道明银行美股招股说明书(2025-05-22版)

这份定价补充信息不完整并可能发生变化。本定价补充并非出售要约，也不寻求在任何不允许进行要约或出售的州购买这些票据。以完成为准。日期：2025年5月22日。 2025年2月26日发布的MLN-EI-1产品补充文件修订定价补充文件，2025年2月26日发布的标的补充文件，以及2025年2月26日发布招股说明书。 多伦多道明银行 与纳斯达克100指数表现最差的自动行权或有利率障碍票据®, the Russell 2000®指数和标准普尔500指数®到期日约为2028年5月25日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）正在提供与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩的自动赎回或有利率障碍票据（“票据”）®, the Russell 2000®指数和标准普尔500指数®指数（每个，称为“参照资产”，并合称为“参照资产”）。 票据将在或有利息支付日（包括到期日）支付一笔或有利息支付款项，年利率约为10.00%（“或有利率”）。)只有当，在相关的或有利益观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其或有利益障碍值，该障碍值等于其初始值的70.00%时，才会发生这种情况。然而，如果任何参考资产的收盘值在任何或有利益观察日小于其或有利益障碍值，则在相关的或有利益支付日不会产生或有利益支付或可支付。如果，在任何赎回观察日，每个参考资产的收盘值大于或等于其赎回阈值，该阈值等于其初始值的100.00%，则票据将自动赎回。如果票据被自动赎回，在第一个后续或有利益支付日（“赎回支付日”），我们将按每张票据支付等于本金金额加上任何原本应支付的或有利益支付。根据票据，不会欠付任何进一步金额。如果票据未被自动赎回，我们在到期时支付的金额，除了任何原本应支付的或有利益支付（如有），将取决于每个参考资产在其最终估值日（每个，其“最终值”）的收盘值相对于其障碍值，该障碍值等于其初始值的70.00%，计算方法如下： • 如果每个参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值:本金1,000美元•如果任何参考资产的最终值低于其障碍值:(1) $1,000 加上 (2) (i) $1,000 乘以 (ii) 最差百分比变化值的乘积之和。 若未自动触发通知，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，即最低百分比变化参考资产（“表现最差参考资产”）从初始价值到最终价值的百分比下降幅度。具体而言，每当表现最差参考资产的最终价值低于其初始价值1%，投资者将损失票据本金1%，且可能损失全部本金。票据的任何付款均受我们的信用风险影响。 《说明》并不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担每个或有利息观察日（包括最终估值日）每个参考资产的市场风险，且一个参考资产价值下降不会被其他任何参考资产更小程度的下降或潜在价值增加所抵消或缓解。若任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其全部《说明》投资。所有《说明》支付均受制于我们的信用风险。 这些票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或存款保险。这些票据未受到加拿大存款保险公司的保险或担保，也未受到美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构的保险或担保。这些票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 这些票据具有复杂的特征，投资于这些票据涉及多项风险。参见本定价补充说明第P-7页开始的“其他风险因素”、“产品补充说明MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充说明”）第PS-7页开始的“针对票据的其他风险因素”以及2025年2月26日发行的招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 Neither the Securities and Exchange Commission (the “SEC”) nor any state securities commission has approved or disapproved of these Notes or determined that this pricing supplement, the product supplement, the underlier supplement or the prospectus is truthful or complete.Any representation to the contrary is a criminal offense。 根据您提供的英文文本，以下是中文翻译：我们将通过美国存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施，在发行日（Issue Date）以仅凭书面的形式提交票据，且须支付即时可用的资金。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值预计将在每张笔记950.00美元至980.00美元之间，如“附加风险因素——与估计价值和流动性相关的风险”部分从第...页开始所述。 1某些经销商若将票据出售给特定的收费顾问账户，可能会放弃部分或全部的售出优惠、费用或佣金。在这些账户中购买票据的投资者，其公开要约价格可能低至每份992.50美元（99.25%）。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将获得每份债券7.50美元（0.75%）的佣金，并可以使用全部或部分该佣金向其他经销商提供销售让步，以配合债券的发行分销。这些其他经销商可以将债券转售给其他证券经销商，但转售价格应为票面金额减去不超过每份债券7.50美元的销售让步。TDS还可能就部分或全部债券向另一家非关联经销商支付营销费，金额最高为每份债券1.00美元，以配合其营销工作。营销费将从支付给TD的款项中扣除。TD将就其在债券发行和销售中所扮演的角色支付给TDS一定费用，并就其在债券发行和销售中所扮演的角色向TDS支付费用。参见本协议中“分销补充计划（利益冲突）”部分。 P-1发行价、承销折让和上述TD公司所列的所得款项均与我们所发行的最初票据相关。我们可能会决定出售额外的Notes after the date of the final pricing supplement, at public offering prices and with underwriting discounts and proceeds to TD that differ from the上述金额所述。您在票据中的投资回报（无论为正或负）将部分取决于您为这些票据付款。TD SECURITIES (USA) LLC 与纳斯达克100指数表现最差的自动行权或有利率障碍票据®,the Russell 2000®指数和标准普尔500指数®到期日约为2028年5月25日 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书所载更详尽的信息。 附加条款：您的笔记 您应将此定价补充读物与产品补充读物一同阅读，并与 prospectus（招股说明书）中经产品补充读物补充的内容结合审阅。 MLN-EI-1（“产品补充”）并涉及我们的高阶债务证券、H系列（本票据为其中一部分）的基础证券补充说明（“基础证券补充说明”）。本定价补充说明中使用的但未定义的术语将具有产品补充说明中赋予它们的含义。如发生任何冲突，以下等级将起决定作用：首先，本定价补充说明；其次，产品补充说明；再次，基础证券补充说明；最后，招股说明书。注释与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充说明。 本定价补充文件，连同下文列明之文件，包含债券条款并取代所有先前或同时作出的口头陈述以及任何其他书面材料（包括初步或意向性定价条款、函件、交易思路、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料）。您应仔细考虑“补充风险因素”中所述事项、“产品补充中的特定债券风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因债券涉及与传统债务证券不相关之风险。我们敦促您就投资债券咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式（或若该网址已变更，则通过审阅SEC网站相关日期之披露）访问这些文件（SEC网站网址为 www.sec.gov）： 2025年2月26日布的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日布的底充明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 日期2025年2月26日的品充明MLN-EI-1：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们中央指数密钥，或简称CIK，在SEC网站上的编号为0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行前变更票据条款或拒绝购买票据的任何报价的权利。如果票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受这些变更。您也可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买报价。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 附加风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资不相关的风险。本节描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“特定于说明的风险因素”和招股说明书中的“风险因素”。 投资者应就其投资票据所涉及的风险以及票据与其具体情况是否适宜，咨询其投资、法律、税务、会计及其他顾问。 与回报特征相关的风险 你的投资于票据可能遭受损失。 本注释不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果本注释未自动赎回且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，则投资者将损失其本金的1%，对于最表现不佳的参考资产的最终价值低于其初始价值的每个1%，损失比例相应增加，并且可能损失全部本金。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 如果在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有利息障碍价值，则您将不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期间，任何参考资产的收盘价在每次或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会收到您的票据的正回报。通常，任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时更大的本金损失风险相一致。 票据的潜在正回报仅限于所支付（如有）的票据或有条件利息支付，而不管任何参考资产的任何增值。 Notes的潜在正向回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着Notes的正向回报将完全由Notes期限内的所有已支付的或有利息支付总额组成。因此，如果任何参考资产的升值超过Notes实际支付的或有利息支付总额，那么Notes的回报将低于投资于该参考资产的假设性直接投资回报，或投资于与该参考资产正向表现直接挂钩的证券，或对该参考资产（其“参考资产成分”）构成的股票和其他资产的假设性投资。 您的回报可能低于与之一致期限的常规债务证券的回报。 您将通过您的票据获得的回报，该回报可能是负的，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，并且在票据期限届满前，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到的或有利息支付中有一个或多个，并且您的票据回报为正，您的回报也可能低于如果您购买了一项具有同等到期日的传统利息收益高级债务证券的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映您全部的机会成本。 票据可能在到期日前被自动赎回，且存在再投资风险。 如果您的票据被自动赎回，则在适用的赎回付款日期之后，您将不会就票据支付任何进一步的款项。因此，由于票据可能