电子行业动态：英伟达ComputeX 2025，AI基础设施全面升级

英伟达ComputeX 2025大会展示了AI基础设施的全面升级方案，核心围绕“AI工厂”愿景展开，标志着其从硬件供应商向全球AI生态构建者的战略跃迁。

核心技术与战略布局：

1. GB300超算系统：预计2025年第三季度交付，采用全液冷机架架构，推理性能提升1.5倍，HBM内存增加1.5倍，网络性能提升2倍，单机架算力达40 petaflops。
2. NVLink Fusion：允许第三方ASIC通过NVLink 5.0互联协议与英伟达GPU或CPU进行通信，支持半定制化AI服务器，首批合作伙伴包括联发科、世芯、Marvell等。
3. DGX个人计算系统：实现从实验室到桌面的AI超算，墙插供电即可提供1 petaflops算力及128GB统一内存，支持本地运行上千亿参数AI模型。
4. RTX Pro Enterprise：搭载CX8网络芯片，提供800 Gbps带宽，总核心数接近20万个，显存容量高达800GB，AI性能高达30PFlops。
5. Isaac GR00T N1.5：开源机器人开发平台，集成Isaac Sim、Isaac Lab、Newton引擎及Cosmos世界模型，支持自动驾驶与人形机器人的仿真训练与部署。

HVDC技术革新：

• 维谛与英伟达合作，计划2026年下半年推出适配Kyber及Rubin Ultra平台的800V HVDC电源方案。
• 纳微半导体与英伟达合作开发800V HVDC架构，采用氮化镓（GaN）和碳化硅（SiC）功率半导体技术，提升能源效率和系统可靠性。
• 800V HVDC方案将系统能效提升5%，铜材用量减少45%，单机架功率密度可突破1MW，推动数据中心电力技术革新。

供应链生态优化：

• 英伟达公布123家供应链合作伙伴名单，新增近20所大学、荣民总医院、台北市政府等机构，拓展至教育、医疗、金融等多个垂直领域。
• 核心产业链方面，群联和威刚加入存储领域，酷冷至尊提供液冷解决方案，勤诚和迎广提供服务器机壳，台达提供锂离子电容电源解决方案。
• 瑞可达成为英伟达全新合作伙伴，展示AI数据中心解决方案，包括高速数据传输、电源及电力传输、传输PCIIE协议、冷却连接等产品。

投资建议：

• 建议关注速率、功率、ASIC三大领域：
  • 速率：瑞可达、博创科技
  • 功率：禾望电气、江海股份、申菱环境
  • ASIC：芯原股份、翱捷科技

风险提示：

• AI产业技术变革的风险
• 下游需求不及预期的风险
• 竞争格局变化的风险