Greenwich LifeSciences Inc 2025年季度报告

表10-Q 第Ⅰ部分财务信息3项目1。财务报表（未经审计）3 第一部分。财务信息 格林威治生物科技有限公司资产负债表（截至2025年3月31日和2024年12月31日，未经审计） 格林威治生命科学公司财务报表附注（未经审计） 1. 企业的组织与描述 格林威治生物科学股份有限公司（以下简称“公司”）于2006年在特拉华州成立，原名诺维尔股份有限公司。2018年3月，诺维尔股份有限公司更名为格林威治生物科学股份有限公司。2023年2月，格林威治生物科学欧洲有限公司在爱尔兰成立，为公司全资子公司。公司致力于开发针对预防术后乳腺癌复发的免疫疗法。 持续经营 公司已按照持续经营假设编制其财务报表，该假设假定公司将在正常业务过程中实现其资产并满足其负债。然而，自成立以来，公司一直出现净亏损，并存在负经营活动现金流。这些情况引发了关于公司能否作为持续经营实体继续存在的重大疑虑。随附的财务报表未包括任何调整，以反映可能对未来资产的可回收性和分类或因公司持续经营能力的不确定性而产生的负债金额和分类可能产生的影响。 截至2025年3月31日，该公司现金为2,749,959美元。在可预见的未来，公司继续运营的能力取决于其获取额外资金的能力。 3. 重要的会计政策 演示基础 公司随附的未经审计的临时财务报表是根据美国普遍接受的会计准则和证券交易委员会的规定编制的，应与公司其他地方所载的经审计财务报表及其注释一并阅读。 在管理层看来，为确保对所呈报的期间财务状况和经营成果的公平展示，所有必要的调整，包括常规周期性调整，均已体现在本报告中。所呈报的期间经营成果并不必然预示全年预期结果。对于与公司2024年12月31日和2023年审计财务报表中披露内容实质重复的财务报表附注已被省略。 租赁 在2016年2月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》（ASU）第2016-02号——租赁（主题842），该准则对公司在租赁的会计处理方式进行了重大修订。根据更新的租赁指南，一些之前无需报告的租赁现在必须作为资产和负债列示在资产负债表上。此外，对于某些租赁，之前被归类为运营费用的部分，现在必须分配在摊销费用和利息费用之间。公司选择采用修正的追溯过渡方法实施这一更新，且前期数据并未重述。当前月租金约为2,819美元。月对月转租来自关联方，基础租赁将于2026年7月到期。截至2025年3月31日和2024年12月31日，任何使用权资产和负债被视为微不足道。 Basic and Diluted Loss per Share 截至2025年3月31日和2024年，公司拥有与认股权证相关的普通股等价物，可用于购买20,174股。公司的普通股。 截至2025年3月31日和2024年，公司拥有与未行使期权相关的普通股等值股份，分别可用于购买公司普通股3,126,065股和1,498,128股。 截至2025年3月31日和2024年，公司没有与已发行和流通的可转换优先股相关的普通股等价物。 以下表格列出了所指示期间的基本和稀释每股净亏损的计算： 4. 关联方交易 未报销费用由管理层累积和承担，截至2025年3月31日总额为84,362美元，截至2024年12月31日总额为75,916美元。 2024年为高级管理人员提供的服务的额外报酬306,281美元已被推迟。 5. 承诺与或有事项 应付账款总额分别为2025年3月31日的1,047,881美元和2024年12月31日的1,177,536美元。 许可义务、法律费用和制造协议 公司于2009年4月与亨利·M·杰克逊基金会（“HJF”）签订了一份独家许可协议，经修订，据此公司获得了公司产品候选GP2的独家营销权。为此，公司向HJF发行了202,619股公司普通股，每股价值0.267美元，按每年3,607美元的金额在15年内摊销。根据独家许可协议，公司须支付年度维护费、基于GP2销售的收入里程碑支付和版税支付，并偿还HJF与GP2相关的专利费用。目前，公司依赖第三方合同制造商提供所有所需的原料、活性药物成分和临床试验的最终产品候选。 应付账款包括应付HJF的应计利息，截至2025年3月31日和2024年12月31日总计为220,845美元。 推迟补偿 2024年为高级管理人员提供的服务的额外报酬306,281美元已被推迟。 法律诉讼 不时，公司可能涉及与正常商业运营中产生的索赔有关的争议，包括诉讼。任何此类索赔都可能使公司面临昂贵的法律费用。尽管管理层普遍认为，当公司成为上市公司并开始临床试验时，将有足够的保险覆盖不同责任，但公司未来的保险公司可能拒绝承保或保额不足，无法完全满足任何损害赔偿或和解金。如果发生这种情况，此类赔偿的支付可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响。此外，无论此类索赔是否成功，都可能损害公司的声誉和业务。公司目前不是任何法律诉讼的当事人，管理层的意见认为，个别或累积的不利结果可能对我们经营成果或财务状况产生重大不利影响。 6. 股东权益 截至2025年3月31日，908,362股普通股授予中的893,181股已经行权，其中包括在行权期间因股份四舍五入而额外授予的120股，其价值约为2,009,657美元，而15,181股尚未行权且未计入价值，约为34,157美元。2025年3月31日和2024年结束的三个月内没有行权的股份。 2022年1月23日，董事会授权公司管理层在任何时候实施最多1000万美元的公司普通股回购计划。董事会授权的回购计划期限至2023年3月31日。回购计划可随时暂停或终止，并将使用公司营运资金进行资助。截至2023年3月31日，公司已回购并注销了约519,828股普通股，总购买价格（包括所有交易成本）约为7,536,216美元。在截至2023年3月31日的三个月内，没有回购任何股份。 2022年1月23日、2022年11月30日、2023年11月17日、2024年3月12日和2025年3月2日，董事会依次将公司董事、高级管理人员和现有IPO前投资者的股份锁定延长至2026年3月31日（从公司IPO之日起约66个月）。在此期间，现任高级管理人员、董事和某些股东除非董事会另有修改，否则不得出售其公司普通股。2026年3月31日后，除非董事会另有修改，否则泄漏条款将生效。 在2025年1月1日至2025年3月31日期间，公司根据与H. C. Wainwright签订的ATM协议，完成了在市场（ATM）的提供活动。在这次活动中，公司以每股12.52美元的平均发行价格发行并出售了共计39,918股其普通股，共计499,936美元的总收入，扣除承销折扣、佣金和公司承担的发行费用后，净收入为492,423美元，总费用为7,513美元。 2024年1月1日至2024年3月31日期间，该公司根据与Jefferies签订的ATM协议，完成了股票市场增发（“ATM增发”）活动，其间发行并出售了其普通股合计27,117股，平均发行价为 每股12.26美元，总毛收入为332,351美元，净收入为299,116美元，扣除承销折扣、佣金以及公司承担的发行费用33,235美元后。 Warrants 截至2025年3月31日，作为权益核算的未行使购股期权如下：基于2025年3月31日收盘价9.54美元，截至2025年3月31日的总内在价值为47,459美元。 （1）这些认股权证可在任何时间、分阶段地行使，全部或部分行使，行使期间从2021年3月24日开始，至2025年9月24日结束。认股权证的行使价格为每股7.1875美元，或者如果在此期间的前六个月内行使认股权证并以现金支付，则行使价格为每股6.9718美元。 选项 2022年6月22日，在纳斯达克市场收盘前，根据公司2019年股权激励计划，以每股7.63美元的价格，向员工、顾问和董事发放了149,812,8股普通股，这些普通股是在行使未到期股票期权时发出的。这些期权在授予日期的价值为9,512,356美元，基于3.2%的无风险利率和年度化波动率106%。截至2025年3月31日，已计入支出6,599,194美元，如果满足行使条件，未来可能会有2,913,162美元被计入支出。截至2024年3月31日，已计入支出4,221,106美元。行使条件将基于四年服务时间的时长以及针对高级管理人员的一些额外绩效指标，主要与III期临床试验相关。 在2024年12月24日，纳斯达克市场收盘前，根据公司修订的2024年股权激励计划，向员工、顾问和董事授予了162,7937股普通股，这些股票可在行使未行使的股票期权时发行，行使价格为每股12.16美元，这是2024年12月23日的最近一次收盘价。期权在授予日的公允价值为1,6190,565美元，基于4.5%的无风险利率和年化波动率为103%。截至2025年3月31日，已支出5,824,931美元，如果发生行权，未来可能还会支出10,365,634美元。行权将基于三年服务期限，并对高级管理人员设定一定的额外保留里程碑。 7. 段信息 运营部门被定义为企业的组成部分，关于这些组成部分，首席运营决策者（CODM）可以获取独立的信息以评估其资源分配和业绩评估。公司的CODM是首席执行官。公司将其运营和业务视为一个运营部门，包括与其临床开发计划相关的所有活动。单一报告部门的确定与提供给CODM的财务信息一致。CODM将公司的临床开发计划视为一个单一的报告部门，所有运营均集中管理，且不评估任何其他独立财务信息。公司单一报告部门的会计政策与财务报表的会计政策相同。 部分损失按照公司在经营情况说明中所报告的净利润来衡量，这包括研发和一般及管理费用以及其他部分项目，如利息费用。由于公司目前尚未产生收入或利润，首席运营决策部门（CODM）通过分析部分费用信息来评估业绩、做出决策、分配资源以及规划未来的活动。首席运营决策部门还监控公司在资产负债表和现金流量表中报告的现金及现金等价物和经营活动净现金使用额。总部分资产以总资产的形式报告在资产负债表上。 8. 随后事件 公司已评估至本10-Q季度报告提交日期的事件，并确定除以下事项外，未发生任何后续事件需要调整财务报表中的披露： 在2025年4月1日至2025年5月9日期间，公司根据与H.C. Wainwright签订的自动股票发行（“ATM”）协议，完成了ATM发行，发行并售出总计175,657股普通股，平均发行价格为每股9.58美元，总毛收入为1,682,893美元，净收入为1,635,498美元，扣除承销折扣、佣金和公司承担的发行费用后，总计47,395美元。 项目2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 前瞻性声明 本季度10-Q表格报告包括根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节定义的前瞻性陈述。本季度报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括关于未来财务状况、商业战略和计划以及管理层对未来运营目标和计划的陈述，均为前瞻性陈述。当“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“应该”、“计划”、“期望”等词语及其相关表达涉及我们时，旨在识别前瞻性陈述。我们主要基于对当前期望和对未来事件及财务趋势的预测，这些预测我们认为可能影响我们的财务状况、运营结果、商业战略和财务需求。这些前瞻性陈述受多种风险、不确定性和假设的影响。 此外，我们的业务和财务表现可能会受到《2024年12月31日止年度10-K表格年报》中“风险因素”部分所讨论的因素的影响，该年报于2025年4月15日提交。此外，我们在一个非常竞争且快速变化的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们无法预测所有风险因素，也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何单一因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的内容有重大差异的程度。 您不应依赖前瞻性陈述作为未来事件的预测。我们无法保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们相信前瞻性陈述