CAVA Group Inc 2025年季度报告

CAVA Group, Inc. 根据第12(b)条法案注册的证券： 标明是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人或小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速申报人”、“加速申报人”和“小型报告公司”的定义。（从一项中勾选）： 大型加速申报人加速申报者非加速申报公司小型报告公司新兴成长型公司 如果一个新兴增长公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期，请用勾号标明。遵循根据交易所法案第13(a)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。 截至2025年5月8日，注册人拥有1亿1千5百6万5千9百6十九股普通股。 目录 词汇表 以下定义适用于本10-Q季度报告中使用这些术语： “调整后EBITDA”定义为净利润调整以排除利息收入净额、(收益于)所得税准备金，以及折旧和摊销，并进一步调整以排除基于权益的薪酬、其他收入净额、减值和资产处置成本，以及重组和其他成本，每种情况下，在特定财政期间适用的范围内进行调整。参见“非公认财务指标”，了解截至2025年4月20日和2024年4月21日止的十六周净利润与调整后EBITDA的相互调整。 “调整后息税折旧摊销前利润率”被定义为调整后息税折旧摊销前利润收入百分比； “调整后净利润”定义为在前一年财政2024期间的净利润，经调整以排除先前计提针对递延所得税资产的价值准备释放（“价值准备释放”）所产生的净收益。此外，调整后净利润还包括将除价值准备释放外的2024年全年所得税费用分配至各季度，并假设有效税率一致。关于净利润与调整后净利润之间的对比调整，请参阅截至2025年4月20日和2024年4月21日十六周报告的“非公认会计准则财务指标”。 “调整后净收入率”定义为调整后净收入占收入的百分比； “CAVA平均单店销量”或“CAVA AUV”代表在整个过去的十三个时期内均营业的CAVA餐厅的总收入，以及该期间的数字厨房销售额，除以在整个过去的十三个时期内均营业的CAVA餐厅的数量； “CAVA数字厨房”被定义为用于第三方市场平台和原生配送、数字订单取餐以及/或集中式餐饮生产的厨房，且不包含餐厅内用餐以及面向顾客的制作线。 “CAVA数字收入构成（CAVA Digital Revenue Mix）”表示与数字订单相关的CAVA收入占CAVA总收入的比例； “CAVA混合厨房”的定义包括那些具有增强型厨房能力，以支持集中式餐饮生产，并且同时拥有店内用餐和面向顾客的制作线的厨房； “CAVA餐厅利润”，一个衡量盈利与亏损的细分指标，表示CAVA营收减去食品、饮料、包装、人工、租金及其他运营费用，但不包括折旧和摊销。CAVA餐厅利润不包括开业前成本。 “CAVA餐厅层面的利润率”表示CAVA餐厅层面的利润占CAVA收入的百分比； “CAVA Restaurants”定义为包括所有CAVA餐厅，包括转换为Zoes Kitchen的地点和CAVA混合厨房，这些餐厅在特定期限结束时处于开放或暂时关闭状态。CAVA Restaurants不包括根据许可协议运营的餐厅和CAVA数字厨房； “CAVA收入”被定义为在指定期间内归属于CAVA餐厅的收入总额，不包括在特许经营协议下运营的餐厅； “CAVA同店销售额增长”被定义为已营业365天或更长时间的CAVA餐厅（包括在完成转换为CAVA餐厅后已营业365天或更长时间的由Zoes Kitchen转型的门店）的同期销售额比较。 “CPG”是指消费品； “数字订单”是指通过餐饮和数字渠道下的订单，比如CAVA应用程序和CAVA网站。数字订单包括通过第三方市场、原生配送以及数字订单自提方式履行的订单； “客流量”是指餐厅内和通过数字订单订购的主菜数量； “净新增CAVA餐厅开店数量”被定义为在特定报告期内新增的CAVA餐厅开店数量（包括从Zoes Kitchen地点转型的CAVA餐厅），减去同期任何永久关闭的CAVA餐厅。 目录 我们的财年采用52周或53周制，并结束于公历年的最后一个星期日。在52周财年中，第一个财季包含16周，第二、三、四财季各包含12周。在53周财年中，第一个财季包含16周，第二、三财季各包含12周，第四财季包含13周。“十三期间”的提法指的是我们每个财年中的13个会计期间，其中每个会计期间为4周，但在53周财年将包含一个5周的会计期间。 某些数值已进行四舍五入调整。因此，各表中显示的总计数值可能并非其前面数值的算术总和。 目录 关于前瞻性声明的警示性声明 s 本10-Q季度报告包含根据1995年《私有证券诉讼改革法》所述的前瞻性声明，这些声明反映了我们对于运营和财务表现等方面当前的观点。前瞻性声明包括所有非历史事实的声明。这些前瞻性声明涉及诸如我们的行业、业务战略、目标、对未来市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源等方面的预期。这些声明通常可以通过使用诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“未来”、“将”、“寻求”、“可预见”、“前景”或这些词的否定形式，或类似术语和短语来识别。 本季度报告10-Q表格中包含的前瞻性陈述基于管理层当前预期，并非对未来业绩的保证。这些前瞻性陈述受制于各种风险、不确定性、假设或环境中难以预测或量化的变化。我们的预期、信念和预测是善意表达，并相信有合理基础。然而，无法保证管理层预期、信念和预测将实现或达成。此外，我们处于竞争激烈且快速变化的环境中，不断出现新的风险。实际结果可能因全球、区域或地方经济、业务、竞争、市场、监管及其他因素的变化而与预期产生重大差异，其中许多因素超出我们控制范围。我们认为这些因素包括但不限于：我们处于高度竞争的行业；我们的未来增长取决于我们拓展新餐厅、有效管理增长并保持文化的能力，且历史增长可能不代表未来增长；我们可能无法成功识别合适地点并在现有及新市场中开发扩大运营；新餐厅可能无盈利能力，并可能对现有门店销售产生负面影响；我们品牌客群认知的负面变化可能对业务产生不利影响；我们推广餐厅和品牌的努力可能不成功；食品安全问题和对食源性疾病担忧可能损害我们的业务；若我们无法维持或提高价格，利润率可能下降；我们业务的增长取决于我们准确预测客群趋势和需求并成功推出新菜品的能力 并改进我们现有的菜单产品；经济因素和游客行为趋势——这些不确定且大部分超出了我们的控制范围——可能会对游客的行为以及我们维持或增加餐厅销售额的能力产生不利影响；我们受租赁物业相关风险的约束；我们可能无法成功扩展我们的数字和配送业务，该业务受我们无法控制的内部风险影响；我们未能利用、确认、响应或有效管理社交媒体的即时性，可能会对我们的业务产生重大不利影响；我们可能无法从过去的以及潜在未来的收购、投资或其他战略举措中获得预期收益；我们可能无法有效管理我们的制造业和供应链，这可能会对我们的经营成果产生不利影响；我们对第三方依赖可能对我们业务、财务状况和经营成果产生不利影响；我们可能无法成功优化、运营和管理我们的生产设施；我们可能在食品和其他产品的交付方面经历短缺、延误或中断；我们可能面临食品、商品、能源和其他成本的增加；我们可能面临劳动力成本、劳动力短缺以及我们识别、招聘、培训、激励和留住合适团队成员能力的困难；我们的成功取决于我们吸引、培养和留住管理层和关键团队成员的能力；信用卡和借记卡交易电子处理、CAVA应用程序或机密游客或团队成员信息（包括个人信息）的安全漏洞可能对我们的业务产生不利影响；我们的业务受关于隐私、数据保护和网络安全的复杂且不断发展的法律和规定的约束；我们严重依赖信息技术系统，信息技术系统的故障、中断或未能有效扩展和适应可能损害我们的业务；我们受关于环境、社会和治理（“ESG”）事项的不断发展中的规则和规定的约束；气候变化和波动的恶劣天气条件可能对我们的餐厅销售额或经营成果产生不利影响；以及我们在2024年12月29日结束的财年年度报告10-K表“第一部分—项目1A。风险因素”中及其他向美国证券交易委员会提交的报告中所列出的其他因素，所有这些都可在我们网站投资者关系页面investor.cava.com上获得。 你不应过分依赖任何前瞻性声明。你应该理解，包括本文所述在内的许多重要因素可能使我们的实际结果与任何前瞻性声明中表述或暗示的结果产生重大差异。除法律要求外，我们不会承担更新或修订这些前瞻性声明的任何义务，以反映自本10-Q季度报告之日起发生的新信息、事件或情况，或反映未预料到的事件的发生或其他情况。 目录 目录 第一部分 - 财务信息 Item 1. 财务报表（未经审计）1未经审计的合并资产负债表1未经审计的合并简要经营报表2未经审计的简明合并综合收益表3未经审计的合并权益汇总表4未经审计的合并现金流量表5审计未审合并财务报表附注6注释1. 经营性质和财务报表编制基础6注意 2。收入6Note 3. 投资7注4. 公允价值7注意 5. 补充性资产负债表信息8 注意6. 债务9注释7. 所得税10注意8. 租赁10注意9. 承诺和或有事项10Note10. 基于权益的薪酬10注释11. 每股收益11注释12. 部门报告12第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析14第3项。关于市场风险的定量和定性披露21第四项。控制和程序22 第二部分 - 其他信息 第一项。法律诉讼第一项A。风险因素第二项。未注册的股权证券销售及募集资金使用第三项。高级证券违约第四项。矿山安全披露第五项。其他信息第六项。附件签名 第一部分 - 财务信息 第一项。财务报表 CAVA GROUP, INC. 未审计合并资产负债表4月20日12月29日（单位：千，每股金额除外）2025 2024资产流动资产：现金及现金等价物$ 289,350 $ 366,120 销售应收账款，净额7,267 4,799其他应收账款8,650 8,197公允价值计量下的投资（摊余成本为80,013美元）79,917—库存7,280 7,600预付费用及其他10,561 7,438总流动资产403,025 394,154Property and equipment, net390,576 372,902 CAVA GROUP, INC. 目录 CAVA GROUP, INC. 关于未经审计的合并财务报表的注释 1. 经营性质和报告基础 CAVA集团股份有限公司（以下简称“公司”、“CAVA”、“我们”、“我们”和“我们的”，除非另有说明）成立于2015年，特拉华州公司，在此之前，第一家CAVA餐厅于2011年在马里兰州贝塞斯达开业。公司总部位于华盛顿特区，截至2025年4月20日，公司在26个州和华盛顿特区运营382家快休闲CAVA餐厅。公司的正宗地中海美食将口味与健康相结合，菜单特色是厨师精心策划和可定制的碗和披萨。公司的蘸酱、酱料和沙拉酱由中央生产，用于餐厅并销售于杂货店。 中期财务报表—随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国的公认会计原则和实务（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息。某些信息和注释披露通常 根据GAAP准则呈报的年度财务报表中，依据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规，已省略部分内容。管理层认为，为公允反映中期报告结果而考虑必要的所有调整（包括正常递延性调整）均已包含在内。 未经审计的临时财务信息应与公司截至2024年12月29日财政年度的10-K年度报告中包含的经审计合并财务报表一并阅读。临时经营结果未必能预示全年的可能业绩。 最近采用的会计准则—2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，分部报告（主题280）：可报告分部披露的改进，该指引通过增强对主要部门费用的披露，改进了可报告部门的披露。该公司自其截至2024年12月29日财政年度的合并财务报表起开始采用该指引，其中包括了其他项目中的额外部门费用披露。