国家视角：土耳其之旅

国家视角土耳其之旅 解锁基于知识产权的融资系列 国家视角土耳其之旅 目录表 免责声明 4 缩略语 5 执行摘要 6 7土耳其之旅 引言7 “基于知识产权融资”的要素9土耳其企业的融资9知识产权评估在获取资金中的作用11知识产权资产的会计处理11土耳其建立知识产权金融体系的进程12土耳其专利14政府支持基金14筹备建立知识产权支撑的融资体系16与信用担保基金（KGF）的谈判16 18结论 土耳其案例研究 20 案例研究1：Dermis Pharma Sağlık ve Kozmetik Ürünleri A.Ş.21案例研究 2：佩莱米尔（Cephalaria syriaca L.）植物23 脚注24 免责声明 本出版物中表达的观点为作者个人观点，并不一定代表世界知识产权组织（WIPO）的立场。 缩写词 执行摘要 今天，我们在利用创新优势的道路上进入了一个富有前途的阶段。对知识产权财务收益认识的增长，导致了国家政府以及国际组织发展政策并采取行动，来打造一个支持知识产权融资的便利环境。土耳其，凭借其高效运作的知识产权（IP）体系以及作为少数几个知识产权申请量持续增长的国家之一，正着力建立一个强大的知识产权支撑的融资机制。 金融资本获取的需求被视为创新生态系统和商业界面临的主要挑战。此外，同时投资于现有无形资产的商业化和维持及发展研发（R&D）活动，对于相对较小的企业来说并非易事。 除了大量由政府支持的研发活动和知识产权（IPRs）保护资金和补贴外，土耳其致力于促进知识产权资产商业化的承诺深深植根于国家政策的最高层级。这体现在土耳其的国家战略中，该战略旨在实施各种方法，充分利用IPRs，以满足银行业的需要并解决企业的资金问题，特别是中小企业的资金问题。 使知识产权（IPRs）作为抵押品的使用是2017年新土耳其知识产权法带来的创新之一。这已成为土耳其将知识产权支持融资付诸实践的重要基础。此外，另一个关键里程碑是土耳其知识产权评估工程和咨询服务公司（TÜRKSMD）的成立，该公司提供知识产权评估、风险投资合伙以及工业产权组合咨询等服务。它与土耳其专利和商标局（TÜRKPATENT）有合作关系。 无法通过一种能使银行业接受知识产权作为抵押品的方法标准化和统一知识产权估值，导致土耳其寻求其他认可以知识产权为支撑的融资方式，包括通过中介机构（个人担保）运行的模式。如果成功，这一举措可以为企业在融资缺口中搭建一条新的桥梁，使知识产权成为保障土耳其资本的重要工具，并且对整个创新生态系统的贡献显著。 土耳其之旅 引言 土耳其已采取各种措施以促进有效的、充满活力的知识产权生态系统，并持续改进其进一步发展成就的努力。在“国家科技转型”愿景的指导下，强化工业产权组合已成为其核心基本关注点之一。 土耳其拥有一个运作良好的知识产权（IP）体系，该体系具有现代化的立法、行政架构、专门的知识产权法院、执法机构和制度化的律师体系。凭借这些，土耳其有潜力在该地区成为知识产权体系改善的更加积极的贡献者。在这方面，近年来已取得积极进展。该国已建立了专门的知识产权法院和针对知识产权侵权行为的专门警察部门，并采纳了一套新的知识产权法典，其中更新了土耳其专利局（TÜRKPATENT）的行政结构和能力。 土耳其的主要知识产权包括专利、实用新型、商标、设计、地理标志和传统产品名称、集成电路布局，以及版权及相关权利、新植物品种、域名、商业秘密、专有技术和商号。主要的未注册知识产权涉及版权和未注册设计权。注册的知识产权可以通过以下方式获得保护：专门法并通过其他法律，如关于反不正当竞争的法律。 主要在提高知识产权意识方面持续努力的成果已转化为积极的成果。在过去的几十年里，土耳其的专利申请数量一直在增长（见图1）。这同样对知识产权和创新生态系统中的其他领域产生了积极影响，并观察到显著的结果。 根据：世界知识产权指标报告2023土耳其在设计（设计数量、居民）方面排名第二，在商标（类别数量、居民）方面排名第三，第12名。th在专利上。2 土耳其也记录了大量的实用新型申请。虽然全球实用新型申请数量有所下降，但土耳其专利局（TÜRKPATENT）是记录两位数增长的办公室之一，2022年增长了23.8%。3土耳其位居第12。th关于居民专利申请向各局的分布情况，同期专利总数增长了64.2%。4 土耳其是2022年商标注册活动最活跃的四个国家之一，位居马德里体系下最大用户群体中的第九位，并且在设计注册数量上位列全球前三，与上一年相比，增长了27.6%。5该国在2023年全球创新指数（GII）中也取得了巨大进步，排名第39。th该地排名全球第五，涵盖无形资产（IA）强度、原产商标、全球品牌价值和原产工业设计等无形资产指标，属于创意产出类别。6 然而，关于知识产权资产商业化的信息不足以准确描绘完整情况。这是因为很难区分与知识产权相关的国际交易统计数据及其关联活动，导致统计数据失真，从而影响一个国家知识产权商业化的测量。例如，知识产权许可交易涉及统计上的挑战 因为相关条款很少被记录。与知识产权相关的交易记录依赖于转让权利的方式，无论是全部使用或通过许可证进行复制。7这些扭曲被归类为不完整报告、非估值测量问题、估值及其他税务问题。8因此，关于基于知识产权的流动，即知识产权使用费（CUIP）的相关数据非常有限，且容易产生误释。 “基于知识产权融资”的要素 企业需要获得资本以实现增长。然而，许多企业无法获得足够的资金和金融支持，从而导致融资缺口。此外，即使是维持和进一步研发活动，对于相对较小的企业来说，找到足够的资金也不是一件容易的事情。在这种情况下，无形资产可以发挥至关重要的作用。这使近年来知识产权（IPRs）备受关注，其商业化已成为一种常见的融资手段。更进一步，土耳其一直在研究可能的机制，以使它们能够作为银行贷款的抵押品。 土耳其企业的融资 银行作为土耳其企业外部融资的重要来源，发挥着重要作用。9贷款在土耳其银行业的资产中占据了最大份额。在其中的份额中，商业贷款占较大比例，为19.5%，相比之下，分期商业贷款占比为13.0%，其他投资贷款占比为9.4%，占全部贷款的份额（见图2）。10 这些金融机构必须根据《贷款分类程序和原则规定》中指明的具体原则，将他们发放的贷款分为五组。12根据贷款的可回收性和债务人的信用度，对各组进行区分。13 企业面临财务约束，特别是中小企业（SMEs），在为其能力建设投资进行融资时，会使用贷款。14金融获取能力最低。15 2022年，微型企业获得了中小企业贷款总额的29%，而34%的贷款被分配给了小型企业，37%分配给了中型企业（见图3）。16 根据最近的一项研究，2022年第一季度，土耳其公司贷款需求增长的主要因素是“增加库存和营运资本”的需求，其次是“固定投资”和“合并/收购及重组”的融资。根据同一报告，这伴随着“债务重组”的显著减少。17 在信贷供应方面，风险感知是土耳其银行贷款意愿的重要决定因素。18这已经在2008年金融危机中的经验中得到进一步证实。也就是说，主要关注的是债务人按时履行还款义务的能力。19银行对贷款的回收能力对整个银行体系至关重要。根据土耳其银行协会的数据，截至2022年9月，土耳其银行体系发放的贷款中，97%为正常贷款。20这表示风险相对较低，并包括“标准性质贷款”和“密切监控贷款”。21这种对贷款回收性的强调使得在当前环境中确定知识产权资产的确切价值变得至关重要，这对作为抵押品在当前环境中被认可和广泛使用的知识产权的可用性施加了限制。 银行采用的确定坏账损失的方法，被认为是有2008年全球金融危机的主要原因之一。22该体系已通过国际会计准则理事会（IASB）引入国际财务报告准则（IFRS）9进行改革。23风险管理及损失的计量方法因此变得重要。国际财务报告准则第9号24已经引入了一种新的“预期信用损失”减值模型，从而取代了“已发生损失”模型。25这个新模型还涉及对套期保值会计设定新的要求，并为已发生和/或可能发生的贷款损失保持准备金。26这因此是源自尚未发生但在此报告期内实现其价值的交易的负债。27换句话说，预防可能损失的措施。28 除了设立准备金以应对潜在的损失外，银行还需要抵押品来保障其放贷的资金。在土耳其的广义上，抵押品指的是各种资产、担保、保证和合同权利，以确保银行的应收账款在贷款和其他应收账款无法收回的风险中得到全部或部分保障。29担保机制在土耳其分为两大类：一是作为个人担保，担保人承诺在债务人违约时偿还债务；二是 抵押担保（简称担保），其中贷款由特定资产或经济价值担保。在土耳其银行实践中，最常见的担保类型是动产和不动产抵押。30 在这个框架下，将知识产权（IPRs）视为抵押品可以为企业满足财务需求提供新的机会。然而，它们确切和潜在价值的不可确定性使得这一过程具有挑战性。因此，知识产权在满足以下条件方面面临困难： 对于银行寻求的保证认可要求。银行贷款是中小企业最常见的融资外部来源。因此，将知识产权资产作为抵押物可能是在资金机会上对中小企业的突破。 从法律角度来看，土耳其知识产权法（第6769号）和《商业交易动产抵押法》（第6750号）允许将知识产权及相关无形资产用于商业抵押。31然而，在当前形势下，这些重要支柱被发现不足以使银行将具有货币价值的这些资产认定为合格抵押品。在这方面，已尝试了各种方法来增强这种模式，既满足银行业的需求，也解决企业的融资问题，特别是中小企业的融资问题。 知识产权相关的贷款风险可能源于多种情况，包括评估不准确、对未来现金流估算错误或对其市场成功的期望不切实际。这种对其确切货币价值的不确定增加了其风险性，使得金融机构更难以将其识别为直接资产、担保和保证来保障其发放的贷款。 在没有标准化模型来决定知识产权价值的情况下，土耳其正在讨论另一种工具以实现知识产权融资：使用国家担保。在这个机制中，担保基金会承担风险并承诺在债务人违约的情况下偿还债务。这将使知识产权成为寻找创新企业资金支持的一种非常强有力的工具，尤其是如果与如信贷担保基金（KGF）等信誉良好的担保机构合作。该基金被认为是土耳其银行业监管中的高度认可承包商。32在根据KGF（知识价值化基金）建立合适机制的过程中，正如在“建立知识产权支持型融资体系准备工作”部分所述，确定无形资产的确切价值在此方面仍然发挥着至关重要的作用。 知识产权评估在获取资金中的作用 今天，知识产权资产在国家经济中占据着重要地位。但为了充分利用这些资产，维持一个有利于甚至促进其商业化的有效环境至关重要。在此阶段，估值是问题的关键方面之一。 土耳其的知识产权（IPRs）可能成为法律行为的主题，例如转让、许可和转让。33知识产权评估是确定必要费用（如许可费）的重要步骤之一。此外，作为公司价值的重要组成部分，知识产权组合的管理已成为另一个使估值报告重要性增加的领域。估值在管理大学、科技园区和技术转移办公室（TTOs）拥有的大量知识产权组合中也发挥着至关重要的作用。此外，根据知识产权法，在发明是在工作背景下开发的情形下，高等教育机构、公立机构和组织以及企业要求提供估值报告，以确定服务发明的收入和应支付给员工的费用。 知识产权资产的会计处理 上市公司，包括土耳其的上市公司，必须实施土耳其会计准则（TAS）/土耳其财务报告准则（TFRS）。34除公共利益实体外的公司遵守企业会计准则（TFRS）是可选的。另一个实际使用的标准是大中型企业财务报告准则。35(FRS for LMEs)。这些标准适用于不采用TFRS的独立审计的中小型公司。 知识产权在应用标准的框架内被视为会计系统中的无形资产。无形资产的会计处理根据其取得、合并、交换和内部创造的情况而有所不同。 根据TAS 38无形资产准则，符合一定条件的企业无形资产应资本化为开发费用，而内部创建的品牌、商业名称、出版权、客户名单和类似项目不允许资本化为无形资产。36因为无法将这些项目的支出与整个企业的支出分开。 无形资产对商业价值有重