高盛美股招股说明书(2025-05-23版)

核心观点与关键数据

发行方与证券类型
发行方为 The Goldman Sachs Group, Inc.，发行固定利率票据（ notes），面值 1,000 美元及整数倍。

关键条款

• 发行日期：2025年6月11日
• 到期日：2028年6月11日
• 利率：4.25% 年化
• 付息日：每年6月11日和12月11日，首期付息日为2025年12月11日
• 发行价格：100% 面值，但特定投资者（如费率顾问账户）的发行价格在 50%-100% 之间浮动，浮动幅度不超过发行折扣的 1%。

其他重要信息

• 交易日期：2025年6月9日
• 未上市：票据不在任何交易所或场外交易系统上市
• 结算方式：通过 DTC（美国托管信托公司）结算，采用 T+1 交收
• 税务影响：美国持有人需按普通收入税税率缴纳利息税，处置时可能产生资本利得或损失

发行计划

• 承销商：Goldman Sachs & Co. LLC
• 初始分销：通过 Goldman Sachs & Co. LLC 向公众和证券经销商销售，费率顾问账户的发行价格可下调承销折扣
• 后续交易：可能进行市场做市交易，价格与市场价相关或协商确定

区域限制

• 禁止零售投资者参与：EEA、英国和香港的零售投资者不得参与，需遵守当地监管要求（如 PRIIPs 和 FSMA）
• 新加坡：仅向机构投资者和特定相关方开放，需遵守 SFA 规定
• 日本和瑞士：未注册且禁止在日本和瑞士发行或交易

法律与合规

• 托管：通过 DTC 或其指定方登记，采用书面形式
• 冲突披露：Goldman Sachs & Co. LLC 作为关联方，需遵守 FINRA 规则，禁止向行使自由裁量权的账户销售

税务与持有

• FATCA：适用 FATCA 预扣规则
• 间接持有人：需参考主附注中关于 DTC 持有人的特殊条款