EIOPA 发布了一份咨询文件，讨论了 Solvency II 标准公式中未来保费（FPfuture）定义的潜在变化，重点关注保费风险资本要求的计算。当前定义中排除未来 12 个月内的保费，导致与 99.5% 峰值风险价值（VaR）原则的偏差。EIOPA 提出了新定义，但行业担心会过度惩罚长期合同业务。
EIOPA 通过图表（图 1-3）展示了新定义对保费风险量度的影响，并指出行业担忧保费作为风险敞口指标的敏感性不足。EIOPA 坚持使用保费，但澄清了初始确认日期的定义，强调应与最佳估计计算目的保持一致，包括隐含续保。
EIOPA 的数据分析表明，新定义将使保费风险资本要求总体增加 24%。因此，EIOPA 提出两种选项：
- 选项 1：不改变 FPfuture。
- 选项 2：移除定义中的缺口，并在 FPfuture 中引入 30% 调整因子，公式调整为：$V(prem,s) = max[P_s; P(lapse,s)] + FP(expiring,s) + 30\% \cdot FP(future,s)$。
调整因子旨在与初始校准保持一致，并减轻未来 12 个月以外资本要求的影响。EIOPA 认为，新定义结合调整因子后，总体保费风险量度变化不大（-2% 至 +6%）。结论是，保费仍将是保费风险资本要求的主要风险敞口指标，但调整因子缓解了偏离一年时间范围原则的担忧。
