reAlpha科技美国招股说明书（2025年5月20日版）

reAlpha Tech Corp.（以下简称“reAlpha”或“公司”）是一家房地产科技公司，致力于开发名为 reAlpha 的端到端购房平台，旨在通过 AI 驱动的平台为购房者提供更经济、便捷的购房体验。平台整合 AI 工具，提供个性化房产推荐、直观的视觉界面以及房地产服务、抵押贷款经纪服务和数字产权及托管服务。公司计划于 2026 年底前将平台能力扩展至全国，目前平台仅在佛罗里达州 20 个县提供服务。

公司业务分为两部分：技术服务段和已停运的短期租赁业务段。技术服务段目前是公司唯一报告able 业务段，提供基于 AI 的产品和服务，涵盖房地产、零售、酒店和教育等行业。公司通过整合 AI 技术寻求与竞争对手差异化，并计划继续收购与业务互补的公司，以增加收入来源和服务。

公司的主要收入模式包括通过 reAlpha 平台提供的房地产服务、抵押贷款经纪服务和数字产权及托管服务。平台目前处于测试阶段，提供高达 75% 的买方经纪佣金返还模式，以提供集成化、以客户为中心的购房体验。

公司曾运营资产密集型短期租赁业务，但由于宏观经济条件不利，已于 2025 年第一季度完全停止该业务。

公司计划将行使 warrants 的净收益用于营运资金和一般公司用途，可能包括偿还债务、未来收购和资本支出。公司还可能将部分收益投资于加密货币。

本次发行涉及 8,437,502 股普通股，由 warrants 行使后发行，发行价为每股 0.001 美元。 warrants 由公司向现有股东在 2025 年 4 月 8 日完成的私募中发行，行使价为每股 0.75 美元。 warrants 的行使需获得股东批准，预计有效期为至 2028 年 11 月 24 日。

本次发行不涉及公司，公司将不会获得任何收益。公司将获得 warrants 行使产生的收益，并可能用于偿还债务、未来收购和资本支出。

出售股东可能通过多种方式出售其证券，包括普通经纪交易、大宗交易、私下协商交易等。出售股东将承担与注册相关的费用和支出。

公司普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“AIRE”。公司是一家“新兴成长公司”和“小型报告公司”，受美国联邦证券法律规定的减少性公开公司报告要求约束。

公司面临多种风险，包括与本次发行和资本股票相关的风险、与未来收益相关的风险以及与公司业务相关的风险。投资者应在投资前仔细阅读风险因素部分。