原油
- 行情复盘：国内SC原油窄幅震荡，主力合约收于453.00元/桶，跌幅-0.96%。
- 重要资讯：美国对雪佛龙在委内瑞拉的新授权不允许进行石油生产作业或出口；沙特可能将7月售往亚洲的官方原油售价下调至六个月低位；美伊核谈判有望取得进展；乌克兰总统呼吁对俄罗斯银行和能源行业实施制裁；阿联酋能源部长表示欧佩克+正在尽最大努力平衡市场。
- 市场逻辑：OPEC+7月预计继续加速增产令油价走势承压，但地缘局势变化仍然会给油价走势带来不确定性。
- 交易策略：OPEC+7月预期继续加速增产，SC原油走势承压。操作上短线关注450一线的资金博弈，下破将是进一步做空原油的信号，下方支撑位445-450，上方压力位470-475。期权方面，建议买入原油虚值看跌期权。
沥青
- 行情复盘：期货市场：主力合约收于3481元/吨，跌幅-0.91%；现货市场：国内沥青现货小幅上涨。
- 重要资讯：供给方面，国内重交沥青77家企业产能利用率为27.7%，环比下降3.1%；5月排产量为231.8万吨，环比增加2.9万吨，增幅1.3%；6月份国内沥青总排产量为230.9万吨，环比下降0.9万吨，降幅0.4%。需求方面，沥青需求季节性恢复，北方地区需求尚可，但新一轮降雨将对南方部分地区需求形成阻碍，整体需求受限。库存方面，国内54家主要沥青企业厂库库存为85.8万吨，环比下降2万吨；国内104家贸易商库存为187.7万吨，环比增加0.1万吨。
- 市场逻辑：成本整体偏弱，但沥青现货低库存支撑沥青走势。
- 交易策略：沥青现货支撑，短线沥青盘面预计表现相对坚挺。操作上建议单边暂时观望，套利方面仍可关注做多沥青盘面利润的操作，下方支撑位3400-3450，上方压力位3550-3600。
高低硫燃料油
- 行情复盘：Fu主力合约收于2986元/吨，涨幅0.13%；Lu主力合约收于3469元/吨，跌幅-1.03%。
- 重要资讯：东西方套利经济性下降继续限制5月从西方流入新加坡的套利货数量；航运市场表现稳定支撑船燃需求，但炼厂需求仍显疲弱，限制高硫进料需求；中东及南亚发电需求进入旺季，整体需求有所改善，支撑高硫需求；新加坡燃料油库存上涨211.9万桶达到2150.6万桶的3周高点。
- 市场逻辑：成本整体偏弱，低硫供给预期增加令低硫结构转弱，而高硫发电需求改善支撑高硫走势。
- 交易策略：成本驱动，高低硫燃料油短线预计维持弱势。操作上建议空配低硫，Fu下方支撑位2900-2950，上方压力位3050-3100；Lu下方支撑位3350-3400，压力位3550-3600。
第一部分能源品种策略
- 原油：观点震荡，观望，支撑位445-450，压力位470-475。
- 沥青：观点震荡，观望，支撑位3400-3450，压力位3550-3600。
- 高硫燃料油：观点震荡，观望，支撑位2900-2950，压力位3050-3100。
- 低硫燃料油：观点震荡偏弱，空配，支撑位3350-3400，压力位3550-3600。
第二部分能源品种行情回顾
- SC原油主连：开盘价456，收盘价453，结算价454，跌幅-0.96%，成交量136370，持仓量28965。
- 沥青主连：开盘价3515，收盘价3481，结算价3496，跌幅-0.91%，成交量243540，持仓量121765。
- 高硫燃料油主连：开盘价2962，收盘价2986，结算价2980，涨幅0.13%，成交量622262，持仓量107877。
- 低硫燃料油主连：开盘价3504，收盘价3469，结算价3485，跌幅-1.03%，成交量85152，持仓量37713。
第三部分能源产业链数据跟踪
- 图表展示了三大基准原油走势、中国原油进口量、美国原油库存、美国汽油库存、美国馏分油库存、美国库欣库存、美国炼厂开工率、美国原油加工量、美国原油产量、美国活跃石油钻机数与油价、中国主营炼厂开工率、山东地炼开工率、国产重交沥青价格、原油与沥青价格、沥青炼厂开工率、沥青炼厂+社会库存、沥青炼厂库存、沥青社会库存、中国高硫燃料油产量、中国低硫燃料油产量、库存:燃料油:新加坡、波罗的海运费指数:干散货(BDI)等数据。
第四部分能源产业链套利数据跟踪
- 图表展示了Brent-SC原油价差、Brent-WTI原油价差、美国汽油裂解价差、美国柴油裂解价差、欧洲汽油裂解价差、欧洲柴油裂解价差、沥青与SC原油价差、沥青山东基差、新加坡高硫380燃料油纸货月差：M1-M2、新加坡低硫燃料油纸货月差：M1-M2、高低硫燃料油东西方价差、新加坡高低硫燃料油价差等数据。
第五部分能源品种期权数据跟踪
- 图表展示了原油期权总成交量、持仓量、原油期权认购、认沽成交量、原油期货历史波动率等数据。
重要事项
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