Iron Horse Acquisitions Corp 2025年季度报告

☐☐☒☒☒iIRON HORSE ACQUISITIONS COR.大型加速申报公司非加速申报公司加速申报公司小型报告公司新兴增长型公司：如果一个新兴成长公司，请用对勾标记指示注册人已选择不使用根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延期过渡期。☐：通过复选标记说明注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2规则定义）。是 ☒ 否 ☐“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”在交易所法案第12b-2条规则中。截至2025年5月15日，注册人的普通股，面值每股0.0001美元，已发行和流通的股份为8,867,000股（包括我们单位中包含的股份）。页第一部分。财务信息1第一项。财务报表1截至2025年3月31日和2024年12月31日的资产负债表（未经审计）1截至2025年3月31日和2024年（未经审计）的运营报表2股东权益减变动表（截至2025年3月31日止三个月及2024年（未经审计））3现金流量表，截至2025年3月31日和2024年（未经审计）4财务报表附注（未经审计）5第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析20第三项。关于市场风险的定量和定性披露23第四条。控制和程序23第二部分。其他信息项目1。法律诉讼24第一部分。风险因素24第二项. 未注册证券销售及募集资金用途24第3项。高级证券违约24第四项。矿山安全披露24第5项. 其他信息24第六项。附件25签名26FORM 10-Q FOR THE QUARTER ENDED MARCH 31, 2025 TABLE OF CONTENTSFORM 10-Q 对于截至2025年3月31日的季度的报告 表格目录 (1)随附的注释是未经审计的财务报表的有机组成部分。包括截至2023年12月31日可能被没收的32,200股普通股的总数。初始股东，在其承销商的整体超额配售权未全部行使的情况下。2023年12月29日，承销商对其超额配售权部分行使，额外发行了800,000股。单位，将创始人股份中应予没收的部分减少至32,200。2024年2月12日，剩余的整体配购权已到期，115,000股购股权作废，32,200股创始人股份被没收，导致赞助商持有总计1,932,000创始人股份（注释6）。 在2023年12月29日IPO（首次公开募股）结束后，来自IPO中出售的股份及私募配售权销售额的净收益6,900,000美元（每股10.00美元）被存入公司的信托账户（“信托账户”），由康泰纳仕股票过户信托公司担任受托人（“受托人”），并投资于美国政府国库券、债券或票据，其到期期限为185天或更短，或投资于符合《投资公司法》第2a-7条颁布的特定条件的货币市场基金，直至发生下列情况中的较早者：(i)公司初始业务组合的完成；(ii)在IPO中出售的股份组合中包含的普通股，在因与股东投票修改公司章程以修改其赎回100%此类普通股的义务的性质或时间而进行的适当要约中已被正确要约的情况下被赎回，如果公司在IPO结束后12个月内（若公司根据其修订和重述的章程延长完成业务组合的时间，则为IPO结束后18个月）未完成其初始业务组合，则公司必须履行该赎回义务，前提是根据修订和重述的章程条款以及公司与受托人签订的投资管理信托协议，在缺乏章程修正的情况下，公司完成初始业务组合的唯一方式是：(iii)在适用截止日期前至少五天的提前通知下，受托人向信托账户存入229,770美元，若承销商的总超额配售权被完全行使，则为233,600美元；或每个三个月延期，在适用截止日期或之前存入总计459,540美元，若总超额配售权被完全行使，则为467,199美元，以及公司未能完成业务组合：这些公司被列入纳斯达克证券交易所的纳斯达克股票市场有限责任公司（纳斯达克）的纳斯达克全球市场板块。根据纳斯达克的上市规则，该公司初始的业务合并必须与一个或多个目标业务进行合并，这些目标业务的总公允市场价值必须至少等于在签订此类业务合并的最终协议时，信托账户余额的80%（扣除应纳税款和递延承销佣金）。尽管这可能涉及同时收购多个目标业务。没有任何保证表明该公司能够成功地首次公开募股的登记声明于2023年12月26日被宣布生效。2023年12月29日，公司完成了6,900,000股（“股份”，并就包含在股份中的普通股，称为“公开股”）的首次公开募股，其中包括承销商行使其超额配售权800,000股，每股10.00美元，产生总收益6,900,0000美元，具体说明见注释3。截至2025年3月31日，该公司尚未开始任何业务运营。2021年11月23日（创立）至2025年3月31日期间的所有活动均与该公司的组建及首次公开募股（“IPO”）相关，具体描述如下，且在IPO之后，该公司确定了目标公司以进行业务合并。该公司已选择12月31日为财政年度末。：在首次公开募股（IPO）关闭的同时，公司向其保荐人Bengochea SPAC Sponsors I LLC（“保荐人”）进行私募，以每股1.00美元的价格完成了2,457,000份认股权证（“私募认股权证”）的出售，由此产生2,457,000美元的毛收入，具体说明见第4 notes。Iron Horse Acquisitions Corp.（以下简称“公司”）于2021年11月23日在特拉华州成立，是一家空白支票公司，其目标是通过对合并、股份互换、资产收购、股票购买、再融资、重组或其它类似业务组合，收购一个或多个业务或实体（一项“业务组合”）。交易成本总计4,651,705美元，其中包括586,500美元的现金承销费、2,518,500美元的递延承销费和1,546,IRON HORSE 收购公司2025年3月31日财务报表附注（未经审计） NOTE 1. 组织和业务运营描述促成业务合并。705美元的其他发行费用。 5该公司将在为该目的而召集的会议上寻求股东批准任何初步业务合并，在此过程中，公众股东可以寻求将其公众股份转换，无论他们是否投票赞成或反对拟议的业务合并。或者，该公司可以开展要约收购并允许与之相关的转换。如果该公司寻求股东批准初步业务合并，任何投票赞成或反对该拟议业务合并或根本不投票的公众股东，都有权要求将其公众股份转换为当时信托账户内全额按比例部分的金额（最初每股10.00美元，加上在信托账户中持有的资金所产生的按比例利息，且此前未支付给公司或用于支付其税款的金额）。作为单位一部分出售的认股权证持有人将无权就拟议的业务合并进行投票，并且就此类认股权证所对应的普通股没有转换或清算权利。如果公司无法完成其初始业务组合，并且支出在信托账户中未存入的全部私募认股权证销售净额，同时未考虑信托账户中产生的任何利息，公司预计公共股的初始每股赎回/转换价格为10.00美元。然而，存入信托账户的款项可能会成为公司债权人的优先索赔对象，而优先于公司股东的索赔。此外，如果公司被迫提交破产案件，或者对其提交的非自愿破产案件未被驳回，信托账户中持有的款项可能会受到适用破产法的约束，并可能被纳入其破产遗产，并受到优先于公司普通股股东索赔的第三方索赔。因此，实际每股赎回/转换价格可能低于10.00美元。在规定时间内完成合并。如果公司在该时间段内无法完成初步业务合并，公司将赎回其全部已发行公共股份，以信托账户中持有的资金的一个比例进行赎回，该比例等于信托账户中当时存入的总额（包括在信托账户中持有的资金所产生的利息，且此前未向公司用于缴纳税款）（减去最多10万美元可用于清算费用的利息），除以当时已发行的公共股份数量，并遵守适用法律，并按本文进一步描述，然后寻求解散和清算。将资金存入信托账户可能无法保护这些资金免受第三方对公司提出的索赔。尽管公司将寻求让所有供应商、服务提供商、目标公司或其他相关实体签署协议，放弃对信托账户中任何资金的任何索赔，但没有保证这些人会签署此类协议。剩余的净收入（未存入信托账户的资金）可用于支付对潜在收购的业务、法律和会计尽职调查费用以及持续的常规和行政费用。此外，信托账户余额所产生的部分利息可能会被发放给公司，用于支付公司的纳税义务。该公司在签署收购目标企业的最终协议并与该业务组合的完成相关联的情况下，须向在首次公开募股（IPO）中作为单位出售的普通股份额的部分股东（“公开股东”）提供机会，让他们有机会将持有的公开股份赎回为信托账户的按比例份额。创始人股份（如附注6中定义）的持有人同意在业务组合提案中投票支持其所持有的任何股份，并将根据在首次公开募股之前签署的信函协议，放弃就这些股份的转换权。2024年10月25日，公司收到Jane Waxman女士辞去公司首席财务官职务的辞职信，自即日起生效。Waxman女士的辞职是出于个人原因，并非由于与公司就公司运营、政策或实践任何事宜存在任何分歧所致。IRON HORSE 收购公司2025年3月31日财务报表附注（未经审计） 6风险与不确定性流动性与持续经营考虑截至2025年3月31日，公司拥有现金88美元，营运资本赤字3,279,461美元。根据财务会计准则委员会（FASB）会计准则更新（ASU）2014-15《关于实体持续经营能力的披露》等权威指南，就公司持续经营评估事宜，管理层已判定，鉴于公司预期将在其并购计划中持续承担重大成本，其当前缺乏维持合理运营期限（至少为财务报表发布之日起一年）所需的流动性。此外，公司须在2025年6月29日前（“合并期”）完成一笔业务合并，但不确定能否在此之前完成。若业务合并未于2025年6月29日前完成，则将强制清算并后续解散。上述情况显著影响公司持续经营的能力。若公司被要求在2025年6月29日后清算，资产和负债的账面价值将不作调整。公司仍将继续寻求在强制清算日期前完成业务合并。截至本10-Q季度报告提交时，公司已进入其强制清算日期前的12个月窗口期。2024年10月14日，该公司向目标公司发行了无担保本票，用于支付或促使支付收购交易费用，包括不时发生且到期应支付的此类费用。该贷款为无息、无担保且在该公司完成其初始业务交易之日或根据公司意愿若资金允许的情况下到期偿还。截至2025年3月31日和2024年12月31日，本票项下未偿还金额分别为749,284美元和425,013美元。在初始商业合并完成之前，公司将使用存放在信托账户外的资金，用于识别和评估目标企业、对潜在目标企业进行尽职调查、支付差旅费用、审阅潜在目标企业的公司文件和重要协议，以及构建、谈判和完成初始商业合并。2024年12月4日，公司向目标方发行了延期票据（“首次延期”），金额为229,770美元，用于资助公司的首次延期，将完成业务合并的时间延长至2025年3月29日。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该项票据在随附的未经审计和经审计的资产负债表中报告的未到期余额为229,770。Ms. Waxman将继续担任公司的董事。同一天，公司现任首席运营官William Caragol被公司董事会任命为公司首席财务官。United States and global markets are experiencing volatility and disruption following the geopolitical instability resulting from the invasion of Ukraine by Russia and conflicts in the Middle East and around the Red Sea. InIRON HORSE 收购公司2025年3月31日财务报表附注（未经审计） 72022年降低通胀法案2022年8月16日，《2022年降低通胀法案》（以下简称“IR法案”）被签署成为联邦法律。《IR法案》规定，除其他事项外，该法案对2023年1月1日或之后发生的某些美国上市公司及其美国国内子公司发行的股票回购，征收新的美国联邦1%的代扣税。代扣税由回购公司本身承担，而非其股东。代扣税的金额通常为股票回购时股票的公允市场价值1%。但是，在计算