Fluent Inc 2025年季度报告

目录表 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 请通过勾选标记表明登记人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司，还是新兴增长公司。参见《证券交易所法》第12b-2条关于“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选标记表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 请用勾选标记标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月13日，股东持有20643660股普通股，每股面值0.0005美元。 FLUENT, INC. 流利公司 目录表——10-Q表 第一部分 - 财务信息 项目1。财务报表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年12月31日的合并资产负债表22025年3月31日和2024年3月31日止三个月的合并经营报表3合并股东权益变动表（截至2025年3月31日和2024年3月31日三个月）42025年3月31日止的三个月及2024年3月31日止的三个月现金流量表合并5注释：合并财务报表6 第2项管理层关于财务状况和经营成果的讨论与分析25 项目3定量和定性披露关于市场风险37 项目4。控制和程序37 第二部分 - 其他信息 1项目1。法律诉讼38项目1A。风险因素38第2项未经注册的股权证券销售和收益用途39项目3默认高级证券39项目5。其他信息39项目6。展览40 签名42 第一部分 - 财务信息 除非另有说明或根据上下文要求，本季度10-Q表格报告中对“我们”、“我们公司”、“我们的”、“Fluent”或“公司”的提及，均指Fluent，Inc.及其合并子公司。 FLUENT, INC. 汇总资产负债表（金额以千为单位，除股份和每股数据外）（未经审计） FLUENT, INC. 经营活动综合报表（金额单位为千，除每股数据外）（未经审计） FLUENT, INC. 纳入合并财务报表的备注（金额以千为单位，除非涉及股价和每股数据）（未经审计） 1. 重大会计政策摘要 准备基础 附带的未经审计的合并财务报表已由弗卢伦特公司（特拉华州注册的股份有限公司，“公司”或“弗卢伦特”）根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”或“美国GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）有关临时财务报告适用的规则和法规编制。根据这些规则和法规，年度财务报表中根据GAAP通常应包含的某些信息和注释披露已被精简或省略。 随附的未经审计的合并财务报表反映了为公正反映截至2025年3月31日和2024年的财务状况、经营成果和现金流量所需的正常经常性调整，但并不必然表明对未来任何期间或截至2025年12月31日止全年的经营成果的预期。 时不时地，公司可能与其他实体建立关系或进行投资。在某些情况下，公司与实体之间的关系或投资可能构成可变利益实体（VIE）。如果公司被认为是VIE的主要受益人，公司将在其财务报表中合并VIE。主要受益人是能够指导对VIE运营产生重大影响的活动并承担吸收损失或享有VIE潜在重大利益的义务的当事人。 该季度报告10-Q中包含的信息应与公司年度报告10-K（截至2024年12月31日，以下简称“2024年10-K”）中的合并财务报表和附注一起阅读，该年度报告于2025年3月31日提交给美国证券交易委员会。本报告中所包含的截至2024年12月31日的合并资产负债表是根据该日期的经审计财务报表编制，并包含在2024年10-K中。 正在进行的 根据《会计准则汇编》（“ASC”）第205-40号——持续经营财务报表的编制，管理层必须评估是否存在条件和事件，如果综合考虑，这些条件和事件将引起对公司能否在附随未审计合并财务报表发布日期（以下简称“发布日期”）后一年内继续作为持续经营实体运营的实质性怀疑。作为评估的一部分，如果（a）管理层计划在发布日期前有效及时实施，并且（b）这些计划实施后，将减轻引起对公司能否在发布日期后一年内持续经营实体运营的实质性怀疑的相关条件和事件，管理层可考虑其未完全实施的计划的潜在缓解影响。 公司自2020年起，在其所有和运营的数字媒体平台（“O&O平台”）上注册的用户数量持续下降，这一现象始于其实施流量质量计划，该计划消除了公司大量第三方合作伙伴流量。至2023年，联邦贸易委员会同意命令（如第十注定义）应急情况加强了对公司第三方出版商的更严格标准和审查，其中一些出版商选择不与公司合作，这对公司在其自有网站上的注册 量产生了负面影响（见注释10，）。应急情况这些问题，加上间歇性从社交媒体网站获取流量困难，导致收入和盈利能力下降。根据第4号注释中定义的SLR Revolver 借款（）。长期债务，净根据SLR信用协议（如第4项注释中定义和讨论的）长期债务，净信贷额度有限，基于每周变动的合格应收账款。由于信贷额度限制及上述绩效问题，可用的借款能力可能不足以支持运营并满足公司的需求。 考虑到公司持续面临盈利挑战，公司已在2025年第一季度进行人员裁减，并对某些长期合同进行了重组，以便更好地与公司业绩和现金流需求相匹配。公司将持续监控其业务部门的表现，以确定潜在剥离的影响，并考虑进一步的成本削减措施和资源重新分配，以便公司能够满足预期的预算和现金流需求。 截至2025年3月31日，公司在SLR信用协议下的财务承诺方面符合要求。然而，公司当前预测显示，未来十二个月内可能无法继续遵守其财务承诺。如果在任何财政季度内公司未能遵守其财务承诺中的任何一项，此类违约将构成违约事件，赋予SLR加速到期日权的权利。在这种情况下，公司可能没有足够的资金偿还SLR定期贷款（如第4注所述并讨论的）。长期债务，净）根据SLR信贷协议以及SLR循环信贷（如第4项注释中定义）的任何未偿还余额（长期债务，净). 在2025年5月15日，该公司签订了证券购买协议，据此，买家同意投资预计总收入4025万美元（如第12注所述及讨论）。随后的事件即使有上述融资所得，也无法保证现有的现金加上根据SLR Revolver的借款基数可获得的现金足够在未来十二个月内支持运营，如果需要，公司预计将筹集额外的资本。如果公司无法筹集足够的资本来维持当前水平的运营，公司将考虑实施成本节约措施，但无法保证这些计划能够成功执行或产生预期的效益。因此，管理层得出结论，关于公司能否在提交此10-Q季度报告后的一年里继续作为持续经营的实体存在，存在重大疑虑。 随附的合并财务报表未包括任何与记录资产的可回收性和分类、以及公司无法继续作为持续经营实体而可能产生的负债分类相关的调整。 FLUENT, INC. 合并财务报表附注（续）（金额以千为单位，除股份和每股数据外）（未经审计） Principles of Consolidation 资产负债表合并了该公司及其子公司的财务报表。在合并过程中，公司与其子公司之间的所有重大交易都已消除。 (b) 最近发布和采纳的会计准则 以下未列出的会计公告已进行评估，并判定为不适用，或预计对公司的合并财务报表影响极小。 在2023年10月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2023-06号。披露改进：针对SEC回应的编纂修正’信息披露更新和简化倡议本修订案纳入了更新，以符合美国证券交易委员会（SEC）在2018年8月发布的No. 33-10532号公告后的披露要求。ASU 2023-06更新并简化了某些由于其他SEC要求或美国通用会计准则（U.S. GAAP）、国际财务报告准则或整体财务报告环境的变化而重复或过时的SEC披露要求。新指引仅对每项修订有效，条件是SEC必须在2027年6月30日前将其现有规定中的相关披露展示要求的条款予以移除。该指引将向前适用，并禁止提前采用。公司目前正在评估采用ASU对其合并财务报表和披露的影响。 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号。税收收入（主题）470): 收入税披露改进，旨在提高财务报表使用者收入税披露的透明度和实用性。本会计准则遵循投资者的指示和请求，要求加强税收披露，以便更好地评估实体的运营、相关税收风险、司法管辖区的税收暴露，并通过改善税收披露（特别是税率调节、已支付的收入税、未实现的税收收益和某些暂时性差异）来增加税收信息的透明度。新指南适用于2024年12月15日后的财政年度开始和2025年12月15日后的财政年度内的中间期间，并允许提前采用。指南将基于预期基础应用，但允许追溯应用。公司目前正在评估采用该会计准则对其合并财务报表和披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU No. 2024-03，收入报表—报告综合收入—费用分解披露（子主题）220-40): 损益表费用分解，这要求在财务报表的表面上披露关于公开商业实体的成本和费用。该会计准则遵循投资者对更多详细信息和关于常用费用项目（如销售成本、销售、一般和管理费用，以及研发费用）分项财务报告信息的需求，包括存货采购、员工薪酬、折旧、摊销和耗竭。新的指南自2026年12月15日后开始的财政年度以及2027年12月15日后开始的会计期间生效，且允许提前采用。该指南将对有效日期之后的报告期间的财务报表进行前瞻性应用，或对财务报表中呈现的任何先前期间进行追溯应用。公司目前正在评估采用此会计准则对其合并财务报表和披露的影响。 FLUENT, INC. 合并财务报表附注（续）（金额以千为单位，除股份和每股数据外）（未经审计） (c) 收入确认 基于数据和绩效的营销收入 收入产生于当商品或服务的控制权因对价而转移，且公司预期将有权获得该对价。当公司已满足其对客户的履约义务，并能合理预期和衡量付款时，收入得以确认。公司的履约义务通常包括：（a）根据客户指定的预定义合格特征交付数据记录，（b）根据预定义的用户行为（例如点击、注册或应用安装）生成转化，并满足客户指定的某些合格特征，（c）作为呼叫中心运营的一部分，将呼叫转移给公司的广告客户，或（d）作为AdParlor，LLC（“AdParlor”）业务的一部分，交付媒体支出，AdParlor是公司的全资子公司。这些公司的履约义务使得客户同时接收和消费提供的利益。 公司在对客户合同条款进行审查时，将相关合同组合作为一个整体进行，而不是逐个合同进行。基于本组合中包含的合同的过往表现以及客户的相似性质和特点，公司得出结论，财务报表的影响与按合同逐个核算收入并无实质性差异。 公司已选定ASC 606-10-55-18中可用的“开具发票的权利”便捷方法作为确认收入的标准，因为它直接对应反映公司期望因那些商品或服务而应得的对价金额。公司的收入安排不含显著的融资成分。公司进一步得出结论，收入无需细分。 对于与客户签订的合同中每个已识别的履约义务，公司评估其是主要方还是代理方。在公司对指定商品和服务具有实质性控制、主要负责将产品和服务整合成最终交付给客户的产品，并具有定价的库存风险和自主权的情况下，公司被视为已作为主要方行事。对于公司作为主要方履行的履约义务，公司记录向客户开具的毛额作为收入，并记录相关的增量直接成本作为收入成本。如果第三方供应商而非公司主要负责向客户履行和交付，且公司仅负责安排第三方供应商向客户提供服务的，公司被视为已作为代理方行事。对于公司作为代理方履行的履约义务，此类交易的净费用作为收入记录，公司无相关的收入成本。 如果客户在公司履约义务满足之前支付了对价，则这些金额在合并资产负债表上被归类为递延收入。截至2025年3月31日、2024年12月31日和2023年12月31日，递延收入的余额分别为341万美元、556万美元和430万美元。截至2024年12月31日的递延收入余额的大部分在2025年第一季度被确认为收入。 当收入确认期间与客户发票开具期间之间存在延迟时，收入将被确