2025年全球消费者展望

01020304目录关键主题全球支出增长全球细分行业趋势结论前瞻回归本源，居中相遇，品牌为王。美丽与总消费者支出最大地理优势支出增长驱动因素最强在线支出加速度地域差异人口统计 130204040411172319 引言欢迎阅读《全球美妆消费者现状报告》。在本份双年度报告中，消费者洞察（Consumer Edge）将聚焦全球美妆消费支出领域的顶级趋势，展望未来几个月哪些公司战略最有可能取得成功。该报告基于我们的CE Transact Global数据集，该数据集捕捉了美国、英国、德国、法国、意大利、西班牙和奥地利等国的支付账户支出。对于美容行业而言，这意味着数据反映了直接面向消费者（DTC）的支出和直接从美容品牌或美容专业零售商的购买，但并未包含多品类零售商处美容品牌的批发销售。在这份冬季报告中，探讨2025年全球美妆店可能带来的宝贵可执行见解。 在本报告中，美容产业由3个子产业构成：回归本源关键主题MEET IN THE MIDDLE品牌很重要。美容零售Beauty Product BrandsDTC在线和实体店砂浆零售美容品牌和制造商Fenty Beauty, E.L.F.Cosmetics)从许多方面来看，美容行业支出正回归其根本。到2025年，美容公司可能会发现，经过验证的策略比盲目追随新潮流更容易带来成功。在为奢侈品超支的意愿可能已经走到尽头，而大众美容的精品化或许足以满足大多数购物者的低价需求。品牌在任何价格区间依然重要，消费者正转向更直接、更频繁地购买他们喜欢的品牌。展望2025年，预计有三个主题将在未来几个月对美容业的成功产生最大影响：线上直销和实体零售商销售来自不同制造商的各种品牌（例如：丝芙兰、优悦汇） 321美容服务美容相关服务业务（例如：Regis Salons, XpresSpa） 04 美丽与总消费者支出图1这可能意味着美容行业到2025年将呈现一条有希望的轨迹。事实上，美容行业在2024年下半年看到了高于总支出（Total Spend）的支出增长加速，这是另一个积极的信号。2024年，美妆支出增长未能达到更广泛的总消费者支出增长水平（图表1）。在整体美妆行业的细分市场中，美妆产品显示出最负增长的业绩，但也经历了最剧烈的加速，进入第四季度。 全球支出年增长率全球支出增长 主题：品牌很重要。主题：回归本源由消费者直接从制造商购买美妆品牌，推动支出增长，这强调了消费者对其喜爱品牌的忠诚度。重振的行业增长可能使所有企业受益，使公司能够追求历史上证明成功的战略，而不是需要在衰退的市场中寻找新的策略来抢占份额。 2025年行动计划手册随着美丽成为消费者支出中越来越重要的组成部分，美容公司需要做好准备，投资库存和营销，以推动其品牌向前发展。 最大地理优势图表2在疫情期间，美容消费因购物者留在家中无需打扮外出而下滑（图表2）。尽管由于娱乐需求的积压导致在2021年、2022年和2023年初出现复苏，但自那以来，在所追踪的七个国家中，消费增长均有所放缓。2024年末显示出扭转迹象（图表2），奥地利、法国和英国的消费增长加速了5%或更多。这一趋势对英国尤其乐观，因为其支出增长在最近的第二季度还是负面的。 美妆类与总支出同比增长 07 图表3 支出增长驱动因素顶级美妆零售商平均交易额年增长率图表4意大利2024年初的消费增长是在2023年末平均票价增长急剧下滑之后出现的（图表3）。同样，法国在2024年全年都经历了消费增长放缓，并在年底成为增长最快的市场之一。确实，即使是像 Bath & Body Works、Sephora 和 Sally BeautySupply 这样的大型全球美妆零售商，其同比门票增长率也呈现出一致性的放缓（图表4）。：意大利在第四季度显示了最大的增长减速（图表2），尤其是在年初表现极为强劲之后，令人失望。 2025年行动计划手册主题：居中相会美妆公司有机会深入思考其区域战略，并尤其要审视根据各区域最常购买的物品来本地化定价模型（或产品组合模型）。支出增长并非由高端定价驱动。相反，高增长地区平均订单量的下降表明，让不同收入水平人群都能享用美妆产品的重要性日益凸显。 最快加速度图表5为2025年美容行业复苏迹象提供更多支撑，追踪的三个地区中，美容产品品牌在第四季度的增长加速强劲，达到3-6%（见图5），并且所有地区的美容零售支出增长加速均呈正增长。英国在美容品牌方面表现出6%的强劲增长，在美容零售方面增长4%，在美容服务方面则令人印象深刻地增长了8%。 全球细分行业趋势按区域划分的子行业加速 主题：回归本源图表6在欧盟，美容服务行业正面临显著疲软，Q4（图6）的同比支出下降超过两位数，这比Q3（图5）的增速大幅放缓。直接从品牌购买在美容行业有着悠久的历史。事实上，雅芳早在1886年就开创了直接面向消费者的美容销售模式。 按区域划分的子行业增长2025年行动计划手册 在线支出2025年行动计划手册图表7美容的体验性质继续强化线下购物，2024年每个季度美国和英国的美容消费在线占比均低于2023年（图表7）。美妆公司可能需要将部分投资更多地转向直销渠道，而不是支持零售商分销。 各国在线美容消费支出 美妆细分行业在线支出占比 - 美国图8然而，这一趋势中一个有趣的现象是，在每个美容子行业中，在线份额同比相对稳定（图8和图9）。这意味着线下支出的增加伴随着对高度在线的美容产品品牌子行业的混合份额转移。如果该子行业的复苏持续，将有趣的是观察消费者是否会随之将消费转向电子商务，还是不断增长的需求将导致更多线下美容品牌门店。 31%24%19%1%30%12%11%6%零售商在线支出美元零售商在线支出英国SephoraSally Beauty SupplyBath & Body WorksSuperdrugUltaBath & Body WorksSally Beauty Supply美容基础在美国，线下的重要性因以下事实而得到强化：消费者在主流美妆品牌上的在线支出百分比甚至低于该子行业平均水平，而该子行业的数据被仅在线运营的品牌（如IPSY）拉高。在英国，顶级零售商的在线支出相对于区域平均水平略高。 主题：回归本源线下直接面对面的销售在美容行业已是老生常谈，并使许多公司能够利用其成熟的优势。 2025年行动计划手册美妆公司应考虑其零售组合，并尝试通过面对面的客户互动进行投资。 区域差异图 10西-2.2%增长：从地域上看，美国在2024年第四季度的美业支出同比降幅最大出现在中西部，南部地区支出仅略有下降，而沿海地区的支出则处于两者之间。 美国按地区划分的消费支出增长变化中西部-3.5% 增长南-1.1% 增长 图11英国各区域支出增长变化苏格兰4.0% 增长东北7.3% 增长北爱尔兰1.7% 增长Yorkshire andthe Humber3.4% 增长曼岛-2.6% 增长西北地区5.5% 增长东米德兰3.8% 增长西米德兰5.6%增长东英格兰4.3%增长伦敦2.8% 增长威尔士7.0% 增长东南部地区2.7%增长西南地区3.1% 增长海峡群岛-26.4% 增长在英国，美容消费增长最强劲的地区是威尔士和英格兰西北地区。 人口统计学图表122024年第四季度，美国美容消费同比增长在最高和最低收入群体中均为最负，年收入40,000至80,000美元的人群显示出最小的同比增长消费降幅（图表12）。 收入增长带来的支出增长 按年龄段划分的消费增长 - 美国按年龄组分的消费增长 - 英国图13图1418-24岁人群是美国唯一实现同比支出增长的人群（图表13）。35-44岁人群在英美两地均表现相对强势，美国美容支出同比保持稳定增长（图表13），同时在英国美容支出增长率最高（图表14）。 2025年行动计划手册主题：回归本源直销品牌Younique在此处尤为引人注目，因为在美国和英国的35-44岁购物者在该品牌上的消费额是普通消费者的两倍。坚持核心消费者——中年、中等收入女性掌握着巨大的消费能力，并有望成为2025年美容销售的主要推动力。在两个地区，多个品牌都具备吸引35-44岁人群的良好条件，该群体在此年龄段的支出远超平均受访者。在2024年第四季度，英国女性继续比男性年同比增长支出，并且性别间支出增长差距显著扩大，因为男性的支出增长急剧放缓（图表15）。英国男性支出增长放缓，使增长更集中于更传统的女性市场。 主题：居中相会在美国中产阶级购物者中出现的积极迹象强调了对更易获取的价格的需求。 比总体小组多花费五倍。35-44岁人群，2024年下半年 - 英国比总体小组多花费五倍。35-44岁人群，2024年下半年 - 美国 图表17 结论美容行业瞬息万变——反应迟缓数月便意味着落后于人。凭借Consumer Edge的交易数据，您能近乎实时地发现新兴趋势，在趋势成为旧闻之前抢占先机。我们的洞察力以不到一周的滞后时间提供，助您做出主动的数据驱动决策。请联系销售团队咨询试用事宜。 联系我们作者赋能全球市场无与伦比的消费者洞察力Stacie Rabinowitz@srabinsights ConsumerEdge.com媒体咨询pr@consumer-edge.com