维德思投资 2025年季度报告

表格10-Q 请在括号内用勾号标明注册人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所规则》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，通过勾选标记表明登记人是否选择不使用延长过渡期来遵守根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准。☐ 请用勾号标注注册者是否为空壳公司（根据《证券交易所规则》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年4月25日，该注册人普通股的流通股数为6,911,164股。 第一部分 财务信息 第二部分。其他信息 \"We,\" \"us,\" \"our,\" the \"Company,\" and \"Virtus\" as used in this Quarterly Report on Form 10-Q refer to Virtus Investment Partners, Inc., a特拉华公司及其子公司。 Virtus Investment Partners, Inc. 简化合并综合收益表（未经审计） 20252024$28,052$37,867292(100)292(100)28,34437,767595(8,009)$28,939$29,758三个月末三月三十一日（单位：千）净利润（亏损）其他综合收益（亏损），扣除税后：外币折算调整，扣除税金后为100美元及3个月截至2025年3月31日的36美元。和 2024，相应地其他综合收益（亏损）综合收入（亏损）综合（收入）亏损应归属于非控股方利益综合收益（亏损）归属于Virtus Investment Partners, Inc. 目录 Virtus Investment Partners, Inc. 简要合并财务报表附注（未经审计） 组织和商业 Virtus Investment Partners, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们公司”、“我们的”或“Virtus”）是一家特拉华州公司，通过其子公司在投资管理行业运营。 公司为机构和个人提供投资管理和相关服务。公司的投资策略通过机构单独和混合账户提供给机构客户，包括向其他投资顾问提供子顾问服务以及公司赞助的结构化产品。公司的零售投资管理服务通过以下产品提供给个人：根据1940年投资公司法案（经修订）注册的共同基金，包括美国零售基金、交易型开放式指数基金（“ETFs”）；可转换证券集体投资和合格投资者基金（“全球基金”以及与美国的零售基金和ETFs共同称为“开放式基金”）；封闭式基金（与开放式基金共同称为“基金”）；通过中介机构销售的零售单独账户，以及通过我们的财富管理业务向高净值客户提供财富咨询服务。 2. 展示基础和重要会计政策 基础演示 未经审计的简明合并财务报表是根据美国普遍认可的会计原则（“GAAP”）编制的，以提供期中财务信息。因此，它们不包括GAAP要求完整财务报表的全部信息和注释。管理层认为，这些财务报表包含了所有必要的调整，仅包括正常重复性调整，以确保公司财务状况和经营成果的公平陈述。截至2025年3月31日的三个月运营结果并不一定预示着截至2025年12月31日的年度预期结果。 这些未经审计的简明合并财务报表应与公司2024年12月31日结束的年度报告（形式10-K）中包含的经审计合并财务报表和附注一起阅读（以下简称“2024年度10-K报告”），该报告已提交给证券交易委员会（以下简称“SEC”）。公司一贯实施的重大会计政策已在2024年度10-K报告中概述。 最近的会计声明 新会计准则实施 在2023年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了2023-07号会计准则更新（ASU）。Segment Reportng（主题280）本标准更新了报告段披露要求，明确了实体可以披露多个业务分部的利润或亏损指标的情况，并为仅有一个报告业务分部的实体提供了新的段披露要求。公司在其2024年度10-K表格年度报告中采用了此标准。关于公司的分部信息，请参阅注释15。 2024年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2024-01。补偿-股票补偿（主题718），利润应用和类似奖励。本标准明确了关于利润利息和类似奖励是否属于会计准则编码第718个主题的范畴。公司在其2024年10-K表格年度报告中采用了这一标准。采用该标准对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 2023年12月，美国财务会计准则委员会发布了2023-09号会计准则更新。收入时间轴（主题740）。本标准通过要求提供关于报告实体有效税率调整的细分信息和已缴纳的所得税信息，更新了所得税披露要求。公司于2025年1月1日开始采用此标准。采用此标准对公司的合并财务报表没有产生重大影响。 新会计准则尚未实施 2024年11月，美国财务会计准则委员会发布了2024-03号会计准则更新（ASU）。收入状况-综合收入-支出分解披露（子主题220-40）标准要求在合并利润表面上增强对某些费用总额的披露。2025年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2025-01。收入状况报告-综合收入-费用细分-披露（子主题220-40）-澄清有效影响 目录 日期该说明明确，该标准适用于从2026年12月15日开始的新财政年度以及从2027年12月15日开始的新财政年度内的过渡期间。允许提前采用，并且可以通过对财务报表中展示的任何或所有前期进行调整来实施前瞻性或追溯性修改。公司正在评估采用该标准的影响，目前预计不会对其合并财务报表产生重大影响。 3. 收入 公司收入在履行绩效义务时确认，即在控制权转移到客户时发生。投资管理费、分销和服务费以及行政和股东服务费通常按管理的投资组合平均净资产的百分比计算。这些费用计算所依据的净资产价值具有变动性质，并受公司无法控制的因素影响，例如额外投资、提取和市场表现。因此，这些费用被视为受限制，直到合同计量期末（每月或每季度），届时资产价值通常可确定。 投资管理费按来源 以下表格总结了按来源分类的投资管理费： 4. 无形资产，净值 以下是无形资产的摘要，净： 预计2025财年剩余部分及之后的财年，无形资产摊销如下： 5. 投资 投资主要包括对公司所赞助产品的投资。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司的投资（不包括在第14段讨论的合并投资产品“CIP”的资产）如下： 投资证券-公允价值 投资证券 - 公允价值包括对本公司赞助基金的投入及对独立账户的投入。本公司的投资证券 - 公允价值的构成如下： 6. 公允价值计量 公司按公允价值持续计量，不包括第14项注释中讨论的CIP资产和负债，截至2025年3月31日和2024年12月31日的公允价值层次如下： 现金等价物代表货币市场基金的投资。货币市场基金的投资以发布的净值评估，被分类为第一级。 资助资金代表该公司作为投资经理的管理基金的投资。美国零售基金和全球基金的公允价值是根据它们公布的净资产价值确定的，并被归类为一级。封闭式基金和ETFs的公允价值是根据它们所交易交易所的官方收盘价确定的，并被归类为一级。 股权证券代表在活跃市场交易的证券，按官方收盘价（通常是最后成交价或出价）估值，该收盘价在证券主要交易的交易所，并被归类为一级。 债务证券代表企业债券和政府债券的投资。在活跃市场上交易的企业债券和政府债券的公允价值以证券主要交易的交易所的官方收盘价为准，并归类为第一级。对于收盘价不易获得或被认为不能反映易得市场价格的债务证券，使用独立定价服务估值，归类为第二级。 非合格退赁资产代表公司非合格退休计划中的美国零售基金，其公允价值根据其公布的净值确定，并归类为一级。 暂定考虑代表与公司业务组合相关的或有支付安排所产生的负债。在这些或有支付安排中，公司同意根据未来业绩向卖方支付额外的交易对价。或有对价在每个报告日期使用模拟模型并在独立估值机构的协助下重新计量公允价值，并由管理层批准，归为第3级。 截至2025年3月31日，与Westchester Capital Management交易相关的或有考虑因素为190万美元，采用期权定价模型估值技术进行衡量。使用的重要不可观测输入包括收入增长率、折现率（6.3%-6.4%范围）和风险调整的市场价格（7.3%）。截至2025年3月31日，NFJ投资集团的或有考虑因素负债为2110万美元，采用期权定价 目录 模型估值技术。最显著的不可观测输入与收入增长率、折现率（6.3%-）相关。6.4%）和风险调整的市场价格（6.5%）。 现金、应收账款、应付账款及应计负债等于或近似于基于这些工具短期性质的市场公允价值。 7. 平等交易 已宣布的股息 2025年2月26日，公司宣布，将对2025年5月14日向截至2025年4月30日营业结束时的已登记股东，每股派发现金股利2.25美元。 Common Stock Repurchases 在2025年3月31日结束的三个月内，公司根据其股票回购计划回购了111,200股普通股，加权平均价格为每股179.83美元，总成本（包括费用和支出）为2000万美元。截至2025年3月31日，仍有292,112股可供回购。根据计划条款，公司可随时根据其自主决定通过公开市场回购、私下协商交易和其他机制回购其普通股，具体取决于价格和当时的市场及经营状况。该计划没有指定期限，可随时暂停或终止。 8. 股票期权薪酬 根据公司修订和重述的综合性激励和股权计划（以下简称“综合计划”），可能向公司的官员、雇员和董事授予基于股票的奖励，包括限制性股票单位（“RSUs”）、绩效股票单位（“PSUs”）、股票期权和无限期普通股。截至2025年3月31日，剩余可用于综合计划授权发行的3,825,000股中的697,306股普通股。 股票薪酬支出总结如下： 基于股票的薪酬费用 受限股票单位 每次RSU到期，持有者将获得一股普通股。RSU可能是时间归属或绩效归属的PSU，在绩效评估完成后转换为RSU，通常在一年至三年内归属。归属时发行的股份是新发行的统一计划股份，而不是来自库存股。 RSU活动，包括PSUs，截至2025年3月31日三个月的总结如下： 目录 公司通过股票回购的方式，这些举措影响了公司的股票回购，因为它们减少了原本将发行的股票数量。根据着装规定发行的。 在2025年3月31日和2024年的三个月内，公司分别授予37,777和26,733份绩效股票单元（PSUs），这些单元除了满足服务条件外，还包含基于绩效的指标。绩效股票单元的薪酬费用通常在三年服务期间内根据以下确定的价值进行一般确认：（i）按照ASC 718标准，对于包含表示“绩效条件”的绩效指标的奖励，采用内在价值法。StockCom 薪酬(《ASC 718》)及(iii)含“市场条件”绩效指标的ASC 718奖金的蒙特卡洛模拟估值模型。含市场条件的PSU奖金的补偿费用在授予日确定，并在未来期间不会根据市场条件实现情况进行调整。含绩效条件的PSU奖金的补偿费用在每个会计期间根据对绩效指标预期结果的概率评估进行记录，并在绩效期结束时进行最终调整。 截至2025年3月31日，未摊销基于股票的薪酬支出为未行权的限制性股票单位和股票期权单位达到4510万美元，加权平均剩余合同期限为1.7年。 第九项：每股收益（亏损） 每股收益（亏损）（简称“每股收益”）是根据ASC 260计算的。每股收益基本每股收益是通过将归属于Virtus Investment Partners, Inc.的净收入（亏损）除以该期间加权平均普通股总数来计算的，不包括因潜在普通股发行而导致的稀释。稀释每股收益反映了如果行使证券或其他发行普通股的合同或将其转换为普通股，包括在RSU行权或使用库存股方法进行的股票期权行使而产生的可发行股份，可能发生的稀释，如根据如果