【广交会】从2024，看出海新机遇

2023年我国出海商家销售市场分布根据亿邦智库调研，2023年北美和欧洲依然是出海商家核心布局区域，分别有55%和49%的商家在这两个市场开展业务。值得关注的是，新兴市场持续放量，东南亚市场已超越日韩成为受访商家第三重要的国际市场。-9-欧洲49%非洲8%中东9%中亚7%俄罗斯15%日韩21%东南亚31%澳大利亚7%2023年我国出海商家销售市场分布总态势：新兴市场放量但欧美仍是新方式出海核心市场 北美55%拉美10%其他9%资料来源：亿邦智库调研数据（多选） 美国市场走势：上个库存阶段基本消耗完结，集装箱进口量进入“新高周期”2022年年中开始，美国商品进口增速明显低于商品消费增速，表现为厂商主动去库存。而从2023年底开始，商品消费增速基本与商品进口增速重合，说明库存基本消耗完毕，补库存迹象明显2019-2024美国集装箱进口量（TEUs)资料来源：CEIC、兴业证券、Descartes美国消费增速VS进口增速(%)商品消费商品进口50.040.030.020.010.00.0-10.0-20.020152016201820192021202220242.72.52.32.11.91.71.5单位：百万个2024年9月，美国集装箱进口量达2,520,935个（20英尺当量单位TEU），较8月环比增长1.7%；与23年9月同比增长14.4%；较与疫情前的2019年9月进口量增长23.5%，2024年9月创下过去六年来该月的最高交易量 观点一：全球电商增速仍将是整体零售的两倍，看好线上拉动全渠道资料来源：eMarketer2021-2027全球零售电商增速VS全球零售增速（%）从规模看，2024至2027年，全球零售电商保持稳定增长，交易规模有望在2027年达到8万亿美元，占全球零售市场的比例将从2024年的20.1%增至2027年的22.6%2021-2027全球零售电商销售额（十亿美元）从增速看，2024至2027年，全球零售电商继续保持高个位数增长，增速将达到全球零售增速两倍水平，行业仍具增长空间与潜力4,9795,2925,8216,3346,8627,4057,95618.8%18.7%19.4%20.1%21.0%21.8%22.6%01000200030004000500060007000800090000.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%2021202220232024E2025E2026E2027E全球零售电商市场规模全球零售电商占全球零售比例16.8%6.3%10.0%8.8%8.3%12.6%6.8%5.5%4.9%4.2%2021202220232024E2025E全球零售电商增长率全球零售增长率 7.9%7.4%3.8%3.6%2026E2027E 线上拉动线下，B2C反拉B2B，全渠道出海伴随行业竞争加剧，全球化品牌正展现出愈发广泛和深入的进攻态势发力海外市场，持续追求产品、流量、渠道及服务的升维化与精细化。全渠道整合出海，即以独立站为核心，连接第三方平台、B2B、社交网络及零售实体等其他渠道，实现全渠道整合、全场景覆盖及全触点渗透。凭借一站式管理与个性化服务整合用户行为与销售数据，实时捕捉用户需求提供无缝购物体验，放大全生命周期价值，实现市场占有率与品牌影响力双提升。全球化品牌全渠道整合出海全渠道拓展全场景覆盖全触点渗透产品创新迭代供应链快速响应经营决策辅助数字化支撑人工智能全球化品牌出海独立站B2C平台社交网络零售实体全渠道整合拓展B2B销售 上下游数据打通关键数据存储机器学习一站式管理精细化运营个性化支付场景化体验全渠道履约一盘货库存传统消费市场北美、欧洲、日韩新兴高增长市场东南亚、拉美新兴高潜力市场中东、非洲全市场消费者数字资产沉淀用户数据反馈销售市场表现 案例：安克，线下29.18亿元，成功进驻沃尔玛、百思买、塔吉特等零售连锁安克创新成立于2011年，同年，旗下品牌Anker上市，并通过Amazon进入欧美市场。之后，安克创新进入Walmart等线下渠道，并持续拓展全球更多市场；2016年开始启动多品类、多品牌战略，以寻求更多市场机会。目前深耕充电储能、智能创新和智能影音三大核心领域，产品畅销全球146个国家和地区，服务上亿全球用户，并成为欧美市场线上销量冠军。根据2024年上半年公司年报数据，安克创新的营业总收入超96.48亿元，同比增长高达36.55%，净利润约8.72亿元。Anker成功破圈全球市场的底层逻辑资料来源：品牌官网、2024上半年企业年报等品类细分多渠道布局96.48亿元2024上半年总营收精准营销研发创新每年投入10亿以上研发费用，注重用户需求洞察和底层技术预研，通过前沿技术实现创新功能，创造超出用户最本质的需求的产品•战略：聚焦智能硬件细分品类，基于不同市场、不同消费习惯人群和使用场景开发•设计：基于不同系列产品目标人群的审美偏好设计•研发：集团近50%人员、超2000名研发人员，拥有超2000个知识产权，100多项发明专利•技术：首创PIQ3.0技术、引领氮化镓在消费充电的应用；首创TWS耳机的同轴双单元声学架构，首创音频领域分离、降噪一体的大语音模型等在充电和储能、蓝牙耳机、蓝牙音箱、扫地机器人、安防摄像头等多品类布局•多品牌：用Anker、soundcore、eufy、Nebula、AnkerWork、AnkerMake等品牌承载不同品类，更好占据用户心中明确的品类认知•充电储能类：总营收49.75亿元，同比增长42.81%，占总营收51.56%。除充电配件外，不断推出创新型家用光伏和储能产品•智能创新类：总营收23.60亿元，同比增长35.33%，占总营收的24.46%。含自动扫地机、智能门锁、激光智能投影、智能办公硬件、3D打印设备等•智能影音类：总营收23.09亿元，同比增长30.84%，占总营收23.93%，包含无线蓝牙耳机、音箱、无线蓝牙麦克风、会议摄像头等深入全球各市场与渠道，全面获取用户、市场与产品洞察；深度推进本地化建设，核心理念精准传达•洞察:设立CustomerInsights部门，全方位挖掘用户需求•品宣:官网进行品牌传达与产品介绍，注重论坛维护与社交网络日常互动，聆听用户反馈•广告:通过搜索引擎精准投放适量广告，提升品牌曝光与转化率•红人:KOL和KOC营销，向红人免费提供样品，与网红联盟合作安克在各渠道取得成功，反映其对市场与消费者需求的深刻洞察•线上:2024上半年收入67.30亿元，同比增长38.48%•线下:收入29.18亿元，同比增长32.30%，成功进驻沃尔玛、百思买、塔吉特等知名零售连锁•独立站:半年内实现营收9.52亿元，同比增长102.85%，表现亮眼•三方平台:亚马逊平台上半年营收50.4亿元，增长27.71%，其他渠道7.73亿元营收，同比增长67.36%36.55%同比增长 8.72亿元净利润 观点二：“品牌化”“生态化”“数字化”新阶段，看好新型跨国公司2024年上半年我国跨境电商进出口额（亿元）精品品牌产品出海产品出海–品牌化平台出海–生态化服务出海–数字化自营平台模式•商家：自主运营•平台：基础设施扶持半托管/海外托管模式•覆盖多个标准化商品SKU•以铺货为主的销售策略•聚焦细分品类把控设计环节•提升产品力和品牌力•全渠道出海渗透海外全市场•产品设计、生产、客户运营、私域流量等垂直一体化管理依托中国制造能力，从产品出海到品牌全球化，满足多元化需求整合产业链上下游资源，输出生态化能力持续输出数智化服务能力，提升运营效率和用户体验全托管模式•商家：保证产品供应•平台：定价+运营+履约•商家：经营有一定自主性•平台：运营服务精准营销全球化品牌跨境出海开启新一轮增长基础数字化全链路数字化服务•基础业务流程数字化•通过数据要素的深度应用和价值挖掘，带来更加高效、透明、智能的运营体验据海关统计，2024年上半年我国跨境电商进出口额1.22万亿元，同比增长10.5%，增速高于同期我国外贸整体4.4个百分点。跨境出海开启以“品牌化”“生态化”“数字化”为特征的新一轮增长周期。跨境电商进出口额1.22万亿元10.5%同比增长4.4%高出同期外贸增速资料来源：海关总署数据要素深度应用•生产、运营、交付、供应链等全链路数字化管理协同同比增长 万邑通案例：感受海外仓新物种的全球布局目前，万邑通在美国、加拿大、英国、德国、澳洲等主力市场拥有13大总计超35万平方米的海外仓储中心，并在上海、深圳、香港等华东、华南地区拥有多个集货转运仓，帮助20,000多家跨境商家优化全链路物流方案，丰富可售商品多样性，缩短派送时效，提高退换货便利性，增强本地化服务竞争力。•单仓：肯塔基占比74%，洛杉矶占比22%•双仓：（小件）肯塔基+洛杉矶，订单总占比96%；（大件）萨凡纳+洛杉矶，订单总占比96.2%三仓：（大件）萨凡纳+洛杉矶+新泽西，订单总占比97%Zone 5区内的订单占比（参考数据）数据统计时间：截至2024年8月-总面积：190,000+平方米-日均出库：127,000+ order/day-最大能力：285,000+ order/day覆盖范围：美国、加拿大、墨西哥及巴西等-总面积：44,000+平方米-日均出库：30,000 order/day-最大能力：70,000 order/day覆盖范围：英国和欧洲其他主要国家万邑通英国仓英国仓x2万邑通德国仓德国仓x2-总面积：55,000+平方米-日均出库：21,500 order/day-最大能力：55,000 order/day覆盖范围：德国、法国、意大利、西班牙、荷兰、比利时、卢森堡、瑞士、捷克、波兰、丹麦、挪威、瑞典和欧洲其他国家墨尔本仓x1悉尼仓x1 万邑通北美仓美南休斯敦仓x1美西洛杉矶仓x2加拿大仓x1美中肯塔基仓x1美东南萨凡纳仓x1美东新泽西仓x1万邑通澳洲仓-总面积：49,000+平方米-日均出库：22,000 order/day-最大能力：60,000 order/day覆盖范围：澳大利亚全境 工厂/品牌/卖家/贸易商，不同背景企业都有全球化新品牌出海机会路径一路径二路径三路径四路径五•在OEM/ODM业务过程中，积累了一定的外贸经验和资金实力，具有较强的供应链优势•在供给侧及时调整了适应海外C端品牌业务的柔性供应链体系，构建了区别于传统外贸企业的品牌全球化核心产品能力•中国产业带众多外贸工厂型和工贸一体型企业可借鉴之路•代表品牌：添可、RESTOEM/ODM衍生出自有品牌：以柔性供应链为有力支撑，通过亚马逊等多渠道布局品牌全球化出海产品向出海品牌转型升级：借助独立站或第三方线上渠道打造自有品牌，并在部分站点快速增长•直接借助独立站或第三方平台从零起步实现快速突破•关键：整合供应链资源和细分选品•贸易型商家最容易模仿、相对门槛较低的一条出海路径•代表品牌：MEEPO、SAGUARO•除OEM/ODM制造环节外，直接参与到外贸活动中•先在海外注册品牌，积极拓展海外线下渠道品牌零售业务•再通过亚马逊布局线上渠道，实现线上线下全渗透，驱动品牌全球化高增长•代表品牌：韶音、Yvette国内线上/线下品牌转型跨境电商：借助独立站或第三方平台，将业务由国内拓展至海外•内贸原生品牌，已经具备较为丰富的电子商务运营和社交媒体的营销经验•建立起海外销售网络，快速复制国内电商运营经验，根据不同市场及时调整策略•国内品牌转型跨境电商的可借鉴之路•代表品牌：朴西、泡泡玛特、完美日记海外线下起步延伸线上渠道：从海外线下渠道向线上渠道延伸拓展•在某些特定海外市场已经建立起成熟稳定的线下销售渠道•依据具备优势和基础良好的海外市场渠道资源，布局海外线上渠道源•代表品牌：TRADEHOST五大出海路径OEM/ODM转型打造海外品牌：先布局海外线下门店，后借助跨境电商平台驱动品牌全球化 代工转品牌案例：韶音Shokz通过品类创新，自主品牌大获成功韶音科技于2004年创立，初期专注于专业音频耳机设备的代加工。2011年，公司先期在