BJ批发俱乐部 2025年季度报告

FORM 10-Q_____________________________ ☒根据1934年《证券交易所法》第13条或第15(d)条的季度报告 (Exact name of registrant as specified in its charter) ：用对勾标明是否注册人（1）已在过去12个月内（或根据注册人要求提交此类报告的较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求的所有报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求约束。是 ☒ 否 ☐ 请表明注册人是否已按照《S-T条例》第405条（本章§ 232.405）的要求，在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用延长的过渡期以遵循根据交易所法案第13(a)条提供的任何新或修订的财务会计标准。 ☐ 目录 Item 1.法律诉讼程序Item 1A.风险因素 商标 BJ’s Wholesale Club®, BJ’s®, Wellsley Farms®, 伯克利·詹森®, 我的大都会 perks®, BJ’s Easy Renewal®, BJ’s Gas®, BJ's One®, BJ's One+®, BJ’s Perks Elite®, BJ’s Perks Plus®, 内圈®,同日选择®, ExpressPay®和BJ's Perks Rewards®are all registered trademarks of BJ’s Wholesale Club, Inc. 其他商标、商号和服 务标记出现于本10-Q表格季度报告中，均为其各自所有者的财产。我们无意通过使用或展示这些其他方的商标、商号或服务标记来暗示，并且这种使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方存在关系，或由这些其他方对我们的认可或赞助。仅为了方便起见，本10-Q表格季度报告中提到的商标、商号和服务标记可能未附有®,™或SM符号，但此类引用绝非意在表明，在任何程度上，我们都不会在适用法律规定的最大限度范围内主张我们的权利或适用许可人的权利，以这些商标、商号和服务标志。 DEFINED TERMS 在本季度10-Q表格报告中使用，除非上下文另有要求： •\"本公司\"、\"BJ’s\"、\"我们\"、\"我们\"和\"我们的\"均指BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc.以及，除非上下文另有要求，其合并子公司； •\"ABL循环信贷额度\"指本公司于2022年7月28日签署的循环信贷额度； •\"ABL承诺总额\"指ABL循环信贷额度项下12亿美元的承诺金额； •\"优先有担保分期贷款\"指本公司于2024年11月4日修订的优先有担保分期贷款设施； •\"第四次修订\"指本公司于2023年10月12日签署的优先有担保原首份分期贷款设施的第四次修订； •\"第五次修订\"指本公司于2024年11月4日签署的优先有担保原首份分期贷款设施的第五次修订； •\"2024财年\"指截至2025年2月1日止的52周； •\"2025财年\"指截至2026年1月31日止的52周； •\"GAAP\"指美国普遍接受的会计原则； •\"ESPP\"指本公司的员工认股权证购买计划；以及 •\"SOFR\"指担保隔夜融资利率。3 BJ’S WHOLESALE CLUB HOLDINGS, INC. 精简合并现金流量表（金额以千美元为单位）（未经审计） 1. 业务描述 BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc.及其全资子公司（以下简称“公司”或“BJ’s”）是美国东部地区领先的会员仓储式超市运营商。公司提供以杂货、生鲜食品、一般商品、汽油和其他辅助服务为核心的精选商品组合，以打造差异化的购物体验，并通过公司的数字能力进一步提升该体验。截至2025年5月3日，BJ’s在21个州运营了255家仓储式超市和190座加油站。 2. 重要会计政策摘要 (a) 演讲基础 BJ’s Wholesale Club Holdings, Inc.的随附中期财务报表未经审计，并且，据管理层意见，反映了根据GAAP（公认会计原则）编制公司财务报表所需的全部正常重复性调整，以使财务报表公允反映情况。 截至2025年2月1日的浓缩合并资产负债表是根据该日期经审计的合并资产负债表编制的。公司的业务，与零售业务普遍情况一样，受到季节性因素的影响。公司的销售额和营业收入通常在第四季度的假日季节最高，在每个财政年的第一季度最低。 这些未经审计的合并财务报表应与包含于我们2024财年10-K年度报告中并于2025年3月14日提交给证券交易委员会的经过审计的合并财务报表及其附注一并阅读。 ：(b) 财政年度 公司遵循国家零售联合会财政日历，并在截至1月31日最近周六的52周或53周年度报告财务信息。2025年5月3日和2024年5月4日结束的十三周期间分别称为“2025财年第一季度”和“2024财年第一季度”。截至2025年5月3日结束的十三周经营业绩并不必然预示着截至2026年1月31日结束的52周财政年度可能产生的结果。 (c) 近期会计公告和政策 该公司会计政策载于该公司2024财年10-K年度报告中所包含的已审计财务报表中。这些会计政策未发生重大变更，且未通过任何对该公司财务报表产生重大影响的会计公告。 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布会计准则更新 (ASU) 2023-09，收入税 (主题 740)：改进收入税信息披露。ASU 2023-09 将要求上市公司以年度为基础披露，采用表格形式进行金额和百分比的双重列示，并按具体类别细分，其中特定调增项目需达到法定税额的5%或以上，且进一步按性质和/或司法管辖区细分。ASU 2023-09 要求所有实体以年度为基础披露所得税支付金额（扣除退税后），并按联邦、州/地方及外国进行分解，且当支付给某一司法管辖区的所得税占所得税总额的5%或以上时，需单独列示该司法管辖区的支付金额。此项新公告不会对公司合并资产负债表、经营报表、综合收益表、股东权益表或现金流量表产生影响。公司继续评估增强披露要求对合并财务报表附注的影响。公司将自2026财年结束于1月31日起，将该新公告作为其年报的一部分进行采纳。 2024年11月，FASB发布ASU 2024-03，损益表——报告综合收益——费用分拆信息披露（专题220-40）：损益表费用分拆ASU 2024- 03要求在财务报表附注中对某些成本和费用进行中期和年度披露。ASU 2024-03适用于在2026年12月15日之后开始的财政年度，以及在这些财政年度开始于2027年12月15日之后的中期期间。允许提前采用。根据该指南要求的披露内容可前瞻性地应用于8 在生效日期之后或对财务报表中呈现的一个或所有期间进行追溯而发布的财务报表。该公司目前正在评估该指南对其财务报表披露产生的影响。 3. 收入确认 净销售额 该公司在顾客获得货物并支付款项时确认俱乐部和加油站净销售额。销售税在销售点记录为负债。收入根据交易价格，扣除任何适用的折扣、销售税和预期退款后，在销售点记录。对于数字化支持的销售，包括线上购买、俱乐部提货（“BOPIC”）、路边交付和当日交付，该公司通常在顾客获得商品时确认收入。对于送货上门销售，该公司在商品控制权转移给顾客时确认收入，通常在发货时。 奖励计划 该公司旗下的Club+计划允许参与会员在BJ's进行的合格消费中每笔获得2%的现金返还，每年最高可达500美元，在BJ's加油站每加仑汽油可享受5美分的折扣，并包含两次免费的同日配送。现金返现以电子奖励的形式发放给每位会员，每累积10美元的奖励即可获得一次发放。 公司的联名信用卡计划，即BJ's One和BJ's One+计划，允许持卡人在BJ's俱乐部、bjs.com或BJ's移动应用中消费获得最高5%的现金返还，并在BJ's加油站使用BJ's One或BJ's One+万事达卡支付时享受每加仑最高15美分的汽油折扣。若Club+计划中尚未获得此项优惠，BJ's One+万事达卡持卡人还将获得两次免费当日配送服务。现金返还以电子奖励形式每月随信用卡账单发送给每位成员。Club+计划及联名信用卡计划所获得的奖励不会过期。 该公司将这些交易视为多元素安排，并根据其相对公允价值将交易价格分配到不同的履约义务中。公司在获得奖励积分时将其公允价值计入递延收入。已获得的奖励积分可在BJ's未来的购物中兑换。当顾客在公司俱乐部、bjs.com或在BJ's移动应用中作为购买一部分兑换此类奖励时，公司确认与已获得奖励相关的收入。公司根据实际客户活动（例如奖励兑换）确认与BJ's One和BJ's One+信用卡计划相关的版税收入。尽管公司继续兑付所有提交的奖励，但由于历史经验，包括长期不活跃以及奖励与已过期或已取消的会员资格相关联，某些奖励的兑换可能性被认为极低。在这些情况下，公司确认未兑换奖励的收入，或称奖励失效。 会员资格 该公司向其客户收取会员费，该费用允许客户在公司的俱乐部、bjs.com或在BJ's移动应用程序中购物，并在期间购买该公司加油站的车用汽油。 该会员资格通常为12个月。此外，会员还可以使用其他辅助服务、优惠券和促销活动。由于公司有义务在会员资格期内提供对其俱乐部、网站、移动应用程序和加油站的访问权限，公司按会员资格期的整个生命周期采用直线法确认会员费。所有会员费及相关会员收入均在简化的合并经营报表和综合收益表中记录为会员费收入。 礼品卡计划 该公司销售BJ礼品卡，允许顾客用礼品卡兑换等于礼品卡面额的未来购买商品。礼品卡销售收入在礼品卡兑换时确认，且所购商品或服务的控制权转移至顾客。 合同余额 如下表所示，该表总结了公司与客户签订的合同中，与未履行履约义务相关的递延收入余额，不包括下文注明的已赚取奖金（单位：千元）： 已获得的奖励美元被合并到一个同质的池中，并且无法单独识别。奖励产生的收入包括期初递延收入余额中包含的奖励，以及期间获得的奖励。 如下表总结了该公司在截至2025年2月1日和2024年2月3日的期间内已确认的收入（不包括已赚取的奖金金额）（单位：千美元）： 与已赚取的奖励美元、特许权使用费和会员费相关的履约义务通常在十二个月或更短的时间内履行。与我们联名信用卡计划相关的营销及其他整合成本收到的资金，在履约义务履行时予以确认。礼品卡的赎回时间和确认方式因消费者行为和消费模式而异。 下表总结了公司按类别划分的净销售额百分比： 如下表总结了公司的债务（单位：千）。 ABL循环信贷额度 2022年7月28日，公司与美国银行全国协会（作为行政代理和抵押品代理）以及相关其他贷款方根据某项信贷协议（“信贷协议”）签订了ABL循环设施，该设施设有12亿美元的循环承诺额。ABL循环设施的到期日为2027年7月28日。 在ABL循环设施下的循环贷款总额等于ABL循环承诺总额或基于特定存货、应收账款和信用卡应收账款价值的借入基础金额中较低者，并须遵守信贷协议中规定的特定提前赎回折扣和储备金。ABL循环设施下的债务由公司及其子公司的绝大部分资产（不包括房地产）提供担保，但须遵守惯例性例外情况。根据修订后的条款，ABL循环设施下的利息按超额可用额度计算，或为SOFR利率加100至125个基点，或为基础利率加0至25个基点。公司还将就未使用的ABL循环承诺支付每年20个基点的未使用承诺费。每次借入期限由公司选择定为1个月、3个月或6个月，或为公司提出且经贷款人和行政代理同意的12