Liquidity Services Inc 2025年季度报告

表格10-Q （标记一）☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告对于截至2024年12月31日的季度期间 OR ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的过渡报告 对于从……到……的过渡期至委员会文件编号 0-51813 52-2209244美国国税局雇主识别号（） 20814（邮政编码） 证券登记于《法案》第12(b)节： 请用勾选标记表示，注册人（1）是否在前12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交了所有应提交的报告，并且（2）在过去90天内已受此类提交要求的约束。是 ☐ 否☐ 请在此处标明，登记人是否已在过去12个月内（或登记人被要求提交此类文件的较短期限内）根据《S-T规则》第405条（本节第232.405条）的要求，以电子方式提交了所有必需提交的交互数据文件。是 ☐ 否 ☐ 请勾选注册人是否为大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小规模报告公司或新兴增长公司。请参阅《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报者”、“加速申报者”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请在下列框内勾选，以表明注册人已选择不使用根据《证券交易法》第13(a)款规定的，任何新的或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ 通过勾选框来表明注册人是否为空壳公司（如《证券交易法》第12b-2规则所定义的）。 是的 ☐ 否 ☐ 发行人普通股的流通股数量，每股面值0.001美元，截至2025年2月3日，为31,039,308股。 指数 第一部分：财务信息 项目 1.财务报表（未经审计）3精简合并资产负债表3缩编合并利润表4缩编综合收益表5简明股东权益合并报表6精简的现金流量表7关于未审计的简化合并财务报表的附注8 2项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析18项目3。关于市场风险的定量和定性披露27第四项。控制和程序27第二章. 其他信息项目 1.法律诉讼28项目1A。风险因素28项目2。未注册股权证券的销售及其所得款项的用途28第五项。其他信息29项目6。展示30签名31 第一部分——财务信息 Liquidity Services, Inc.及其子公司简化综合收益表（单位：千美元） Liquidity Services, Inc. 及其子公司 简化版现金流量表（金额单位：千美元） 液态服务公司及子公司关于未审计的简化合并财务报表的附注 1. 组织 Liquidity Services, Inc.（Liquidity Services，公司）是一家领先的全球商业公司，提供受信赖的在线市场平台，推动循环经济的发展。我们通过利用技术捕捉和释放过剩物品的内在价值，为组织、个人和地球创造更美好的未来。我们通过领先的电子商务拍卖市场，连接数百万买家和数千卖家，通过我们的搜索 引擎、资产管理软件和相关服务。我们的全面解决方案使企业和国政府卖家拥有的多余物品的价值透明、高效、可持续地恢复。 我们的业务通过我们的在线市场平台释放过剩资源的内在价值，为股东创造价值。这些平台激发并促进了价值创造的自我增强循环，买家和卖家以更大的规模相互吸引。这一循环的结果是商品的持续流动，随着越来越多的参与者加入平台，其价值越来越高，从而创造出对卖家、买家和股东都有益的正向网络效应。 Liquidity Services于1999年11月在特拉华州成立，名为Liquidation.com, Inc.，并于2000年初开始运营。 报告分段 该公司旗下有四个运营和报告业务板块，包括：GovDeals、零售供应链集团（RSCG）、资本资产集团（CAG）和Machinio。关于我们报告业务板块的更多信息和运营结果，请参阅第14页注释——细分信息. •GovDeals.该GovDeals报告部分提供解决方案，使美国和加拿大的政府实体，包括城市、县、州和联邦机构以及相关商业企业能够通过其GovDeals、Bid4Assets和Sierra市场平台销售过剩的财产和房地产资产；参见注释3——塞瑞拉收购. •RSCG RSCG的可报告业务部门包括使位于美国和加拿大的公司能够销售过剩、退货和滞销消费品的市场平台。RSCG还提供一系列服务，包括退货管理、资产回收和电子商务解决方案。该部门通过我们的市场平台网络和其他多个销售渠道进行销售，以优化速度、体积和价值的最佳组合。该部门主要通过Liquidation.com市场及其直销渠道进行业务对业务的销售，并在AllSurplus Deals和Secondipity市场及其他第三方销售渠道上进行面向消费者的销售。 •CAG CAG 报告部门使得商业企业能够在我们的 AllSurplus 交易市场上销售剩余资产。CAG 运营的核心领域包括工业制造、石油和天然气、重型设备、生物制药和电子产品。CAG 还提供一系列服务，包括剩余资产管理、资产估值、资产销售和市场营销。CAG 从全球买家和卖家的基础上受益，使资产在全世界最有可能产生最佳价值和最高效用的地方进行销售和再部署。该部门主要使用 AllSurplus 和 GovDeals 交易市场。 •Machinio《Machinio报告性业务部门运营一个全球搜索引擎平台，用于列出建筑、机床、加工、运输、印刷、农业以及实验室/医疗领域的设备销售信息。Machinio还提供Machinio系统服务，为设备销售商提供一系列软件工具，包括网站托管、电子邮件营销和库存管理，以支持并促进设备销售商的在线业务。》 该公司运营面临某些风险和不确定性，其中许多与科技类公司相关，包括但不限于：公司对互联网使用的依赖；一般商业和经济趋势的影响，包括通货膨胀压力和利率变化的影响；持续的国际武装冲突和地缘政治冲突；公司对快速技术变革的敏感性；相较于拥有更多财务和其他资源的实体的实际竞争和潜在竞争；以及公司从其中获得其大量库存的商业卖家改变其处置过剩资产的方式，或者停止或不再续签与公司的合同的可能性。 2. 重大会计政策摘要 未经审计的 interim 财务信息 本报告附带的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（GAAP）和证券交易委员会（SEC）的规则和规定编制的，适用于临时财务信息。因此，它们不包括编制完整财务报表所需的所有信息和注释。根据管理层意见，所有调整，包括为公正呈现而认为必要的正常、经常性调整，均已包括在内，并在合并报表中消除了内部交易和账户。这些期间简明合并财务报表的注释中所披露的信息未经审计。 2024年12月31日止的三个月运营结果并不一定能够代表2025年9月30日结束的年度预期结果，或任何未来期间的结果。 液态服务公司及子公司注释于未经审计的简明合并财务报表——（续） 估计的使用 财务报表的编制需遵循美国普遍接受的会计原则，这要求管理层进行估算和假设，这些估算和假设会影响简化合并财务报表及附注中的金额。截至2024年12月31日的前三个月，这些估算要求公司对持续进行中的国际武装冲突和地缘政治冲突，以及其他对宏观经济条件的影响进行假设，进而影响到公司的经营成果。随着条件的变化，公司将持续更新其假设。实际结果可能与这些估算有显著差异。 合同资产与负债 合同资产反映了在结算时将向卖方报销的费用估计。截至2024年12月31日，合同资产余额为160万美元，截至2024年9月30日为150万美元，包含在简明合并资产负债表上的“预付费用及其他流动资产”项目中。 合同负债反映了公司因已收到报酬提供的服务而产生的义务，通常源于与Machinio订阅服务相关的预付款。截至2024年12月31日，合同负债余额为440万美元，截至2024年9月30日为480万美元，并包含在简并式合并资产负债表中的明细项“递延收入”中。截至2024年9月30日的合同负债余额中，240万美元在2024年12月31日结束的三个月内已赚取作为其他费用收入。 对于公司的Machinio业务部门，履约义务已被确定为其提供访问Machinio订阅服务的随时准备义务，它通过时间来满足并作为其他费收入在合并利润表的项目“寄售及其他费收入”中确认。截至2024年12月31日，Machinio业务部门剩余履约义务为440万美元；公司预计将在接下来的12个月内确认其中大部分金额作为其他费收入。 合同成本 合同成本与在我们的Machinio部门内部资本化的订阅合同支付的销售佣金相关。合同成本在客户合同预期的生命周期内以直线法摊销。截至2024年12月31日，合同成本余额为220万美元，截至2024年9月30日为230万美元，并包含在简并式合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产，以及其他资产项下。在截至2024年12月31日和2023年12月31日的三个月内，摊销费用分别为40万美元和40万美元。 与特定集中度相关的风险 对于大多数在向公司付款前收到货物的买家，公司会进行信用评估；然而，对于剩余的买家，只有在付款后才会发货，因此公司不会面临来自这些买家的重大收款风险。 对于寄售销售交易，款项通常从买家处收取并由公司代表卖家持有。这些款项包括在简化合并资产负债表中的现金及现金等价物。一旦买家接受货物或在买家和卖家开展业务所在地的30天内，公司将扣除其佣金和其他应计费用后，通过应付账款将资金释放给卖家。 金融工具，若使公司面临重大的信贷风险集中，主要包括银行中的现金，包括非息账户、息账户和收益允许支票账户，以及现金等价物货币市场基金，所有这些均超过适用的美国联邦（FDIC和/或SIPC）和地方管辖权（外国银行机构）保险限额，以及应收账款。 该公司将现金存入带息支票账户，认购现金等价物货币市场基金，并持有被指定的短期投资证券持有至到期投资证券，这些投资证券均由公司认为具有高信用质量的金融机构提供。管理层持续监控与公司开展业务的相关金融机构，并在必要时作出适当反应，以管理超出保险限额的现金余额潜在的风险敞口。 该公司与亚马逊网络服务公司（Amazon.com, Inc.）签订了多个供应商合同，根据这些合同，公司购买并销售商业商品。虽然采购模式交易占我们总商品交易量（GMV）不到25%，但采购模式交易的库存成本是我们合并商品销售成本的最主要组成部分。截至2024年12月31日和2024年9月30日，根据与亚马逊网络服务公司（Amazon.com, Inc.）签订的此类合同购买的8400万美元和1.22亿美元的库存分别包含在简并合并资产负债表的单独库存项下。该公司关于为其RSCG部门采购或寄售商品的供应商合同通常反映了零售行业的固有集中动态。 最近会计准则公告 尚未采纳的会计准则 液體服務公司及其子公司未經審計的縮减合併財務報告的附註 - （續） 2023年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2023-07，分部报告（主题280）：对报告分部披露的改进它要求组织提供增强型披露，主要涉及重要分部支出。该指南将从公司2025年9月30日结束的财政年度的10-K年度报告开始生效。该指南需要按追溯性应用，所有这些必需的披露均需与财务报表中呈现的所有财政年度相关联。公司目前正在评估采用该会计准则更新（ASU）可能对其简并式合并财务报表产生的影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU 2023-09，收入税（主题740）：收入税披露的改进这项会计准则要求组织在其税率调整报告中披露特定类别，并为满足数量阈值的调整项目提供额外信息。该指南将从公司2026年9月30日结束的财政年度的10-K表年度报告开始对本公司生效。指南应按预期基础应用；然而，允许追溯应用。公司目前正在评估采用此会计准则对其合并财务报表可能产生的影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，利润表—综合收益报告（主题220）：利润表费用分解本会计