科蓝软件机构调研纪要

科蓝软件机构调研报告 调研日期: 2025-05-09 北京科蓝软件系统股份有限公司成立于1999年，拥有23年的发展历史，于2017年A股上市。公司主要向以银行为主的金融机构提供软件产品应用开发和技术服务，涵盖银行渠道类、业务类和管理类领域，主要产品包括分布式数据库、银行网点智能设备、电子银行系统、互联网金融类系统、网络安全系统以及银行线上线下一体化核心业务系统等。经过多年的积累，公司的客户已经覆盖大型国有银行、政策性银行和绝大多数城市商业银行、农村商业银行、外资银行，并与之保持了长期的合作关系。科蓝软件为金融机构提供了从电子银行到核心系统的全方位技术服务，在银行电子渠道建设的市场占有率超过85%，是中国领先的金融科技整体解决方案供应商。公司的技术团队超过80%为技术人员，拥有3个分公司、8个全资子公司、3个控股子公司以及北京朝阳分公司、上海分公司、成都青羊分公司等三家分公司。公司荣获多个奖项，包括IDC中国金融科技先锋者TOP25、新一代系统建设技术贡献奖、安永-复旦大学中国最具发展潜力企业、中国互联网金融创新奖、中国金融科技领军企业奖、数字生态信创服务商100强、数字生态行业数字化应用优秀案例100、北京软件行业协会25周年庆突出贡献企业奖、中关村高成长企业TOP100成就奖、普惠金融优秀解决方案金惠奖、新一代系统建设技术贡献奖等百余个殊荣。 1.苏州算力中心什么时间投产?是否大规模拖欠工资?小蓝机器人有没有落地,是否产生收入?公司是否有智能体? 答:尊敬的投资者,您好!(1)目前公司正在与几个城市的地方政府洽谈合作构建新一代算力中心,预计今年下半年投产。(2)年报显示的应付职工薪酬系计提的2024年绩效工资,不存在拖欠工资。(3)公司智能高柜数币机器人"小蓝"已在国有银行,股份制银行和省级农信联社等完成多轮试点,并陆续参加一些重要投标。(4)公司已构建垂直领域的智能体:魔聚-SMART03智能体。公司创新研发出的魔聚平台是一款 AI技术驱动的创新应用平台,基于不同模型聚合的基础上构建场景 AI Agent。目前,魔聚平台已接入文心千帆、火山方舟、通义、LLAMA3 、DeepSeek等国内外主流 AI 大模型。 感谢您的关注,谢谢! 2.请问公司2024年营业收入同比下降27.95%,主要原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!近年来整体银行市场的IT预算增长速度逐步放缓,部分金融机构的IT预算更是出现缩减。这是由于银行原有的信息化建设在一定程度上已趋于成熟,致使其在整体信息化建设方面的投入呈现放缓态势。同时,2023年以来随着人工智能兴起,公司做出了全面向人工智能战略转型的决策,去年以及今年公司主动压缩IT人员外包类项目的规模,大幅减少科技属性弱的人力资源项目,致使 IT人员外包类业务收入减少。以卖人月为主的人力资源项目不是科技公司的发展方向,公司已提前进行了一些战略性收缩。过渡期会有一定程度业绩下滑,但符合国家科技创新发展战略。感谢您的关注,谢谢! 3.公司2024年净利润为负,主要亏损原因是什么?有什么扭亏为盈的计划吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司2024年亏损的主要原因是:(1)报告期内,公司处于重要战略转型阶段,公司加大了AI智能及信创等新兴领域、战略项目及战略新产品的开发、建设等投入,因此研发等费用较上年较大增加。(2)报告期内,随着人工智能兴起,公司做出了全面向人工智能战略转型的决策,并主动压缩IT人员外包类项目的规模,致使传统业务收入减少。同时,业务调整过程中进行了人员结构的优化和调整,调整过程中人员有效产出下降,优化成本增加,导致毛利率出现一定程度的下滑。(3)公司秉持谨慎性原则,在遵循《企业会计准则》前提下又进一步从严处理,加大了存货跌价准备的计提比例;对应收账款进行分析,基于谨慎性原则,加大了应收账款信用减值准备的计提比例;并全额计提了被投资企业深圳宁泽的商誉减值准备。公司主动压缩IT人员外包类项目的规模,优化产品结构和人员结构,成本费用支出答复下降。同时,公司正积极布局第二发展曲线,以适应数字化转型、国产化替代的新形势。当前AI大模型在金融行业的垂直应用将 对科蓝公司原有主营业务的发展和升级发挥重大作用,也有利于大幅降本增效。科蓝的原有电子渠道业务与AI的结合具有天然优势。公司的主要创新产品包括:自主可控的SUNDB国产数据库、基于数字人民币的数字银行的前中后台整体解决方案、"智能高柜数币机器人"、与华为生态合作开发的5G数字银行、金融行业鸿蒙原生APP解决方案、科蓝鸿蒙移动金融技术平台等。上述创新产品均为国家重点支持、有刚性要求的,因此,今后两三年是科蓝AI转型发展的黄金期,也是收获期。感谢您的关注,谢谢! 4.公司本期盈利水平如何? 答:尊敬的投资者,您好!2024年公司传统业务的盈利水平有所下降,一方面是整体银行市场的IT预算增长放缓,部分金融机构的IT预算更是出现缩减,导致供应商的利润空间被挤压;另一方面,人工智能兴起,公司做出了全面向人工智能战略转型的决策,并主动压缩IT人员外包类项目的规模,致使传统业务收入减少。同时,业务调整过程中进行了人员结构的优化和调整,调整过程中人员有效产出下降,优化成本增加,导致毛利率出现一定程度的下滑。感谢您的关注! 5.金融科技行业竞争加剧,请问公司与竞争对手相比的核心优势是什么?如何应对市场份额被挤压的风险? 答:尊敬的投资者,您好!公司的核心竞争力是在银行互联网领域的不断创新。科蓝软件的银行金融客户近400家,这些银行90%的线上交易业务系统是由公司建设完成。公司作为近400家银行的2000余套业务系统的软件开发商,同时是目前国内唯一一家既拥有分布式事务型数据库软件,又拥有完整的银行互联网产品家族的供应商,在进行这些系统的数据库替换时具有天然优势。目前,公司正积极布局第二发展曲线,以适应数字化转型、国产化替代的新形势。公司的主要创新产品包括:自主可控的SUNDB国产数据库、基于数字人民币的数字银行的前中后台整体解决方案、"智能高柜数币机器人"、与华为生态合作开发的5G数字银行、金融行业鸿蒙原生APP解决方案、科蓝鸿蒙移动金融技术平台等。上述创新产品均为国家重点支持、有刚性要求的,将成为公司未来三、五年新的盈利点。感谢您的关注!6.公司之后的盈利有什么增长点? 答:尊敬的投资者,您好!公司正积极发展第二发展曲线,研发投入持续加大,以适应数字化转型、国产化替代的新形势。公司的主要创新产品包括:自主可控的SUNDB国产数据库、基于数字人民币的数字银行的前中后台整体解决方案、"智能高柜数币机器人"、与华为生态合作开发的5G数字银行、金融行业鸿蒙原生APP解决方案、科蓝鸿蒙移动金融技术平台等。上述创新产品均为国家重点支持、有刚性要求 的,将成为公司未来三、五年新的盈利点。感谢您的关注! 7.行业本期整体业绩怎么样?公司跟其他公司比如何? 答:尊敬的投资者,您好!整体银行市场的IT预算增长放缓,部分金融机构的IT预算更是出现缩减,导致供应商的利润空间被挤压,本期同业企业业绩普遍下降,由于细分赛道差异,下降幅度区间较大,剔除一次性干扰因素,公司与行业情况相符。感谢您的关注!8.行业以后的发展前景怎样? 答:尊敬的投资者,您好!2023年以来,随着人工智能兴起及业务发展、市场竞争等因素,银行已从过去重点关注中后台运营系统的IT建设,逐渐转向更加重视市场营销与客户服务领域数字化建设,特别是今年DeepSeek 在行业应用方面呈现出百花齐放、百家争鸣的态势。需要指出的是,目前银行对 DeepSeek 的应用大多还只是初步尝试,从 IT 投入的角度来看,近期可能不会立即出现大幅增长。市场真正关注的是,大模型在未来几年,如明年、后年,将对银行业产生哪些深刻且本质性的影响。在当前中国经济进入相对平稳增长周期的背景下,银行面临的是存量客户市场的激烈竞争,而竞争的关键在于服务和营销能力的提升。因此,无论是从技术发展趋势,还是从银行当前的商 业竞争环境来看,未来银行在客户服务和营销侧的 AI 相关投入增长速度,将远高于其他领域的AI 投入增长速度。 感谢您的关注!9.2024年研发费用增长24.79%,主要投向哪些领域?是否有具体产品落地或商业化案例?研发投入的回报周期预计多长?答:尊敬的投资者,您好!2024年公司处于重要战略转型阶段,公司加大了AI智能及信创等新兴领域及战略新产品的开发、建设等投入,基于数字人民币的数字银行的前中后台整体解决方案、"智能高柜数币机器人"、与华为生态合作开发的金融行业鸿蒙原生APP解决方案、科蓝鸿蒙移动金融技术平台等。上述创新产品均为国家重点支持、有刚性要求的。在金融科技"自主创新+数智化转型"的浪潮下,公司通过全栈式金融IT解决方案构建核心竞争力,以SUNDB高性能分布式数据库、智能终端矩阵及信创全栈技术体系为支撑,创新"基础架构升级+业务模式重构"双轨路径。依托云原生、AI等技术深度应用,已助力500余家金融机构实现核心系统安全可控与交易能效倍增,形成覆盖银行、证券、保险等领域的数字化转型方案集群,凭借多业态场景适配能力、技术生态融合度及信创标准符合性,持续输出从基础设施重构到业务价值创新的全链条赋能,为金融业高质量发展提供可验证的科技支撑。研发投入的回报周期通常是2-3年。感谢您的关注! 10.贵司的供应链是否多元化,关键原材料或技术的依赖风险如何管理? 答:尊敬的投资者,您好!自成立以来,公司始终坚持自主创新、自主研发的原则,向银行等金融机构提供的产品及技术解决方案均为公司自主研发并拥有100%知识产权。感谢您的关注! 11.公司在数字人民币领域的布局进展如何?是否已与央行或商业银行签订实质性合作项目?该业务对未来收入的贡献预期?答:尊敬的投资者,您好!公司为包括渤海银行,天津银行,重庆银行,张家港农商银行,江阴农商银行等在内的客户提供数字人民币综合服务平台产品,已有实际案例并产生营业收入,目前占公司总营收比例相对较小。感谢您的关注! 12.请问公司在鸿蒙生态方面取得了哪些成果? 答:尊敬的投资者,您好!在鸿蒙生态方面,公司是首批HarmonyOS应用服务生态合作伙伴、首批鸿蒙生态合作伙伴金融行业ISV签约企业,并且是OpenHarmony 金融支付专委会会员及OpenHarmony 生态创新示范单位。 先后完成了HarmonyOS 3.0、4.0、HarmonyOSNEXT(鸿蒙星河版) 移动金融组件兼容性优化。公司自主研发的鸿蒙(HarmonyOS)移动金融技术平台为移动金融的鸿蒙生态(HarmonyOS+Ope nHarmony)开发、测试、运营提供全生命周期的解决方案,支持元服务和原生App,协助金融机构以最低成本快速交付资金交易级鸿蒙原生金融服务。2024年6月华为开发者大会上,华为发布了一款全新的编程语言—仓颉,仓颉是华为为鸿蒙量身打造的全场景智能应用编程语言,也是鸿蒙生态基础设施建设的重要一环。公司作为金融互联网解决方案领军企业和鸿蒙首批全生态认证服务商,成功研发仓颉+鸿蒙的科蓝TEE环境PKI架构增强型多因素身份认证组件(sMFA),该组件顺利通过权威第三方中国金融认证中心(CFCA)安全评测,并获得北京国家金融科技认证中心的金融科技产品认证。同时,公司的智能高柜数币机器人"小蓝"也搭载了鸿蒙系统, 可实现"小蓝"与网点自助设备、平板、智慧大屏、物联网模组相互统一连接,通过设备间互联互通,为网点转型、创新型场景应用提供更多有利条件。从推进节奏来看,鸿蒙生态将进入全新发展阶段,鸿蒙应用开发和迁移将进入到高峰期,将直接带动鸿蒙生态合作伙伴的巨大市场机会。感谢您的关注!