德美银行 2025年季度报告

WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告，报告期为2025年3月31日止季度。 委员会文件编号 001-15877 35-1547518德国美国银行公司， Inc.(公司在章程中指定的注册人确切名称)印第安纳(国家或其他司法管辖区)(I.R.S. Employerincorporation or organization)Identification No.) 711 Main Street, Jasper, Indiana 47546 (主要行政办公地址和邮政编码) 注册人的电话号码（含区号）： (812) 482-1314 ：请以对角线方式指示注册人（1）是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条应在过去12个月内（或注册人有要求提交此类报告的较短期间）提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受此类提交要求约束。 是 否 通过复选标记表明注册人在过去12个月（或注册人为提交此类文件而要求的更短期间）内是否已以电子方式提交了根据 Regulation S-T 的 Rule 405 需要提交的所有交互式数据文件。 是 否 标明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型中小企业： 大加速申公司 加速申公司 非加速申公司 小型告公司 ☐ 成期公司 ☐ 如果是一家新成型公司，用勾明注册人是否不使用延的渡期以遵守根据第条提供的任何新或修订的财务会计准则。《交易所法案》第13(a)条。 ：根据交易所法案第12b-2条的定义，表明注册人是否为壳公司：是 ☐No 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 每个课程的标题交易符号普通股，无面值GABC在每个注册交易所的名称纳斯达克全球精选市场 截至2025年5月9日，注册人拥有3,748,069,3股无面值的普通股。 关于前瞻性声明及关联风险的警示 ：本季度10-Q表格中包含或通过引用包含的信息，以及我们与其他在美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的表格提交和我们的新闻稿或其他公开声明中包含的信息，可能包含或可能包含1995年《私人证券诉讼改革法案》中定义的“前瞻性陈述”。请参阅我们在截至2024年12月31日的年度10-K表格中关于我们前瞻性陈述及其相关风险的讨论，包括在第一部分第1项“业务-前瞻性陈述和相关风险”中，以及在该年度10-K表格的第1A项“风险因素”中关于风险因素的讨论，该部分从我们后续的SEC表格提交中不时更新和补充，包括在本报告第一部分第2项结尾处“管理层对财务状况和经营成果的分析和讨论”下“前瞻性陈述和相关风险”部分的讨论，以及在本报告第二部分第1A项“风险因素”中列出的附加风险因素。 术语和缩写释义 在本报告中，“德国美国银行”、“公司”、“我们”、“我们的”、“我们”以及类似术语均指德国美国银行母公司（German American Bancorp, Inc.）及其合并子公司整体。有时，当我们仅指代德国美国银行母公司（German American Bancorp, Inc.）时，我们会使用术语“德国美国银行母公司”、“Bancorp”、“母公司”或“控股公司”，而当仅指代公司的银行子公司德国美国银行（German American Bank）时，我们会使用术语“银行”。 在本报告中，包括合并财务报表附注中，下方所列的术语和缩写被广泛使用。在阅读本报告时，参考本词汇表可能会有所帮助。 2019 ESPP: 德国美利坚银行公司，2019年员工持股计划 2019 LTI Plan: German American Bancorp, Inc. 2019 长期股权激励计划 ASU: 会计准则更新 巴塞尔III规则：由银行监管委员会达成的监管资本规则，由美联储（FRB）和货币监理署（OCC）发布，并公布于2013年10月11日的《联邦公报》。 CECL：当前预期信用损失，这是GAAP下的一项会计准则。 CET1: 一级普通股 CMO: 抵押贷款支持证券 CRE: 商业地产 FASB: 财务会计准则委员会 FDIC: 联邦存款保险公司 联邦银行监管机构：美联储、联邦存款保险公司和货币监理署 FHLB: 联邦住房贷款银行 FRB: 联邦储备系统理事会 参见随附的合并财务报表注释。8 补充非现金信息披露 德国美利坚银行股份有限公司合并财务报表附注2025年3月31日（未经审计，除股票和每股数据外，金额单位为千美元） NOTE 1 – 报告基础和市场状况 德国美国家银行股份有限公司主要从事银行业务。德国美国家银行股份有限公司及其子公司（以下简称“本公司”）的会计和报告政策符合美国公认会计原则。按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。管理层认为，为公允反映所报告期间的结果所必需的所有调整均已包含在随附的未经审计的合并财务报表中，且所有此类调整均为正常重复性性质。建议将这些合并财务报表和附注与本公司2024年12月31日年度报告中表10-K的财务报表和附注一并阅读。前期财务报表中包含的某些项目已重新分类，以符合当前的列报要求。根据这些重新分类，对净利润或股东权益总额没有影响。 NOTE 2 - 近期会计准则公告 近期采用的会计准则美国证券交易委员会（SEC）的《人员会计公告第121号》（SAB 121）提供了关于会计的解释性指导 对于该实体为客户持有（无论是直接持有还是通过代理人或代表其行为的第三方持有）的加密资产所负有的安全保障义务，萨比恩第121号公告（SAB 121）要求该实体必须在资产负债表中确认一项负债，以反映其对他人加密资产的安全保障义务，同时需确认相应的安全保障资产，二者均以公允价值计量。公司已完成评估，并得出结论认为其不符合萨比恩第121号公告规定的安全保障义务，因此不适用相关披露要求。 2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了第2023-07号会计准则更新（ASU 2023-07），题为“分部报告（主题280）：改进可报告分部披露要求”，旨在提升可报告分部的披露要求，主要通过强化重大分部费用的披露。该指引适用于2023年12月15日后开始的财政年度，以及2024年12月15日后开始的财政年度内的中期报告期。要求追溯应用。本公司已采纳该准则，并更新了分部披露信息。详情请参见注释9。 已签发但尚未生效 ：2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新ASU 2023-09，《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》。该更新要求扩大所得税信息披露的范围，包括 现有与税率调整和已支付所得税相关的披露的分散化。该指南适用于2024年12月15日之后开始的年度期间，并将采用前瞻性应用方式，同时提供追溯性应用选项。公司正在审查该指南，但预计其不会对公司的税务披露产生重大影响。 注3——保险资产出售 自2024年6月1日起，公司完成了将其全资子公司德国美国保险有限公司（“GAI”）几乎所有资产的出售给希尔集团，并停止了公司的保险相关业务。此次全现金交易总价为40,000美元，产生税后盈利，扣除交易成本后约为27,476美元，每股0.93美元。 注4——每股数据 基本每股收益和稀释每股收益的计算如下： 注5——证券 摊销成本、在累积其他综合收益中确认的未实现毛利得和损失(损失)，以及可供出售金融资产的公允价值如下： GERMAN AMERICAN BANCORP, INC. 财务报表合并附注 2025年3月31日（未经审计，除股票和每股数据外，金额以千美元为单位） 注意 5 - 证券（续）可供出售证券在2025年3月31日的摊销成本和公允价值按合同到期日分别如下所示。预期到期日可能与合 同到期日有所不同，因为某些发行人有权在有无提前赎回或预付款项罚金的情况下提前赎回或预付某些债务。抵押贷款支持证券并非在单一到期日到期，且单独列示。 以证券作担保的回购协议、公共及信托存款以及其他按法律规定用途的资产摊余价值，截至2025年3月31日和2024年12月31日分别为1,562,555美元和1,065,880美元。 德国美國銀行集團，有限責任公司合併財務報表附註 2025年3月31日（未審計，除了股本和每股數據外，以千美元為單位） 注意 5 - 证券（续）若已满足关于出售意图或需求的准则，该证券的摊余成本将减记至公允价值并计入损益。对于未满足标准 的可供出售债务证券，公司评估公允价值下跌是否源于信用损失或其他因素。在此评估中，管理层考虑公允价值低于摊余成本的幅度、评级机构对证券评级的任何变更、以及与该证券及发行人具体相关的不利条件等因素。若评估表明存在信用损失，我们将预期从证券收回的现金流的现值与该证券的摊余成本进行比较。若预期收回现金流的现值低于证券的摊余成本，则存在信用损失，并记录信用损失准备“ACL”，其金额限制于证券公允价值低于其摊余成本的部分。未通过信用损失准备记录的任何减值，在扣除适用税项后计入其他综合收益。截至2025年3月31日和2024年12月31日的未实现损失被视为暂时性，源于市场利率波动引起的公允价值调整。截至2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券未计提信用损失准备。 尽管管理层在必要时有能力出售这些证券，但将其指定为“可供出售”不应被必然解读为管理层预期会发生此类销售。 截至2025年3月31日，可供出售债务证券的应计利息收入总额为77,570美元，截至2024年12月31日为81,100美元。应计利息收入不包括在信用损失估计中。 公司的股权证券作为其他投资列示于合并资产负债表中，截至2025年3月31日和2024年12月31日，由对单一银行组织的单个非控制性投资构成。原始投资总额为13,500美元，其他非暂时性减值为先前记录，总额为9,970美元。公司的股权证券被认为不具有易于确定的公允价值，按成本列示并评估减值。截至2025年3月31日，通过损益未确认额外的减值。 注意6 - 衍生品 该公司通过与商业银行客户执行利率互换，以协助其各自的风险管理策略。截至2025年3月31日，这些利率互换的名义金额及其对冲的抵销衍生工具为142,424美元，截至2024年12月31日为149,456美元。这些利率互换通过与第三方执行的抵销利率互换同时进行对冲，从而该公司通过与经过批准、信誉良好、独立的一方进行的交易，最大限度地减少了此类交易产生的净风险敞口，且条款基本匹配。这些协议被视为独立衍生工具，衍生工具的公允价值变动作为非利息收入计入损益。尽管这些衍生工具代表经济对冲，但它们不符合会计对冲的资格。 信用风险源于交易对手方可能无法履行合同条款。公司的敞口仅限于合约的替换价值，而非名义本金或合同金额。在与交易对手方的协议中包含允许在一定商定阈值内存在一定无抵押信用敞口的条款。超过商定阈值的敞口需提供抵押。此外，公司通过信用审批、限额和监控程序来最小化信用风险。 下表反映了截至：合并资产负债表中衍生工具的公允价值。 上表包含截至2025年3月31日和2024年12月31日的99,318美元和11,178美元的购买信用恶化贷款。 该公司已购置自发放以来存在显著信用质量恶化的贷款。这些贷款的账面价值如下： 贷款减值准备 下列表格展示了截至2025年3月31日和2024年三个财季内，按投资组合细分信用损失准备金的活动情况。 ACL 是一个估值账户，从应收贷款的摊销成本中扣除，以反映预期可以收回的净额。当管理层认为贷款余额无法收回时，贷款将被核销到 ACL 中，并且任何后续收回的款项（如有）将被记录至 ACL。预期回收金额不超过之前已核销和预期核销金额的总和。公司通过利润表通过“信用损失准备金”记录贷款拨备的变化。 截至