CAVA Group Inc 2025年季度报告

请在复选框中标注，注册人是否已通过电子方式提交并在其公司网站上（如有）发布根据S-T条例第405条（本节第232.405条）要求提交和发布的每个互动数据文件，在过去的12个月内（或如此短的期间x o）该注册人必须提交并发布此类文件。是 否 目录 词汇表 以下定义适用于本季度10-Q表格报告中使用的这些术语： “调整后的EBITDA”是指调整后的净收入，包括排除利息收入、净收入，以及收入税的（收益）准备金和折旧摊销，进一步调整以排除基于股权的补偿、其他收入、净收入、资产减值和资产处置成本，以及重组和其他费用，在适用的每一个会计期间内分别进行调整。请参见“非GAAP财务指标”中关于截至2025年4月20日和2024年4月21日的十六周内的净收入与调整后EBITDA的调和。 调整后的EBITDA利润率定义为调整后的EBITDA占收入的比例。 “调整后净利润”是指将前一年度2024财年期间的净利润调整后，排除因释放之前已记录的递延所得税资产（“VARelease”）而产生的净收益。此外，调整后净利润还包括按照一致的有效税率，将2024财年总收入税费用（排除VARelease）分配到每个季度的金额。关于将净利润调整为调整后净利润的调整，请参阅“非GAAP财务指标”，其中包含了截至2025年4月20日和2024年4月21日的十六周净收益的调整情况。 调整后的净收入利润率定义为调整后的净收入占收入的百分比。 “CAVAAverage Unit Volume” 或 “CAVAAUV” 代表过去十三期全部营业的CAVARestaurants的总收入，以及该期间数字厨房的销售额，除以过去十三期全部营业的CAVARestaurants数量。 “CAVAdigital kitchen”定义为包括用于第三方市场、本地配送、数字订单取货的厨房。集中化的餐饮生产，且没有餐厅内部用餐区，也没有面向顾客的加工线。 \"Cavam Digital的收入组合\"代表的是Cava收入与数字订单相关的比例，占总Cavam收入的百分比； “CAVAhybrid kitchen”被定义为包括那些增强了厨房功能以支持集中式餐饮生产，并且同时拥有餐厅内用餐和面向顾客的加工线的厨房。 “CAVA餐厅利润率”，是衡量利润和亏损的细分指标，代表CAVA收入减去食品、饮料和包装、劳动力、租金和其他运营费用（不包括折旧和摊销）。CAVA餐厅利润率不包括开业前成本。 “CAVA餐厅级利润率”代表CAVA餐厅级利润占CAVA总收入的比例。 “CAVA餐馆”的定义包括所有CAVA餐馆，包括已转变为Zoes Kitchen的地点和CAVA混合厨房，以及截至特定期末已开放或临时关闭的餐馆。CAVA餐馆不包括在许可协议下运营的餐馆和CAVADigital厨房。 “CAVARevenue”的定义包括在指定时期内归因于CAVA餐厅的所有收入，但不包括在许可协议下运营的餐厅的收入。 “CAVASame Restaurant Sales Growth”定义为CAVA餐厅在开业365天或更长时间内的同期销售额比较（包括在完成转换为CAVA餐厅后开业365天或更长时间的Zoes Kitchen转换店）。 “CPG”指的是消费者包装商品。 “数字订单”指通过餐饮和数字渠道进行的订单，例如CAVAapp和CAVA网站。数字订单包括通过第三方市场平台完成的订单、本地配送和数字订单自提。 “顾客流量”指在店内和通过数字订单订购的菜品数量；并且 “净新增CAVA餐厅开业数”是指在特定报告期内新增的CAVA餐厅开业数量（包括从Zoe's Kitchen转化的CAVA餐厅），扣除同期内任何永久关闭的CAVA餐厅。 目录 我们实行的财年是52周或53周，每年以日历年的最后一个星期日结束。在52周的财年中，第一季度包含16周，第二、三、四季度各包含12周。在53周的财年中，第一季度包含16周，第二、三季度各包含12周，第四季度包含13周。提及“13个会计期”是指我们每个财年中的13个会计期，每个会计期为4周，但在53周的财年中，将包含一个5周的会计期。 某些数字经过四舍五入调整。因此，在各个表格中显示的总数可能不是其前述数字的算术汇总。 目录 关于前瞻性声明的警示性声明 本季度10-Q报告包含前瞻性陈述，根据1995年私人证券诉讼改革法案的定义，这些陈述反映了我们对以下方面的当前看法，包括但不限于我们的运营和财务表现。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述。这些前瞻性陈述涉及诸如我们的行业、业务战略、目标、关于我们市场地位的预期、未来运营、毛利率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源以及其他财务和运营信息等方面。这些陈述通常可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“未来”、“将”、“寻求”、“预见”、“展望”等词语，或这些词语的否定形式、类似词语和短语来识别。 前瞻性陈述包含在本10-Q季度报告中，基于管理层当前预期，并不保证未来业绩。前瞻性陈述受多种风险、不确定性、假设或难以预测或量化的环境变化的影响。我们的预期、信念和预测是基于善意，并且我们认为有合理的基础。然而，不能保证管理层的预期、信念和预测将实现。此外，我们运营在一个竞争激烈且快速变化的环境中，新的风险不时出现。实际结果可能与这些预期有重大差异，这可能是由于全球、区域或当地经济、商业、竞争、市场、监管和其他因素的变化，其中许多因素超出了我们的控制。我们相信这些因素包括但不限于以下：我们运营在一个高度竞争的行业；我们的未来增长取决于我们开新餐馆的能力、有效管理增长并保持我们的文化，我们历史上的增长可能并不预示我们的未来增长；我们可能无法成功识别适当的位置并在现有和新市场上发展和扩张我们的业务；新餐馆可能不会盈利，并可能对我们现有地点的销售产生负面影响；我们品牌在客户心目中的负面变化可能会对我们业务产生负面影响；我们推广餐馆和品牌的努力可能不会成功；食品安全问题和食源性疾病担忧可能损害我们的业务；如果我们无法维持或提高价格，我们的利润率可能会下降；我们业务的增长取决于我们准确预测客户趋势和需求以及成功推出新菜单产品和改进现有菜单产品的能力；经济因素和客户行为趋势，这些因素不确定且大多超出我们的控制，可能会对客户行为和我们保持或增加餐厅销售额的能力产生不利影响；我们面临与租赁财产相关的风险；我们可能无法成功扩大我们的数字和配送业务，这些业务受到我们控制之外的风险的影响；我们无法有效地利用、识别、应对和有效管理社交媒体即时性的能力可能会对我们的业务产生重大负面影响；我们可能无法实现预期的来自过去和潜在未来的收购、投资或其他战略举措的收益；我们可能无法有效地管理我们的制造和供应链，这可能会对我们的运营结果产生不利影响；我们依赖第三方可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响；我们可能无法成功优化、运营和管理我们的生产基地；我们可能面临食品和其他产品交付中的短缺、延误或中断；我们可能面临食品、商品、能源和其他成本的上涨；我们可能面临劳动力成本上涨、劳动力短缺以及在我们识别、招聘、培训、激励和留住合适的团队成员方面的困难；我们的成功取决于我们吸引、培养和留住我们的管理团队和关键团队成员的能力；信用卡和借记卡交易、CAVA应用程序或机密客户或团队成员信息（包括个人信息）的电子处理安全漏洞可能对我们的业务产生不利影响；我们的业务受隐私、数据保护和网络安全的复杂和不断变化的法律法规的约束；我们严重依赖信息技术系统，而信息技术系统失败、中断或未能有效扩展和适应可能会损害我们的业务；我们受环境、社会和治理（“ESG”）问题日益变化的规则和法规的约束；气候变化和恶劣天气的波动可能对我们的餐厅销售或运营结果产生不利影响；以及我们年度10-K表格第一项“风险因素”部分中设定的其他所有因素，该表格截止日期为2024年12月29日财政年度，以及向美国证券交易委员会提交的其他报告，所有这些都可以在我们的网站investor.cava.com的投资者关系页面上找到。 您不应过度依赖任何前瞻性陈述。您应当理解，包括此处讨论在内的许多重要因素可能导致我们的结果与任何前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异。除非法律要求，我们不对更新或修订这些前瞻性陈述以反映本10-Q季度报告日期之后发生的新信息、事件或情况，或反映未预见到的事件的发生承担任何义务。 目录 第一部分 - 财务信息 CAVAGROUP, INC. 未审计的简化合并财务报表说明 1. 业务性质与列报基础 CAVAGroup，Inc.（及其全资子公司，除非另有说明，统称为“公司”、“CAVA”、“我们”、“我们”和“我们的”）于2015年作为特拉华州公司成立，在此之前，第一家CAVA餐厅于2011年在马里兰州贝塞斯达开业。公司总部位于华盛顿特区，截至2025年4月20日，公司在26个州和华盛顿特区运营了382家快餐CAVA餐厅。公司的正宗地中海菜系将口味和健康相结合，菜单上有厨师精选和可定制的碗和比萨。公司的蘸酱、涂抹酱和调味酱集中生产，用于其餐厅使用并在杂货店销售。 临时财务报表——随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则和惯例（“GAAP”）编制的，用于提供期中财务信息。根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定，某些通常包含在根据GAAP编制的年度财务报表中的信息和脚注披露已被省略。根据管理层的意见，为了对期中期间的结果进行公平陈述，所有必要的调整（包括正常经常性调整）都已包括在内。 未经审计的临时财务信息应与公司年度报告10-K表中所包含的经审计的合并财务报表一并阅读。运营的临时结果并不一定是全年可能实现 最近采用的会计准则2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，SegmentReporting（主题280）：关于报告的分部信息披露的改进该措施通过加强关于重要业务分部的费用披露来提高可报告业务分部的披露质量。公司自2024年12月29日结束的财政年度的合并财务报表开始采纳该指南，其中包含其他事项，例如增加了业务分部费用披露。 近期发布的会计准则——2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了2023年第09号会计准则更新。收入税（主题740）：收入税披露的改进，通过在税率调整表中增强细分和按管辖区域细分支付的收入税，改善了收入税披露。该修正案自2024年12月15日后开始的财年（公司2025财年）生效，允许提前实施。修正案应基于预期应用；然而，允许追溯应用。公司目前正在评估采用这项ASU对其披露的影响。 在2024年11月，FASB发布了ASU 2024-03，收入表费用分解（二级主题220-40），需要将某些损益表费用按不同类别进行细分，并以表格形式呈现，例如库存采购、员工薪酬和折旧。美国财务会计准则委员会（FASB）于2025年1月发布了更新，即ASU 2025-01，明确了ASU 2024-03的实施日期。该修正案自2026年12月15日之后开始的财政年度（即公司的2027财年）生效，允许提前采用，并可追溯应用。公司目前正在评估采用此ASU对其财务报表和披露的影响。 公司审查了所有最近发布的会计准则，并确定它们要么不适用，要么预计不会对公司的财务状况或经营业绩产生重大影响。 2. 收入 公司的收入如下： 公司礼品卡和忠诚度计划赎回产生的收入包含在餐饮收入中。有关公司礼品卡和忠诚度负债余额，请参阅第5项（补充资产负债表信息）。收入 目录 从礼品卡赎回中认定的，包括在年初的礼品卡负债中的金额分别为 2025 年 4 月 20 日结束的十六周内的 140 万美元和 2024 年 4 月21 日结束的十六周内的 90 万美元。 CAVA奖惩责任的变化，包含在累计费用和其他附带的合并资产负债表中，对于所示期间的变动如下： 3. 投资 公司在本季