电力设备行业周报：Q2海风密集交付，贝特瑞发布固态电池解决方案

行业周报

新能源发电

光伏

• 硅片价格继续下行，N型G10L、G12R、G12单晶硅片成交均价周环比分别下跌5.94%、1.79%、3.70%。下游需求疲软，供给侧开始积极减产，行业开工率降至55%。目前在产硅料企业数量减少至11家。
• 核心关注方向：
  • 供给侧偏刚性、后续需求复苏后价格弹性更大的硅料和玻璃，核心关注协鑫科技、通威股份、福莱特等。
  • 新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注爱旭股份、聚和材料等。

风电&电网

• 华润汕尾红海湾五海上风电项目启动风机招标，项目总容量500MW。
• 三峡江苏大丰800MW海上风电项目首台风力发电机组顺利完成吊装。
• 天顺风能发布海工青州五项目首批3台导管架完成装船发运。
• 核心关注Q2海风业绩释放：
  • 桩基：海力风电、天顺风能、大金重工。
  • 海缆：中天科技、东方电缆。

氢能&储能

• 俊瑞绿氢能源（集团）有限公司与甘肃省武威市凉州区签约“凉州区新能源规模化制绿氢项目”，规划年产绿氢超万吨。
• 推荐方向：
  • 龙头隆基绿能、阳光电源；优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能。
  • 氢气压缩机头部标的开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能周度招标、中标情况：
  • 招标项目5个，中标项目12个，中标规模2042MW/6014.06MWh。
  • EPC投标报价区间0.5172元/Wh-1.46元/Wh，储能系统投标报价区间0.422元/Wh-2.29元/Wh。
• 当前储能板块观点：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，首推阳光电源、上能电气、东方日升、科华数据、三晖电气。

新能源汽车

• 贝特瑞发布固态电池材料整体解决方案，涵盖正极、负极、电解质三大核心材料体系，已开发出贝安FLEX半固态及GUARD全固态系列高镍正极、硅基负极、固态电解质、锂碳复合负极等材料。
• 行业加速固态电池布局，贝特瑞主流客户宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、三星SDI、LGES、松下等企业已加速固态电池布局。
• 当前新能源车板块观点：
  • 看好业绩确定性高的锂电龙头：宁德时代、科达利、湖南裕能、尚太科技、中科电气、华宝新能、道通科技。
  • 看好产业化复合集流体行业：英联股份、宝明科技、骄成超声、东威科技、汇成真空。
  • 固态电池长期趋势显著：星云股份、上海洗霸、金龙羽、冠盛股份、三祥新材、东方锆业、厦钨新能、元力股份、天奈科技、道氏技术。