Fluent Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q (Mark One)☒根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间或 根据1934年证券交易法案第13条或第15(d)条的过渡报告 For the transition period from to (注册人根据其章程指定的确切名称)FLUENT, INC. 特拉华州(州或其他司法管辖区)/incorporation or organization) 10282(邮编) 目录 FLUENT, INC. 表 10-Q 的目录 页 第一部分 - 财务信息 第二部分 - 其他信息 目录 第一部分 - 财务信息 除非另有说明或上下文有要求，本10-Q季度报告中所有提及“我们”、“我们”、“我们的”、“Fluent”或“公司”的引用，均指Fluent, Inc.及其合并子公司。 第一项。财务报表。 FLUENT, INC. 合并资产负债表（金额以千美元为单位，每股数据和每股摊薄数据除外）（未经审计） 3月31日，12月31日，2025年2024资产： 目录 FLUENT, INC.合并财务报表附注(金额以千为单位，除非是市占率和每股数据)（未经审计） 1. 重要会计政策摘要 (a) 编制基础 随附未经审计的合并财务报表已由Fluent, Inc.（特拉华州股份有限公司，下称“本公司”或“Fluent”）根据美国普遍接受的会计原则（“美国通用会计准则”或“U.S. GAAP”）以及证券交易委员会（“证券交易委员会”）关于中期财务报告的适用规则和法规编制而成。根据上述规则和法规，部分通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的信息和注释披露已被简化和删减。 随附的未经审计的合并财务报表反映了所有为公允列示截至2025年3月31日和2024年期间财务状况、经营成果及现金流量而必要的正常重复性调整，但不一定预示着未来任何期间或截至2025年12月31日全年可预期的经营成果。 不时，公司可能与其他实体建立关系或进行投资，并且在特定情况下，公司建立关系或进行投资的实体可能符合可变利益实体（\"VIE\"）的定义。如果公司被视为VIE的主要受益人，则在财务报表中合并该VIE。主要受益人是能够主导对VIE运营产生最显著影响的活动的当事人，并且有义务承担VIE的损失或有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。 本季度报告10-Q表格中包含的信息应与公司在2024年12月31日结束年度的年度报告10-K表格（“2024年10-K表格”）中包含的合并财务报表及附注一并阅读，该年度报告已于2025年3月31日提交给SEC。载于本报告中的截至2024年12月31日的合并资产负债表源自于截至该日期的审计财务报表，并包含在2024年10-K表格中。 持续经营 根据会计准则编号 (\"ASC\") 205-40《财务报表列报——持续经营》，管理层必须评估是否存在整体上会重大影响公司持续经营能力的条件或事件，该持续经营能力指的是在附注中未经审计的合并财务报表发布之日（“发布日”）起一年内公司的持续经营能力。作为此评估的一部分，如果（a）管理层预计其计划将有效并及时实施，并且（b）管理层预计该计划一旦实施将缓解相关条件或事件（这些条件或事件重大影响公司在发布日起一年内持续经营的能力），则管理层可考虑其计划在发布日尚未完全实施时的潜在缓解影响。 ：自2020年实施流量质量改进措施以来，该公司在其拥有和运营的数字媒体属性（“自有及运营网站”）上注册用户数量持续下降。 一项倡议，消除了公司大量第三方附属流量。2023年，美国联邦贸易委员会（FTC）同意令（如注释10中所述，Contingencies)对公司的第三方发布者实施了更严格的标准和审查，其中一些发布者选择不与公司合作，这对公司在其O&O站点上的注册量产生了负面影响（参见注释10，或有事项). 这些问题，加上从社交媒体网站获取流量时断时续的困难，已导致收入和盈利能力下降。SLR循环贷款项下的借款（如注释4中所述，长期债务净额) 根据《SLR信贷协议》（如注释4中定义和讨论的，长期债务，净额其可用借款能力可能不足以资助运营和满足公司的需求。 鉴于公司持续面临实现盈利能力的挑战，公司已进行劳动力削减，包括在2025年第一季度，并重构了某些长期合同，以更好地与公司的业绩和现金流需求保持一致。公司将继续监控其业务部门的绩效，以确定潜在剥离业务的影响，并考虑进一步的成本削减措施和资源重新分配，这将使公司能够满足其预期预算和现金流需求。 截至2025年3月31日，公司符合SLR信贷协议下的财务契约要求。然而，公司当前预测显示，在未来十二个月内，其符合财务契约的要求可能存在风险。如果在任何一个财政季度，公司未能遵守其任何财务契约，则该不合规将构成违约事件，赋予SLR加速到期的权利。在此情况下，公司将没有足够的资金偿还SLR定期贷款（如注释4中定义和讨论的）。长期债务净额)根据SLR信贷协议以及SLR循环贷款的未结余额（如下页注释4中定义，长期债务净额). 2025年5月15日，公司签订了证券购买协议，根据协议，购买方同意投资预计总收益40,250美元（如笔记12中定义和讨论的）。后续事件即使通过此次增资获得的收益，也并不能保证现有现金加上SLR循环贷款额度内的可用资金足以在未来十二个月内支持运营，如果需要，公司预计将募集额外资本。如果公司无法筹集足够资金以维持当前运营水平，公司将考虑实施成本节约措施，但无法保证这些计划能够成功执行或产生预期效益。因此，管理层已得出结论，在截至本10-Q季度报告发行之日起一年后，公司存在重大疑问，即其能否继续作为持续经营实体存在。 随附的合并财务报表不包括任何与记录资产的可回收性和分类以及负债的分类相关的调整，这些调整可能在未来发生，如果公司无法继续作为持续经营实体运营的话。 目录 FLUENT, INC.NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (CONTINUED)(金额以千为单位，除非是市占率和每股数据)（未经审计） 合并原则 合并财务报表包括本公司及其子公司的财务报表。在合并过程中，本公司与其子公司之间的所有重大交易已被抵销。 (b) 新近发布并采用的会计准则 未列出的会计准则已得到评估，并被判定不适用或预计对公司的合并财务报表影响甚微。 2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2023-06号信息披露改进：为回应SEC而进行的成文法修订。’s信息披露更新及简化倡议该文件整合了对《准则汇编》的更新，以符合SEC在2018年8月发布的第33-10532号公告中提出的披露要求。ASU 2023-06更新并简化了某些因其他SEC要求、美国公认会计原则（U.S. GAAP）、国际财务报告准则（IFRS）或整体财务报告环境变化而重复或过时的SEC披露要求。若SEC未于2027年6月30日前从现有法规中删除相关披露的列报要求，则新指南仅在每次修订中生效。应采用追溯性应用，禁止提前采用。本公司目前正在评估采用ASU对其合并财务报表和披露产生的影响。 2023年12月，财务会计准则委员会发布了会计准则更新第2023-09号，所得税（主题）470): 所得税信息披露的改进，旨在提高所得税披露的透明度和对财务报表使用者有用性。该会计准则更新（ASU）遵循投资者的指示和请求，以增强税收披露，以便更好地评估实体的运营情况、相关税收风险、地域性税收敞口，并通过改进税收披露（包括税率调节、已缴纳所得税、未确认税收优惠及某些暂时性差异）来提高税收信息的透明度。该新指南适用于2024年12月15日之后开始的财政年度及2025年12月15日之后开始的财政年度中的中期期间，允许提前采用。该指南将采用前瞻性应用方法，但允许采用回顾性应用方法。公司目前正在评估采用该ASU对其合并财务报表和披露产生的影响。 2024年11月，FASB发布了第2024-03号会计准则更新（ASU）。损益表—报告综合收益—费用分解披露（副主题）220-40损益表费用的分拆，这要求在财务报表正面上披露公共商业实体的成本和费用。该会计准则更新（ASU）遵循投资者要求提供更详细信息以及披露关于通常列报的费用项目（如销售成本、销售、一般与行政、研发）中费用类型的分拆财务报告信息的要求，包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和耗竭。这项新指南适用于2026年12月15日之后开始的财政年度以及2027年12月15日之后开始的中间报告期，并允许提前采用。该指南将在财务报表中应用于有效日期之后发布的、针对报告期的财务报表，或对财务报表中列报的任何和所有先前期间进行追溯应用。该公司目前正在评估采用此项ASU对其合并财务报表和披露产生的影响。 目录 FLUENT公司合并财务报表附注（续）（金额单位：千美元，除每股数据外）（未经审计） (c) 收入确认 数据与基于绩效的市场营销收入 当商品或服务的控制权发生转移且公司预期有权获得对价时产生收入。当公司履行了对客户的履约义务且能够合理预期和衡量收款时确认收入。公司的履约义务通常包括：(a)交付基于预定义的、由 客户，(b) 根据预定义的用户行为（例如点击、注册或应用安装）并符合客户指定的特定资格条件产生转化，(c) 作为呼叫中心运营的一部分将电话转接至公司的广告客户，或 (d) 作为AdParlor, LLC（“AdParlor”，公司全资子公司）业务的一部分交付媒体支出。这些公司履约义务使客户同时接收并消费所提供的利益。 公司在审查客户合同时，采用针对合同组合的实务便利措施，将合同作为一个整体进行审查，而非逐个审查。基于该合同组合中包含的合同的历史表现以及客户的相似性质和特征，公司得出结论，财务报表的影响与逐个合同进行收入核算相比，并非实质性不同。 公司选择了ASC 606-10-55-18中可用的“开票权”实务处理方法作为确认收入的计量方法，因为它直接对应于公司预期在交换商品或服务时有权获得的考虑金额。公司的收入 arrangements 不包含重大融资成分。公司进一步得出结论，收入无需细分。 对于与客户签订合同中每个已识别的履约义务，公司评估其本身或第三方供应商是主要责任人还是代理人。在公司实质上控制特定商品和服务、主要负责将产品和服务整合为最终交付给客户的成果，并在确定价格方面承担库存风险和自主权的情况下，公司被视为已作为主要责任人行事。对于公司作为主要责任人的履约义务，公司将在收入中记录向客户开具的总额，并将相关的增量直接费用作为收入成本。如果第三方供应商而不是公司主要负责向客户履行和交付，而公司仅负责安排第三方供应商向客户提供服务，公司被视为已作为代理人行事。对于公司作为代理人的履约义务，此类交易中的净费用将作为收入记录，公司不产生相关的收入成本。 若客户在公司的履约义务满足之前支付了对价，则该等金额在合并资产负债表中归类为递延收入。截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，递延收入的余额分别为341、556和430万美元。截至2024年12月31日，递延收入余额的大部分在2025年第一季度确认为收入。 当收入确认的期间与向客户开出发票的期间之间存在延迟时，收入予以确认，相应的金额在合并资产负债表的应收账款中记录为未开票收入。截至2025年3月31日、2024年12月31日以及2023年12月31日，公司应收账款中包含的未开票收入分别为13,488美元、18,625美元和21,488美元。根据行业惯例，未开票收入的余额是根据公司内部追踪的转换情况记录的，该金额减去预估的该金额与客户追踪和随后确认的金额之间的差异。未开票收入余额中包含的大部分金额都是在服务期间直接后续的一个月内向客户开具发票的。与未开票收入相关的历史估计与实际开票收入没有实质性差异。 销售佣金在收入确认并被记录于合并经营报表的销售与营销费用