市场综述
- 美国三大股指小幅收涨，道指涨0.28%，标普500指数涨0.4%，纳指涨0.39%。
- 美元指数跌0.54%报99.36，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.65%，英镑兑美元涨0.17%，美元兑日元跌0.46%。
- 国际油价全线下跌，美油主力合约跌1.49%，报60.92美元/桶；布油主力合约跌1.43%，报63.40美元/桶。
- 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.61%，报3342.60美元/盎司；COMEX白银期货涨0.84%，报33.44美元/盎司。
消息回顾
- 美国联邦巡回上诉法院暂停美国国际贸易法庭作出的阻止特朗普征收全球关税的裁决，暂停期是否延长尚在考虑中。
- 美联储主席鲍威尔与特朗普会面，讨论经济发展问题，但未讨论货币政策预期，强调政策路径将取决于经济信息。
- 芝加哥联储主席古尔斯比表示，若贸易政策问题解决，美国经济可能重回加征关税前轨道，从而下调利率。
- 美国第一季度GDP修正值按年率萎缩0.2%，消费支出增速大幅下调，企业利润暴跌2.9%。
- 美国上周初请失业金人数激增1.4万人至24万人，升至2021年11月以来最高水平；前一周续请失业金人数大幅增加2.6万人至191.9万人。
- 欧盟贸易谈判代表承认，不太可能迫使特朗普取消对欧盟施加的对等关税，可能需要更大让步避免全面贸易战。
今日关注
- 美国财长贝森特发表讲话。
- 美国4月核心PCE物价指数年率。
- 美国5月密歇根大学消费者信心指数终值。
- 美国5月一年期通胀率预期终值。
观点汇总
- 美元指数：短期震荡为主，受债务问题和关税不确定性影响，美联储鹰派立场和美国经济韧性提供支撑。
- 欧元区经济：延续疲软态势，欧洲央行可能进一步降息，欧元短期内震荡运行。
- 日本经济：政府计划削减超长期国债发行，导致日元承压，日本央行或进一步收紧政策，日元短期震荡看待。
具体分析
- S&P500：经济数据表现不佳拖累美股走势，贸易政策反复变化加剧市场波动，建议暂时观望。
- 富时中国A50：贸易局势反复变化增加市场不确定性，国内经济基本面小幅走弱，指数处于缺口附近震荡，建议暂时观望。
- 铜：COMEX铜震荡偏弱，美国经济收缩，消费支出疲软，库存变化不大，建议纽铜主力合约轻仓逢低短多交易。
- 黄金：美国经济放缓趋势或预示关税拖累经济增速，美元及长端美债收益率走弱为金价提供短线支撑，但美联储维持鹰派基调，金价进一步上行受阻，中长期看多逻辑维持不变。
- ICE原糖：因巴西产量下降且收割可能遇阻，ICE原糖期货上涨，建议短期观望。
- ICE棉花：受7月合约接近到期和美国国际贸易法院裁决影响，ICE棉花期货下跌，建议短期暂时观望。
