享他们的见解的行业专家深表感激。特别是，我们想对以下接受访谈的人员表示感谢：Celine Del Genes，Charles Yang，Jack Daly，Nicola Rosin，Rachel Acheson 和 Samuel Wenger。 作者还想要感谢WFSGI董事会，自报告开始以来，他们一直给予了大力支持，并积极参与了其内容的创作。 此外，作者们想感谢Eitan Urkowitz、Julie Heaser和Magdalena Balcerzak在对外关系和沟通方面所做的贡献。作者们对Alexei Yablokov、Daryna Frolova、Eralda van Zurk以及整个设计团队在创意输入和指导方面的贡献表示感激。我们还要感谢Emilia Szyszko、Inés Casanovas和Nadya Snezhkova在数据分析和研究方面的支持。 关于研究 本报告展示了来自多个研究努力的见解和观点。 WFSGI 体育用品行业高管脉搏检查，2024年12月。为了更好地了解体育用品行业高管如何应对2025年，麦肯锡与世界体育用品联合会（WFSGI）合作，对50位高管进行了调查，以了解他们对行业现状及最重要因素的总体看法。 麦肯锡体育用品报告 消费者调查，2024年12月。我们还在德国、英国和美国对超过3,600名消费者进行了调查，以探索他们对体育活动的态度、与现场体育和娱乐的互动，以及他们对运动品牌消费的情况。在这份样本中，我们将1,842名自认活跃的消费者进行了细分。 额外研究与分析。我们通过审查公开可用的资料（年度报告、公司出版物和新闻稿）来增强我们的发现。此外，我们对上市公司的财务进行了分析，以评估其业绩和市场份额。此外，我们进行了高管和专家访谈，以获得更深入的见解并验证我们的发现。 executive summary 体育用品行业在2024年面临了困难的环境。较弱的增长预期、持续的通货膨胀以及消费者支出的谨慎态度都考验了企业的韧性。尽管存在这些障碍，该行业仍然设法从2021年到2024年保持了每年7%的增长率。2024年到2029年的增长前景预计将略微温和，年增长率约为6%，这一增长动力来自于亚洲-太平洋、西欧和拉丁美洲地区的发展放缓。 今年报告，体育用品2025——新的平衡艺术：将不确定性转化为机遇，突出了体育用品公司双重议程——同时关注盈利和亏损。品牌能够应对这一任务。根据最近WFSGI的调查，44%的行业高管对2025年持乐观或相当乐观的态度，1这是一个显示他们在普遍挑战中谨慎抓住机会的信心的信号。本报告探讨了将塑造市场的关键主题，并突出了可能代表增长路径的消费趋势。 追逐难以捉摸的增长与重新思考价值链 在本报告的第一章中，我们强调了行业对收入和生产力的双重关注。随着谨慎的消费者重新评估他们的可支配支出，公司必须减轻通货膨胀的长期影响。 行业在前景上面临另一挑战：84%的体育用品行业高管对其业务受到地缘政治环境影响表示担忧。2今年可能出现的关税上涨可能会对体育用品行业产生重大影响，尤其是在定价和供应链管理方面。企业可以通过加快降低风险和多元化供应链的努力来做好准备。例如，他们可以审查自己的供应链足迹和库存管理实践，并通过增加自动化和数字化来提高效率。 环境、社会和治理（ESG）与可持续性仍然是运动用品公司的重点，但外部因素和商业考量迫使高管们做出艰难的选择，导致与去年相比，其优先级有所降低。对于2025年，接受调查的半数运动用品公司高管表示，可持续性是他们公司的优先事项——相较于前一年的三分之二左右，有所减少。3此外，本章强调需要供应链多样化以降低风险。 在剩余的四个章节中，我们将进一步探讨明年高管日程上可能出现的若干关键主题。 身体不活动——最大的尚未开发市场 尽管体育锻炼具有显著益处，但2010年26%的成年人中不活跃的比例在2022年上升至31%。更令人担忧的是，这种趋势在未来几年可能持续存在，世界卫生组织预测到2030年不活跃水平将达到35%。4 身体活动不足也对体育用品行业构成一种生存风险。如果这一水平持续上升或甚至对年轻一代保持不变，与身体活动相关的市场将下降。然而，将不活跃的群体转化为活跃群体是体育用品行业最大的潜在机遇。目前全球未达到世界卫生组织推荐的身体活动水平的人口总数为18亿——这是一个相当于印度成年人口两倍规模的未开发市场。 好消息是，体育用品公司有机会采取有针对性的行动，以激发久坐不动消费者的身体活动水平。他们可以寻求消除更多久坐不动人群的身体活动障碍，重点关注产品创新、提高公众意识的营销活动以及增强青少年参与度。例如，阿迪达斯的“Stay in Play”产品线和耐克的 全球目前未达到世界卫生组织（WHO）推荐运动水平的人口总数达18亿——这是一个相当于印度成人人口两倍规模的潜力市场。 适度磨损的服装旨在解决特定的消费者障碍，而像New Balance的“你的方式跑”活动和ASICS的“桌面休息”活动则提高人们对身体活动的认识并推广。Shimano正与学校自行车俱乐部合作，教孩子们如何骑自行车并提高对骑行的认识。 活跃的生活方式作为一种身份认同。 尽管全球范围内的身体活动量已达到历史最高水平，但也存在一个日益活跃的消费群体。麦肯锡对体育用品行业中的这些活跃消费者进行的最新调查显示，在活动水平上存在日益扩大的差距，不活跃和活跃群体之间的距离正逐渐拉大。5对于那些已经参与其中的人来说，锻炼已经从一项休闲活动发展成为健康方案的核心，并成为个人身份的一个定义性要素。这种转变超出了长达十年的运动休闲趋势，预示着一个更深入的转型，在这个转型中，活跃的生活方式已经成为了越来越多的消费者的一个核心参考点。 此趋势为体育用品品牌提供了一个机会，去开发满足活跃消费者的情感和功能性需求，并培养长期忠诚度的产品。了解消费者选择背后更深层动机，让品牌能够创建能在个人层面引起共鸣的供应，从而提升产品设计及市场营销策略。 市场份额重组 在过去十年中，体育用品市场见证了新进入者的激增，包括既有的服装品牌——这些品牌战略性地扩大了其产品组合，增加了运动服——以及专门化的玩家，每个玩家都为跑步、瑜伽、自行车或健身房服装等细分市场提供紧密