美国银行美股招股说明书(2025-05-22版)

产品概述

本产品为 BofA Finance LLC 发行的 Capped GEARS（上限联结票据），与五个指数（EURO STOXX 50®指数、Nikkei 225®指数、FTSE®100指数、瑞士市场指数®和 S&P®/ASX 200指数）的表现挂钩，并在 2026 年 7 月 31 日到期。该票据由 Bank of America Corporation（“BAC”）无条件担保。票据的收益与五个指数的表现挂钩，如果指数收益率正面，BofA Finance 将在到期时偿还票面金额加上等于指数收益率乘以 3.0 倍的上行杠杆，但不超过 [18.10% 和 19.10%] 的最大收益（将在交易日期确定）。如果指数收益率为零，BofA Finance 将在到期时偿还票面金额。但如果指数收益率为负，投资者将面临损失，损失程度与指数价值的下降成正比。

风险因素

• 结构相关风险：票据没有保证的本金偿还金额，回报率有限制，没有利息支付，上行杠杆仅在到期时适用，回报率可能低于传统债务证券。
• 估值和市场相关风险：初始发行价格将超过初始估计价值，无法保证二级市场交易，市场因素可能影响票据价值。
• 关联方交易风险：关联方可能进行交易以管理票据的义务，这可能产生利益冲突并影响票据的价值。
• 指数相关风险：票据价值与指数的表现直接挂钩，受多种因素影响，包括股票价格波动、收益和财务状况、公司、行业和监管发展、管理层变动和决策以及其他事件。
• 税收相关风险：美国联邦所得税后果不确定，可能对持有人不利。

投资分析

• 投资期限：票据期限约为 14 个月。
• 初始票面金额：10 美元。
• 上行杠杆：3.0 倍。
• 最大收益：18.10% 至 19.10% 之间（将在交易日期确定）。
• 初始指数价值：9.10 至 9.70 美元之间（每 10 美元票面金额）。

结论

投资者应充分了解票据的风险，包括本金损失风险、市场风险和税收风险。票据的收益与指数的表现挂钩，如果指数表现不佳，投资者可能面临损失。投资者应仔细阅读风险因素部分，并根据自身情况决定是否投资。