CNS Pharmaceuticals Inc 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 依据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节提交的季度报告，报告期末为2025年3月31日 OR ☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告，适用于从 ____________ 至 ______________ 的过渡期 立案文件编号：001-39126 CNS Pharmaceuticals, Inc.（根据其章程指定的注册人名称） 内华达82-2318545：(注册地国家或司法管辖区或其他(I.R.S. 雇主识别号)Organization) 根据《法案》第12(b)条注册的证券： ：请通过勾选表示注册人（1）是否在过往12个月（或注册人须提交此类报告的较短期间）内提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条规定须提交的所有报告，以及（2）过去90天是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间）已根据规则405（§232.405）通过电子方式提交了所有必需的交互数据文件。是 ☒ 否 ☐ 通过方框标示注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义： 加速申报者 ☐ 较小规模报告公司 ☒ Large accelerated Filer ☐Non-accelerated Filer ☒ Emerging Growth Company☐ 如果是一家新兴成长公司，请勾选标记，表明注册人已选择不使用根据《交易所法》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。☐ ：表明是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义），是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月15日，注册人普通股的流通股数量，面值每股0.001美元，为5,461,951股。 目录 第一部分 财务信息 Item 1.财务报表3截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表（未经审计）3 损益表，截至2025年3月31日和2024年（未经审计）4股东权益（亏损）变动表，截至2025年3月31日止三个月（未经审计）5现金流量表，截至2025年3月31日和2024年（未经审计）6财务报表附注（未经审计）7Item 2.管理层对财务状况及经营成果的讨论与分析14Item 3.关于市场风险的定量和定性披露19Item 4.控制和程序20 PART II 其他信息 Item 1.法律诉讼程序Item 1A.风险因素Item 2.未注册股权证券的未注册销售及募集资金用途Item 3.高级证券违约Item 4.矿业安全披露Item 5.其他信息Item 6.展示签名 第一部分 - 财务信息ITEM 1.财务报表 CNS Pharmaceuticals, Inc. 资产负债表（未经审计） 20242025年3月31日12月31日， CNS Pharmaceuticals, Inc.损益表（未经审计） CNS Pharmaceuticals, Inc.股东权益（赤字）声明截至2025年3月31日和2024年三个季度（未经审计） CNS Pharmaceuticals, Inc. 现金流量表（未经审计） 三个月结束2025年3月31日三个月结束2024年3月31日 CNS制药有限公司财务报表附注（未经审计） 注释1——业务性质 CNS制药有限公司（“我们”、“我们的”、“公司”）是一家于2017年7月27日在内华达州注册成立的临床制药公司，专注于抗癌药物候选人的研发。 2024年4月30日，公司股东批准对公司的修订后重述的章程进行一项修订（“修订案”），以实施股票反向拆分，拆分比例在1:2至1:50之间。该股票反向拆分于2024年6月4日以1:50的比例生效，每股面值未作任何变动，仍为0.001美元。该股票反向拆分已在本财务报表及脚注中追溯调整。 2024年11月26日，公司股东批准了一项对公司修订和重述的公司章程的修正案（《修正案》），以实施比例在1:2至1:50范围内的反向股票拆分。反向股票拆分于2025年2月21日以1:50的比例生效，每股面值未作任何更改，仍为0.001美元。反向股票拆分已在本期财务报表及脚注中作出追溯性调整。 注释2——主要会计政策摘要 展示的基础- 公司随附的未经审计的财务报表是根据美国 generally accepted accounting principles (“U.S. GAAP”) 编制的，用于中期未经审计的财务信息。因此，这些报表并未包含按照 generally accepted accounting principles 编制完整财务报表所需的所有信息和小注。未经审计的财务报表包括管理层认为为使简化财务报表不具误导性而必要的所有调整（包括正常重复性调整）。截至2025年3月31日的三个月经营业绩不一定能反映预期于2025年12月31日结束的年度最终结果。欲获取更完整的财务信息，应连同我们在2025年3月31日向SEC提交的截至2024年12月31日期间的经审计财务报表（“Form 10-K”）一并阅读未经审计的财务报表。由于这些财务报表中的注释可能会大量重复已在Form 10-K中报告的最近期财政年度经审计财务报表中包含的披露内容，因此已被省略。 流动性与持续经营 -这些财务报表是在持续经营的基础上编制的，该假设认为公司将能够持续实现其资产并履行其负债。公司的持续经营依赖于其获得股权融资以继续运营的能力。公司有历史记录表明将报告负经营现金流和净亏损，并预计会继续如此。管理层相信现有现金足以资助其计划的运营直至近期，但不足以持续更长时间。这些因素引发了重大疑虑，影响公司持续经营的能力。这些财务报表不含任何针对已记录资产的可收回性及分类、负债分类的调整，而这些调整在假设公司无法持续经营时可能是必要的。公司可能通过股权发行、债务融资、政府或其他第三方融资、商业化、市场营销和分销安排、其他合作、战略联盟和许可安排以及推迟计划性现金支出或其组合寻求额外资金。管理层无法确定上述事件或其组合能够实现。 现金及现金等价物 -该公司将所有在收购日期时原始期限为三个月或更短的流动资产账户视为现金等价物。定期地，该公司可能在美国联邦保险额度250,000美元以上的金融机构中持有现金余额。截至2025年3月31日，超过联邦存款保险机构（FDIC）承保限额的金额为12,797,592美元。该公司尚未在该类账户上遭遇损失，管理层基于金融机构的资质认为，这些存款的信用风险并不显著。 基于股票的薪酬 -员工与非员工股权薪酬在授予日按照授予日的公允价值计量，并作为费用在期权和限制性股票单位所需的服役期内确认。 受限股票单位 (“RSUs”)- 我们的RSU在授予之日起分两至四年归属。RSU的公允价值为授予日的公司普通股市场价格。 绩效单位（“PU”）- 股票期权归属基于我们的业绩与预定义的股价目标，以及董事会定义的阶段性积极临床数据的达成。 每股亏损- 基本每股亏损是通过对可供普通股股东使用的净亏损除以报告期内发行在外的普通股加权平均数计算的。稀释每股亏损则采用报告期内发行在外的普通股加权平均数，并根据普通股等价物的稀释效应进行调整。在报告亏损的期间，发行在外的普通股加权平均数不包括普通股等价物，因为它们的纳入会产生反稀释效应。截至2025年3月31日，未纳入每股净亏损计算的公司潜在稀释股数和期权包括：59,579股普通股的认股权证、114股未归属的限制性股票单位、5股未归属的绩效单位以及270股普通股的期权。截至2024年3月31日，未纳入每股净亏损计算的公司潜在稀释股数和期权包括：15,969股普通股的认股权证、6股未归属的限制性股票单位、19股未归属的绩效单位以及162股普通股的期权。 分部报告 该公司将其运营活动作为一个业务单元进行管理，旨在评估绩效和制定经营决策。公司的首席经营决策者（“CODM”）是其首席执行官。CODM根据运营的合并净利润信息分配资源并评估公司绩效。所有重大经营决策均基于对该公司作为一个经营单元的分析，该单元与其报告单元相同。有关运营合并净利润的信息，请参阅利润表。 Note 3 – Note Payable 2024年11月18日，该公司签署了一笔总额为326,072美元的短期应付票据，用于为特定保险政策融资，该票据年利率为9.24%。该票据的本金和利息将在11个月内分期偿还，最终还款日为2025年10月8日。截至2025年3月31日，该公司应付票据余额为210,673美元。 注意4 – 股权 公司已授权发行3亿股普通股，每股面值为0.001美元。此外，公司还授权发行500万股优先股，每股面值为0.001美元。优先股的具体权利将由董事会决定。2024年5月2日，公司向内华达州州务卿提交了关于增加其授权普通股股份数量从7500万股至3亿股的章程修正案。 2024年4月30日，公司股东批准对公司修订并重述的章程进行修正（该“修正案”），以实施比例在1:2至1:50范围内的反向股票拆分，该比例由公司董事会自行决定，且该反向股票拆分将在公司董事会于年会周年纪念日之前自行决定的时间和日期（如有）生效。 根据公司股东授予的此项授权，公司董事会批准对公司普通股进行一次性五十拆一（1:50）的反向股票拆分，并提交修正案以实现该反向拆分。反向股票拆分于2024年6月4日生效，以五十拆一的方式进行，且无需 每股面值的变动，该值维持在0.001美元。反向股票拆分已在本期财务报表及脚注中进行追溯调整。 2024年11月26日，公司股东批准对公司修正并重述的章程（以下简称“修正案”）进行修改，以实施比例在1:2至1:50范围内的反向股票拆分，该比例由公司董事会自行决定，且该反向股票拆分将在公司董事会自行决定的时间与日期（如有）生效，该时间与日期应在该年度股东大会召开前一年纪念日之前。 依照公司股东授予的授权，公司董事会批准对公司普通股进行五十股拆一股（1:50）的反向拆股，并提交修正案以促成反向拆股的实施。该反向拆股于2025年2月21日生效，按照五十股拆一股的比例进行，每股面值未作任何变更，仍为0.001美元。该反向拆股已对财务报表及脚注进行追溯性调整。 普通股 2024年7月26日，公司与AGP/Alliance Global Partners（“AGP”）签订了销售协议（以下简称“AGP自动取款机销售协议”）。根据AGP自动取款机销售协议的条款，公司最初被允许通过AGP，作为销售代理或主体，不时地销售公司普通股，每股面值0.001美元，初始总销售价格最高达520万美元。2024年7月30日，公司将AGP自动取款机销售协议下可出售的普通股总销售价格提高至2500万美元（不包括原先的520万美元）。2025年3月20日，公司将AGP自动取款机销售协议下可出售的普通股总销售价格提高至4350万美元（该金额包括上述3020万美元中剩余的640万美元）。截至2025年3月31日止期间，公司根据AGP自动取款机销售协议已出售1530,985股普通股，净收益约为900万美元。截至2025年3月31日，公司根据AGP自动取款机销售协议已出售2522,758股普通股，净收益约为2280万美元。 股票期权 2017年，公司董事会批准了CNS Pharmaceuticals, Inc. 2017年股票计划（“2017年计划”）。2017年计划允许董事会授予高达27股普通股的各类激励奖金。 2020年，公司董事会批准了CNS Pharmaceuticals, Inc. 2020股票计划（“2020计划”）。该2020计划允许董事会针对最多40股普通股授予各种形式的激励奖励。2020计划于2023年8月9日生效修正，该修正于2023年9月14日公司年