国家视角加拿大之旅

释放基于知识产权的融资系列 国家视角加拿大的旅程 释放基于知识产权的融资系列 国家视角 加拿大的旅程 目录 免责声明4 致谢5 缩写词6 执行摘要7 加拿大的历程8 简介8 加拿大经济中小企业的作用8 无形资产的重要性：知识产权9 加拿大公司的知识产权使用和所有权10 迈向无形经济12 政府在知识产权和无形资本中的作用13 本地法律和监管框架17 知识产权安全注册——联邦和省级管辖权17 资本储备要求18 用数字说明知识产权融资19 谁在用他们的知识产权作为抵押？20 专利作为财务担保20 商标作为财务担保22 从事知识产权融资的地方机构24 政府机构24 金融机构25 将知识产权作为股权融资的抵押26 政府担保及资金26 知识产权保险的作用27 知识产权评估和专业知识的角色27 加拿大基于知识产权的融资挑战 29 监管环境知识产权估值二级市场 29 信息披露和数据可用性 303030 为未来做准备 31 尾注32 3 免责声明 本文所表达的观点是作者的观点，不一定代表其所属机构的观点，也不一定代表世界知识产权组织或任何其他个人或机构的观点。 4 致谢 世界知识产权组织（WIPO）和加拿大知识产权局（CIPO）感谢报告作者、CIPO副局长丽莎 ·德热尔丹斯。 cipo也希望通过慷慨提供宝贵专业知识和见解的几位专家表示感谢，包括： –格雷·巴尔斯基，经济学人，加拿大知识产权局–迭戈·桑蒂利，企业管理部门负责人，加拿大知识产权局–加塔琳娜·米兰达，副总裁，监管与标准，加拿大特许企业价值评估师协会（CBV协会 ）–帕特里克·布兰纳，战略与创新政策部门总监，创新、科学和经济发展部（ISED）–基里科卢·哈齐基里阿科斯，高级法律顾问，法律事务部商业/国际部门，加拿大国家银行–贾恩-菲利普·布儒瓦，客户与合作伙伴关系官员，小型企业与市场服务部，创新、科学和经济发展部（ISED） –拉利·雷门蒂利亚，管理合伙人，知识产权融资，加拿大商业发展银行资本（BDC），加拿大商业发展银行（BDC）–萨缪尔·阿尔坎布沃，高级对外合作与伙伴关系官员，探索知识产权，创新 、科学和经济发展部（ISED）–诗琳·何，法律顾问，创新资产集体（IAC）–梅蒂厄·拉里维埃 ，战略、研究与知识产权部门经理，创新、科学和经济发展部（ISED）–阿德里亚娜·韦加，副总裁，政府事务，加拿大风险投资与私募股权协会（CVCA）–罗拉·托马斯，总监，知识产权协助，工业研究援助计划，加拿大国家研究委员会 5 缩写词 白开水商业加速器和孵化器BDC加拿大商业发展银行 CAD加拿大元 CBV特许商誉评估师 CIC加拿大创新企业 CIPO加拿大知识产权局CSBFP加拿大中小企业融资计划 CVCA加拿大风险投资和私募股权协会GDP国内生产总值 ICT信息和通信技术 IP知识产权 IPON安大略知识产权局 ISED创新、科学与经济发展 IVS国际估值标准 IVSC国际估值标准委员会 LGV违约损失 NAICS北美行业分类系统 NRCIRAP加拿大国家研究委员会的工业研究援助计划 PPSA个人动产担保法 QCC魁北克民法典 研发研发 中小企业中小企业 美国美利坚合众国 6世界知识产权世组界织知识产权组织 执行摘要 如今，许多成功公司的市场价值主要是由其知识产权资本构成的，包括高效运营和将独特理念有效转化为发明、创作和品牌等无形资产的结合。尽管这些资产显著贡献于公司的价值，但它们定义、准确估值和作为抵押品使用往往带来挑战。 在加拿大，知识产权（IP）被认为是公司和金融机构商业价值的重要贡献者。因此，拥有知识产权的公司通常获得的融资是没有知识产权的公司三倍。1 在融资交易中使用专利和商标正在增长。然而，商业贷款机构和风险投资实体可能不会仅依靠无 形资产作为抵押品，因为它们在评估和管理方面涉及复杂性。 加拿大无形资产融资的挑战与其他国家相似。无形资产融资需要具备知识产权和相关市场的专业知识，监控知识产权管理和开发，并理解知识产权与公司价值和还款能力之间的联系。加拿大商业银行几十年来已将知识产权作为抵押，然而，这种抵押通常还包括其他资产形式。 在此背景下，政府和债权人正在制定更完善的框架和机制，以帮助企业有效利用其无形资产。加拿大已启动计划，为企业提供教育、指导和经济支持，帮助企业保护其知识产权，并建立更强大的知识产权影响力。对无形资本的投资意义重大，反映了通过知识产权促进创新和增长的重要性。 这份报告是WIPO国家报告汇编的一部分，概述了加拿大企业中典型的知识产权使用和拥有情况 。报告将展示趋势，说明专利和商标如何作为商业贷款的担保，并讨论贷款机构参与无形资产融资的情况。 本报告还重点介绍了加拿大商业发展银行（BDC）的知识产权融资资本基金，该基金从2020年到2025年为知识产权密集型公司提供知识产权融资，促进其成长和可扩展性。该计划强调了无形资产融资的组成部分，其基础是对知识产权如何保护公司整体价值之理解。BDC举措提高了知识产权系统对投资者和知识产权所有者的有效性和吸引力。 加拿大通过战略知识产权管理和融资来利用无形资产的做法，反映了对促进创新和经济增长的更广泛承诺。通过了解知识产权融资的挑战和支持机制，加拿大可以为依靠其知识产权的全部潜力驱动的一个更动态和有竞争力的经济铺平道路。 7 加拿大的历程 简介 加拿大，人口为4000万，劳动力近1700万，是全球面积第二大的国家，自然资源丰富。该国在 全球自然资源储值中排名第四，约值为4540亿加元2并且在2024年全球创新指数上排名第十四3对加拿大国内生产总值（GDP）有显著贡献，并使其在同类国家中脱颖而出的属性。 加拿大的经济全球第九大4并且其本身就成熟且多元化，制造业、科技和服务行业都蓬勃发展 。这种经济实力体现在加拿大公司身上，它们拥有令人印象深刻的无形资产组合，包括黑莓有限公司、北电网络公司、开放文本公司、庞巴迪公司以及Shopify。 加拿大经济中小企业的作用 尽管加拿大拥有众多知名跨国公司，但其行业格局由130万家公司定义，其中98%为雇员不足100人的中小型企业（SME）。5中小企业对加拿大经济至关重要，在商品和服务部门均对国内生产总值做出重大贡献。2015年至2019年期间，中小企业在商品生产部门占国内生产总值的平均比例为53.2%，在服务生产部门占国内生产总值的平均比例为51.8%。6 专业、科学和技术服务行业拥有最多的企业，占所有公司的11.7%。其次是建筑业，占11.5%，然后是零售业，占10.7%。7 尽管中小企业在就业创造、创新和经济增长方面是加拿大经济的支柱，但它们在利用无形资产推动业务增长方面往往面临挑战。 8 无形资产的重要性：知识产权9 无形资产，尤其是知识产权，对于培养创新和富有生产力的经济至关重要。它们包括头脑的创造，如发明、文学和艺术作品、设计、符号、名称以及商业中使用的图像。这些资产对企业具有重大价值，推动竞争力、创新和经济增长。 知识产权的重要性在加拿大统计局2019年知识产权认知和使用调查中得以强调，该调查发现，超过一半拥有知识产权的加拿大企业将其视为提升业务成功的因素（图1）。8最常被引用的好处是通过提高竞争力和声誉来增加商业价值（38.7%）。其他报告的好处包括收入提高（31.1%）、长期业务前景得到加强（29.7 %）和市场份额扩大（25.8%）（图1）。与此报告直接相关的是，根据10.7%的受访者，拥有知识产权也促进了融资渠道（图1）。 图1拥有知识产权所报告的好处，2017-2019 强化长期业务前景 增加业务价值 收入增加 拓展市场 提供了新的机会与其它企业的合作 增加就业促进融资渠道畅通 准备收购的企业 其他贡献 0510152025303540 百分比 加拿大的历程 来源：加拿大统计局9 投资知识产权（IP）在加拿大和海外都提供了一个极具吸引力的价值主张。然而，一些具有显著创新潜力的加拿大中小企业（SMEs）可能会因资源或能力不足而难以充分利用其知识产权（IP）资产。主要挑战包括知识产权认知度和素养、获得和执行知识产权（IP）权利相关的成本，以及商业化的障碍。10因此，与大型企业相比，小公司投资知识产权的可能性更低，少于100名员工的企业的20%拥有知识产权资产，而500名或更多员工的企业则高达72.6%。11 协同知识产权生态系统的努力与合作对于支持中小企业至关重要。此外，确保强有力的知识产权保护和有效的融资可以通过加拿大知识产权的使用和拥有推动可持续增长和繁荣。 10加拿大公司的知识产权使用和所有权 加拿大知识产权的使用和所有权是该国的经济框架的重要组成部分。知识产权使企业能够保护和商业化其创新成果，这对于在国内和国际市场保持竞争优势至关重要。 加拿大知识产权使用和所有权的最新见解进一步强调了这些观点。最新数据显示，加拿大企业越来越认识到知识产权的战略价值。 专利申请：聚焦关键领域的创新 先进技术的应用驱动创新，带来新知识产权的创造和拥有。根据加拿大创新与企业战略调查（2022年），使用先进技术通过实现新功能或显著改善现有功能，与常用技术相比促进创新。122022年，近半数（47.2% ）的企业至少采用了某种先进技术。在2020年至2022年间，采用先进技术的企业比未采用技术的企业创新程度显著更高（85.2%对比60.0%）。13 2022年清洁技术的使用有所增加，有9.9%的企业采用了它们，比2019年增加了1.3%。大型企业（15.5% ）比小型企业（9.5%）和中型企业（9.9%）更可能使用清洁技术。公用事业部门在清洁技术采用方面处于领先地位，2022年有33.5%的企业使用了它们。14 清洁技术采用率的上升也推动了知识产权组合的发展，保护了环境创新。在2015年至2022年期间，加拿大公司一直积极参与国内外专利申请活动（图2）。15尤其，在清洁技术、制造业和信息和通信技术（ICT ）服务行业的公司报告了最高的专利所有权率，16突出强调这些行业在创新和知识产权保护方面的重点。这种持续参与体现了这些行业对其技术进步进行保护以及保持竞争优势的重要性。 图2加拿大申请人在加拿大及国外的专利申请（2015-2023） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 201520162017201820192020202120222023 居民国外 解锁基于知识产权的融资系列：国家视角/加拿大的历程 来源：世界知识产权组织知识产权统计数据中心17 商标申请：加拿大品牌全球扩张的强烈信号11 近年来，除2022年外，加拿大企业的商标申请无论是在国内还是国外都在增加，这表明加拿大商标在全球的足迹正在扩大（图3）。18 2023年及以后的商标申请激增表明了强劲的复苏和从2022年起重新聚焦于保护品牌资产。CIPO202 2-2023年度报告强调了创纪录的商标审查和批准数量，突显了加拿大企业为在变化的市場动态中确保其商标所做的承诺。19 图3加拿大申请人向加拿大和外国提交的商标申请（2015-2022） 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 20152016201720182019202020212022 居民国外 来源：世界知识产权组织知识产权统计数据中心20 加拿大对外贸易：出口目的地反映国际IP申请的相似趋势 2019年，加拿大75%的出口目的地是美国，其次是欧盟（8%），中国（4%）。加拿大在国外提交的知识产权申请比例相似，但是，许多此类申请是由几家加拿大跨国公司的子公司完成的（图4）。 图4加拿大专利、商标和工业设计申请在国外所占份额与出口份额（2022年） 70% 60% 59% 62% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 40% 33% 10% 19% 9%9% 16% 9% 5%5% 美国欧盟中国专利申请商标申请工业设计应用出口占比 注意：EU包括在欧