国债衍生品周报

市场基本面方面，资金面维持宽松，央行降准和存款利率下调支撑债市配置需求，但4月经济数据走弱强化基本面偏弱预期，利多债市。利空因素包括中美经贸谈判取得进展导致风险偏好回升对长端利率形成扰动，以及资金面边际收敛和税期央行净回笼操作削弱宽松预期。

交易咨询观点建议维持久期策略，关注资金利率下行时适当加杠杆，把握票息与资本利得平衡。

关键数据显示：

• 国债到期收益率：2年期、5年期、10年期、30年期和7年期国债到期收益率分别为[数据缺失]。
• 资金利率：存款类机构质押式回购加权利率（1天、7天）和逆回购利率（7天）分别为[数据缺失]。
• 国债期限利差：7Y-2Y期限利差和30Y-7Y期限利差分别为[数据缺失]。
• 国债期货持仓：2年期、5年期、10年期和30年期国债期货持仓分别为[数据缺失]。
• 国债期货成交：2年期、5年期、10年期和30年期国债期货成交分别为[数据缺失]。
• 国债期货基差：2年期、5年期、10年期和30年期国债期货当季合约基差分别为[数据缺失]。
• 国债期货跨期价差：2年期、5年期、10年期和30年期国债期货当季-下季跨期价差分别为[数据缺失]。
• 跨品种价差：TS4-T和T3-TL跨品种价差分别为[数据缺失]。