5月12日信用债异常成交跟踪

摘要

根据Wind数据，折价成交个券中，“24铁道MTN006B”债券估值价格偏离幅度较大。净价上涨成交个券中，“21万科02”估值价格偏离程度靠前。净价上涨成交二永债中，“24齐商银行永续债01”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中，“25农业银行三农债02”估值价格偏离幅度靠前。成交收益率高于10%的个券中，地产债排名靠前。信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中3至4年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年。分行业看，建筑材料行业的债券平均估值价格偏离最大。

关键数据

• 折价成交个券中，“24铁道MTN006B”估值价格偏离-0.35%。
• 净价上涨成交个券中，“21万科02”估值价格偏离0.75%。
• 二永债成交中，“24齐商银行永续债01”估值价格偏离0.07%。
• 成交收益率高于10%的地产债中，“22万科GN001”估值收益率11.29%。
• 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间。
• 非金信用债成交期限主要分布在2至3年，3至4年期品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限主要分布在4至5年。
• 建筑材料行业债券平均估值价格偏离最大。

研究结论

• 地产债在成交收益率高于10%的个券中排名靠前。
• 非金信用债成交期限主要集中在2至3年，其中3至4年期品种折价成交占比最高。
• 二永债成交期限主要集中在4至5年。
• 建筑材料行业债券平均估值价格偏离最大。

风险提示

1. 统计数据偏差或遗漏。
2. 高估值个券出现信用风险。