美国银行美股招股说明书(2025-05-22版)

随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书并非在任何国家或地区发出此类要约的邀售要约。permitted.此定价补充文件不完整且可能发生变更，涉及依据1933年证券法有效注册声明。此定价补充文件与 初步定价补充 - 以完成为条件（截至2022年12月30日的招股说明书、截至2022年12月30日的招股说明书补充以及截至2022年12月30日的产品补充EQUITY-1） 日期：2025年5月 BofA Finance LLC$---- Capped GEARS 由美国银行公司完全和无条件地保证。与一个由五项指数组成的非同等权重篮子挂钩，截止日期为2026年7月31日。 投资描述 与2026年7月31日到期的不等权重五指数挂钩的Capped GEARS（“票据”）是由美国银行财务有限公司（“美国银行财务”）发行的、美国银行 Corporation（“担保人”或“担保人”）的合并金融子公司，该票据由担保人全额、无条件担保。票据的收益与一个由不等权重五指数（“指数篮子”）组成的指数篮子的表现挂钩。®®®®® 欧洲斯托克50指数、日经225指数、富时100指数、瑞士市场指数和标普/澳交所200指数（每一项，称为“一篮子成分”）。如果一篮子回报为正，美林环球金融将在到期时偿还票据的票面本金加上一篮子回报乘以3.0的上行杠杆回报，但不超过[18.10%和19.10%之间的最高收益（将在交易日确定）。如果一篮子回报为零，美林环球金融将在到期时偿还票据的票面本金。然而，如果一篮子回报为负，您将完全暴露于负的一篮子回报，您在到期时收到的金额将低于票面本金，这将导致与一篮子价值下降相匹配的损失。在这种情况下，您将从初始一篮子价值到最终一篮子价值完全暴露于一篮子下方，并且您可能会损失所有初始投资。 投资于本票据涉及重大风险。在票据的14个月期限內，您将不会收到票息支付。您可能会损失初始投资的大部分或全部。您将不会收到构成篮子成分的任何股票所支付的股息或其他分配。本票据的任何付款，包括任何已声明本金金额的偿还，均取决于BofA Finance和担保人的信用状况，并且无论直接或间接，均不为任何第三方义务。特性1 投资者通知：该票据的风险远高于传统债务工具。博富金融不必然需要在到期时偿还所声明的本金金额，且该票据可能面临类似一篮子产品的下行市场风险。此市场风险除此外，还包含购买由银行美国保险公司担保的博富金融债务责任所固有的信用风险。如果您不理解或不适合涉足票据投资中的重大风险，您不应购买该票据。 您应当仔细考虑本定价补充说明第PS-6页、随附产品补充说明第PS-5页、随附招股书补充说明第S-6页以及随附招股书第7页中“风险因素”部分所描述的风险，并在购买任何票据前予以考虑。与任何上述风险相关的事件，或与其他风险及不确定性相关的事件，可能会对您的票据的市场价值及投资回报产生不利影响。您可能损失部分或全部初始投资。这些票据不会上市交易。 ANY SECURITIES EXCHANGE AND MAY HAVE LIMITED OR NO LIQUIDITY. 票据提供 我们正在提供与一个由五个指数组成的非均衡权重篮子挂钩的GEARS（收益上限票据），到期日为2026年7月31日。篮子成分列于下文，并在本定价补充的PS-12页开始有更详细的描述。票据的任何付款将基于篮子的表现。每个篮子成分的最大收益和初始指数价值将在交易日确定。票据是我们发行的优先无担保债务，由BAC担保，并以下方描述的公开要价，最低投资100张票据（每张票据对应10.00美元的声明本金）进行购买。篮子初始指数 初始篮子 参见本定价补充说明中的“摘要”。注释将包含伴随的产品补充说明、招股说明书补充说明和招股说明书中所规定的条款，并经本定价补充说明补充。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或否定这些票据或担保，未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相悖的陈述均构成刑事犯罪。这些票据及其担保人提供的担保均为无担保债务，并非储蓄账户、存款或其他银行义务。这些票据未由美国银行全国协会或任何其他银行担保，未由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，并涉及投资风险。（税前）收入转入波士顿银行 票据的初始估计价值将低于公开发售价格。Notes在交易日期的初始估算价值预计在每100美元面值中为9.10至9.70美元之间。参见本定价补充说明第PS-4页的“摘要”、第PS-6页起的风险因素以及第PS-26页的“票据结构”以获取更多信息。您持有的Notes在任何时间点的实际价值将受多种因素影响，且无法精确预测。承保折扣为每份票据0.20美元。美国银行证券公司（“BofAS”）作为主承销商，预计将从美国银行金融公司购买上述票据的总本金，而美国银行金融公司预计将向美国银行证券公司出售上述票据的总本金，每份票据价格为9.80美元。瑞士信贷第一波士顿金融公司（“UBS”）作为票据销售的承销商，预计将从美国银行证券公司购买上述所有票据，而美国银行证券公司预计将向瑞士信贷第一波士顿金融公司出售上述所有票据，每份票据价格为9.80美元。瑞士信贷第一波士顿金融公司将为此次发行的每份其销售票据获得0.20美元的承保折扣。瑞士信贷第一波士顿金融公司拟以每份票据10.00美元的价格向公众发售票据。有关票据分销的更多信息，请参阅本定价补充说明中的“分销计划补充；美国银行证券公司的角色与利益冲突”。 花旗证券 UBS金融服务公司 关于美国银行金融有限公司、美国银行公司及票据的补充信息 您应仔细阅读本定价补充文件以及随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以全面了解本记名的条款，包括对您在决定是否投资本记名票据时作出投资决策具有重要影响的税收和其他事项。特别地，您应仔细审阅本定价补充文件中题为“风险因素”的部分，该部分重点说明了投资本记名票据的若干风险，以确定投资本记名票据是否适合您。如果本定价补充文件中的信息与产品补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书不一致，本定价补充文件将优先适用。在决定购买任何本记名票据前，我们强烈建议您咨询您自己的律师、业务顾问和税务顾问。 “摘要”部分中的信息完全受限于本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的更详细说明。您应仅依赖本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。我们未授权任何其他人士向您提供不同信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。我们中的任何一人，包括担保人、BofAS或UBS，均未在任何禁止该等要约或出售的司法管辖区内向任何人提供这些票据的要约或出售。您应假定本定价补充文件、随附的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息仅在其各自封面所示的日期时准确。 在本定价补充中使用的某些术语，但未定义的术语具有随附产品补充、招股说明书补充和招股说明书中规定的含义。除非另有说明或上下文另有要求，否则本定价补充中所有对“我们”、“我们”、“我们的”或类似术语的引用均指美国银行财务公司，而非美国银行（或美国银行财务公司的任何其他附属公司）。 上述参照的随附文件可通过以下链接获取： ♦ 2022年12月30日发布的EQUITY-1产品补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315473/d429684d424b2.htm Series A 债券募集说明书补充文件日期为2022年12月30日及2022年12月30日日期的募集说明书： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1682472/000119312522315195/d409418d424b3.htm 本说明书为我们的高级别债务证券。本说明书的任何支付将由BAC完全且无条件地担保。本说明书及相关担保不受到联邦存款保险公司保险或担保。本说明书在清偿权利上将与其他所有无担保且未分级的债务享有同等地位，但受法律规定的任何优先或特殊对待的债务除外。相关担保在清偿权利上将与其他所有BAC无担保且未分级的债务享有同等地位，但受法律规定的任何优先或特殊对待的债务除外，且优于其次级债务。本说明书应支付的所有款项，包括本金偿还，将受发行人BofA Finance及担保人BAC的信用风险影响。 PS-2 投资者适用性 您不能容忍全部或大部分投资的损失，并且愿意进行一项初始投资，或者您不愿意进行一项涉及篮子投资全部下行市场风险的投资。您可以承受在篮子投资中全部或大部分全额下行市场风险的全部损失。 组件。 ♦ 你相信篮子的价值在整个票据期内会增加，并且最终篮子价值可能会收于高于你初始篮子价值的水平，你无法理解或不愿意接受初始篮子价值所涉及的风险，并且你愿意放弃任何与篮子组件相关。超出最大收益的升值（实际最大♦）盈亏将在交易日期上确定。) ：评估日期上的初始篮子价值，使您完全面临您了解并接受您的潜在回报受到限制。 若将最大收益设定为该区间下限，则在该票据期内实现的收益将超过最大收益限额。Gain (the actual Maximum Gain will be determined on the Trade indicated on the c 最大收益将在交易日期上确定。) 在篮子价值中。可能类似于或超过篮子价值下侧波动的成熟度，或具有无限回报潜力，或者如果最高收益被设定为等于本定价补充文件封面所示范围的下限时，您将不愿意投资于票据（实际最高收益将...） 金融和 BAC 违约，您可能无法收到任何应得金额，包括任何已公布本金金额的还款。 上述所提及的适用性考虑因素并非详尽无遗。Notes是否适合您作为投资将取决于您的具体情况，您应仅在您与您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况，仔细考虑了Notes投资的适用性后，才做出投资决策。您应查阅本文件中的“投资组合及投资组合组成部分”部分，以获取更多关于投资组合组成部分的信息。您还应注意仔细查阅本文件中的“风险因素”部分，以了解与Notes投资相关的风险。 风险因素 您对票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统的债务证券不同。您决定购买票据的决定只能在仔细考虑了票据投资的风险（包括下文讨论的风险），并根据您的具体情况与您的顾问进行讨论之后才能做出。如果您不了解票据的重要要素或一般的金融事项，那么票据不是适合您的投资。您应仔细审阅与票据相关的更详细的风险说明，这些说明位于随附的产品补充说明第PS-5页开始的“风险因素”部分、随附的募股说明书补充说明第S-6页以及随附的募股说明书第7页（如上PS-2页所述）。 结构相关风险 您的投资可能导致损失，本金没有保证回报。票据在到期时没有固定的本金偿还金额。如果最终篮子价值低于初始篮子价值，在到期时，您将损失声明本金金额的1%，每损失初始篮子价值的1%。在这种情况下，您可能会损失票据投资的大部分或全部。 票据的回报将限于最高收益。Notes的回报率不会超过最高收益，无论篮子的表现如何。Notes的回报率可能低于如果您直接投资于篮子成分所持有的证券而可能实现的回报率，并且您不会收到篮子价值超过最高收益的任何升值所带来的全部利益。 注：不产生利息。Unlike a conventional debt security, no interest payments will be paid over the term of the♦ 备注，无论最终篮子价值超过初始篮子价值的程度如何。 上限杠杆仅于到期时适用。您应当愿意持有您的票据直至到期。如果您有能力在票据到期前于二级市场出售 ♦ 您的票据，您所能获得的价格很可能无法反映Upside Gearing的全部经济价值，即使该回报为正，您实际获得的回报也可能低于当时一篮子回报乘以Upside