Maravai LifeSciences Holdings Inc-A 2025年季度报告

如果一个新成公司，如果注册人已不使用展渡期，用勾表示遵守根据《交易所法案》第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计标准。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐不 截至2025年8月4日，该注册人的人民币普通股144,677,773股处于流通状态，该注册人的人民币普通股B类110,684,080股处于流通状态。 1 目录 目录 页面 前瞻性陈述3第一部分 - 财务信息 项目 1. 财务报表 2025年6月30日和2024年12月31日的合并资产负债表（未经审计）5 2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月合并经营报表（未经审计）2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月合并综合收益表（未经审计）2025年6月30日和2024年6月30日止三个月和六个月合并股东权益变动表（未经审计）2025年6月30日和2024年6月30日止六个月合并现金流量表（未经审计）合并财务报表附注（未经审计）12第二项。管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论38第3项。关于市场风险的定量和定性披露61第四条。控制与程序61 第二部分 - 其他信息第一项。法律诉讼第一项A。风险因素第二项。未注册的股票销售和使用所得款项第3项. 高级证券违约第四项。矿山安全披露第5项。其他信息第六项。附件签名 目录 本10-Q表格季度报告包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法案定义的“前瞻性声明”。本报告中除历史事实陈述之外的所有陈述，包括但不限于“管理层对财务状况和经营成果的分析”部分下的陈述，均为前瞻性声明。前瞻性声明反映了我们当前对财务状况、经营成果、计划、目标、未来表现和业务的预期和预测。您可以通过这些陈述不严格涉及历史或当前事实来识别前瞻性声明。这些陈述通常可能包含“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“计划”、“意图”、“相信”、“可能”、“将”、“应该”、“可能拥有”、“可能”和其他类似含义的词语和术语。这些陈述基于管理层当前的预期、假设和估计，并不保证我们未来经营或财务表现或其他事件的时机或性质。所有前瞻性声明均受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致我们的实际结果与预期结果发生重大差异，包括： •客户在体外核酸生产以及生物制品安全检测产品和服务上的消费水平和需求。 •我们的经营业绩容易发生重大波动，这可能导致我们的未来经营业绩难以预测，并可能使我们的实际经营业绩低于预期或我们可能提供的任何指引。 •关于与CleanCap®商业化阶段疫苗计划的高销量相关的收入的范围和持续时间的的不确定性，以及此类收入的很大一部分依赖于我们无法控制的因素。 •美国联邦政府在贸易、经济和其他政策及优先事项上的变化，影响我们和我们客户的当前和未来业务运营。 •我们吸引、留住和激励高技能人才队伍的能力，包括合格的关键人员。 •我们的客户在生产疫苗和治疗药物时使用我们的产品，其中一些代表了相对较新且仍在发展中的治疗模式，以及不可预见的不良事件、负面临床结果、替代疗法的开发或对这些治疗模式及其财务成本日益严格监管对我们客户使用我们产品和服务的影响。 与生命科学、制药和生物技术公司进行竞争，这些公司规模远大于我们，并且有可能开发出新的方法，从而使我们的产品、服务和技术过时。 •我们的产品和服务无法按预期运行的可能性以及我们产品和服务所依赖的技术可靠性。 •我们的产品不符合所需质量标准的风险。 •我们有效管理战略收购和有机增长机会的能力。•我们生命科学试剂的市场接受度。•自然灾害、地缘政治不稳定（包括乌克兰和中东正在进行的军事冲突）和其他灾难性事件。 •与我们的收购相关的风险，包括整合以及我们是否实现了收购企业或技术的预期收益。 •产品责任诉讼。 •我们高度依赖少数客户获得大部分收入，以及我们维持与这些客户当前关系的能力。 •我们对于某些原材料依赖少数供应商或，在某些情况下，独家供应商，以及我们可能无法找到替代者或立即过渡到替代供应商的风险。 •未来我们的产品有可能受到美国食品药品监督管理局或其他监管机构的更严格的监管的风险。 •我们获得、维持和执行对我们当前或未来产品足够的知识产权保护的能力。 •未来网络攻击或安全漏洞无法被阻止的风险。 •我们保护专有信息机密的能力。 •我们的某款产品可能被指控（或认定）侵犯第三方知识产权的风险。 •遵守知识产权许可协议项下的义务。 3 目录 •根据适用于我们信贷协议的条款，对我们当前和未来运营的限制。•我们的或我们的许可人的未能维持从第三方许可的专利或专利申请。我们在全球范围内充分保护我们知识产权和专有权利的能力。•我们现有的负债水平和我们以优惠条件筹集额外资本的能力。•我们产生足够的现金流来偿还所有债务的能力。•我们可能无法履行我们的债务偿还义务。 •由于我们的主要资产为对Maravai Topco Holdings, LLC（“Topco LLC”）的利益，我们依赖于Topco LLC的分配来支付我们的税收和费用，包括根据与Topco LLC原所有人签订的税收应收协议（“税收应收协议”或“TRA”）进行的支付，以及影响Topco LLC进行此类分配的各种限制和限制。 •我们的股东与Maravai Life Sciences Holdings, LLC（“MLSH 1”），即Topco LLC的唯一其他成员之间可能产生利益冲突的风险，从而阻碍可能使我们的股东受益的业务决策。 •我们在税应收协议下可能需要向MLSH 1和Maravai生命科学控股2，有限责任公司（“MLSH 2”）支付的实质未来现金付款，以及通过该实体某些我们前任股东持有其在公司中的权益的负面影响。 •我们的组织结构，包括TRA，赋予MLSH 1和MLSH 2某些利益，这些利益不会以与赋予MLSH 1和MLSH 2相同的程度赋予我们的其他普通股东利益的事实。 •我们实现因应税收款协议所涵盖的税属性而产生的全部或部分税收优惠的能力 •我们收到来自 Topco LLC 的分配可能显著超过我们的税收负债和根据税收应收协议应支付款项的可能性。 •可能导致我们商誉及其他可摊销无形资产未来发生减值的因素。•有效税率未预料到的变化或审查我们的收入或其他纳税申报表产生的不利后果。 •与我们先前发布的财务报表重述相关的风险和不确定性。•我们及时纠正内部财务报告内部控制中重大缺陷的能力。 •我们未来设计和维护有效财务报告内部控制的能力。•gtr控股有限公司关联的投资实体 (\"gtr\")目前控制了我们流通普通股的大部分投票权，并且将来可能会与我们的利益或您的利益发生冲突。 •与我们在纳斯达克公司治理标准中所定义的“受控公司”地位相关的风险。 •我们公司组织文件中某些条款的反收购潜在影响。•我们大部分未售出的A股普通股的潜在销售额。•潜在的优先股发行以及任何此类发行的反收购影响。 我们从经营预算和预测中得出许多前瞻性陈述，这些预算和预测基于许多详细的假设。尽管我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒说，预测已知因素的影响非常困难，并且我们不可能预见所有可能影响我们实际结果的因素。可能导致我们的实际结果与我们的预期或警示性陈述产生重大差异的重要因素，在我们在2024年12月31日结束的10-K年度报告的“风险因素”部分以及本10-Q季度报告中“管理层对财务状况和经营成果的分析”部分进行了披露。 本报告中包含的前瞻性陈述仅作出于本报告日期。我们不对因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订任何前瞻性陈述承担责任，除非法律另有要求。 第一部分。 浓缩合并资产负债表（以千为单位，除面值外） （未经审计） 20242025年6月30日12月31日 玛拉瓦伊生命科学控股公司 关于简明合并财务报表的注释 1. 组织和重要会计政策 业务描述 玛瓦伊生命科学控股有限公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们的”，与其合并子公司在内合称为“玛瓦伊”）提供关键产品，以支持药物、治疗药物、诊断产品、疫苗的研制，并支持人类疾病的研究。我们的产品涵盖生物制药研发的关键阶段，包括用于诊断和治疗应用的复杂核酸，以及用于在生产生物制药产品过程中检测杂质的基于抗体的产品。 该公司总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，从事两大主要业务：核酸生产和生物制品安全检测。我们的核酸生产业务制造和销售用于基因治疗、疫苗、核苷化学、寡核苷酸治疗和分子诊断领域的产品，包括用于脱氧核糖核酸（“DNA”）和核糖核酸（“RNA”）的化学合成、修饰、标记和纯化的试剂。我们核心的核酸生产产品包括 信使核糖核酸（“mRNA”）、长和短寡核苷酸、我们专有的CleanCap®加帽技术以及寡核苷酸构建模块，以及定制酶的开发和制造。我们的生物制品安全测试业务销售高度专业的分析产品，用于生物制品制造工艺开发，包括定制产品特异性开发抗体和测定开发服务。 演示基础 公司经营和控制 Topco LLC 的所有业务和事务，并通过 Topco LLC 及其子公司开展业务。由于我们管理和经营 Topco LLC 的业务，控制其战略决策和日常运营，并且对 Topco LLC 拥有重大财务利益，因此我们合并 Topco LLC 的财务结果，并将我们净损失的一部分分配给 MLSH 1 持有的 Topco LLC 非控制性权益。 随附未经审计的简明合并财务报表包括本公司及其子公司的财务报表。随附的合并财务报表中已抵销了公司各业务之间所有的内部交易和账目。某些以前期间的信息已重新分类，以符合本期列报要求。 未经审计的中间合并财务报表 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）为中期财务信息编制的，并依据美国证券交易委员会（“SEC”）的S-X条例的10-Q表格。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和脚注。这些未经审计的合并财务报表包括了根据GAAP对中期期间的财务状况、经营成果和现金流量进行公允陈述所必需的所有调整。所有此类调整都具有正常、经常性性质。截至2025年6月30日的三个月和六个月的经营成果不一定能表明截至2025年12月31日的全年或任何未来期间可能期望的结果。 截至2024年12月31日提供的合并简要资产负债表是根据该日期的经过审计的合并财务报表得出的。合并简要财务报表及注释是根据10-Q表格的规定提供的，并不包含公司年度财务报表及注释中包含的所有信息。本报告中包含的合并简要财务报表及注释应与公司提交给SEC的截至2024年12月31日年度报告10-K表格（“2024年10-K表格”）中包含的合并财务报表及注释一并阅读。 估计的使用 按照 gaap 编制合并财务报表需要公司作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响资产、负债、所有者权益、收入和费用的报告金额，并需要相关的披露。这些估计为公司对那些不易从其他来源得知的资产和负债的账面价值作出的判断提供了基础。公司基于历史经验和公司认为在当前情况下合理的各种其他假设来做出其估计和判断。这些估计基于管理层对当前事件的了解以及对公司可能在未来采取的行动的预期。重要的估计包括但不限于使用权资产和租赁负债的计量及相关 目录 增量借款利率、根据《税务应收款协议》（如注释11中定义）向关联方支付款项、我们净递延所得税资产的可实现性、商誉和无形资产的价值评估、业务合并中收购的资产和承担的负债的价值评估，以及或然负债公允价值的确定。实际结果可能与这些估计有重大差异。 公司在2024年10-K表格中包含于合并财务报表附注1中的重要会计政策说明。在截至2025年6月30日的三个月和六个月内，公司的重要会计政策没有发生重大变化。 收入确认 该公司的主要收入来源于产品销售，以及核酸生产和生物制品安全检测领域的服务，但服务收入占比要小得多。产品主要通过直销团队和在某些该公司没有直接商业存在的国际市场的分销商销售。 当承诺的商品或服务的控制权转移给客户或分销商，