Rush Enterprises Inc-A 2025年季度报告

美国证券交易委员会Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度 OR ☐遵照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告 从 _____________________ 到 _______________________ 的过渡时期 备案文件编号 0-20797 (Exact name of registrant as specified in its charter)RUSH ENTERPRISES, INC. 德克萨斯(国家或其他司法管辖区/incorporation or organization) 74-1733016(I.R.S. Employer Identification No.) 555 I.H. 35 South, Suite 500 New Braunfels, Texas 78130（主要行政办公室地址）（邮政编码）（830）302-5200（注册人电话号码，包括区号） 通过复选标记表明注册人（1）是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在 preceding12 months（或注册人被要求提交此类报告的较短期限）期间应提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已受到此类申报要求。 是 ☑ 否 ☐ 标明是否按规则S-T第405条的要求，在过去的12个月内（或注册人提交此类文件的较短期间内）已以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。 是 ☑ 否 ☐ 以复选标记表明注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报公司 加速申报公司 ☐ 非加速申报公司 ☐ 小型报告公司 如果一个新兴增长公司，如注册人选择不使用延长的过渡期以遵守根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记指示。 ☐ ：通过复选标记表明注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义）。是 ☐ 否 ☑ 是 如下所示为发行人各类别普通股截至2025年4月30日的流通股数量。 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 目录 RUSH ENTERPRISES, INC. AND SUBSIDIARIES INDEX 第一部分。财务信息 页码 Item 1.财务报表3合并资产负债表 - 2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日3合并利润表——截至2025年3月31日止三个月(未经审计)合并全面收益表——截至2025年3月31日止三个月(未经审计) 67813232323242424242425SIGNATURES 26股东权益合并报表——截至3月31日三个月2025年和2024年（未经审计）合并现金流量表 - 截至2025年3月31日三个月份2024 (未经审计)合并财务报表附注（未经审计）Item 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析Item 3.关于市场风险的定量和定性披露Item 4.控制和程序第二部分。其他信息Item 1.法律诉讼风险因素项目1A.Item 2.未注册证券销售及所得款项的使用Item 3.高级证券的违约Item 4.矿山安全信息披露Item 5.其他信息Item 6.展示 PART I. 财务信息 项目 1. 财务报表。 RUSH ENTERPRISES, INC. AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (InThousands, Except Shares) 3月31日，12月31日，2025年2024(unaudited)资产流动资产： 现金、现金等价物和受限现金$228,719 $228,131应收账款，净额295,009 345,346应收账款、关联方5,2069,536库存，净额1,886,0711,787,744 RUSH Enterprises, Inc. and Subsidiaries Consolidated Statements of Comprehensive Income (Loss) (In Thousands) (Unaudited) 目录 RUSH ENTERPRISES, INC. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited) 1 – 合并原则及财务报表列报基础 此处所载的期中合并财务报表由Rush Enterprises, Inc.及其子公司（统称为“本公司”）未经审计编制，并依据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规。所有调整均已对所附的期中合并财务报表作出，本公司管理层认为，这些调整对于公正披露其经营成果是必要的。所有调整均属于正常经常性性质。 根据公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，已根据相关规定被简略或省略。建议将本中期合并财务报表与截至2024年12月31日的公司10-K年度报告中所包含的合并财务报表及附注一并阅读。各个中期经营结果不一定能反映其他任何中期或整个财政年度可能预期的结果。 受限现金 受限现金包括截至2025年3月31日与公司自留保险公司相关的法定限制现金存款，金额为510万美元。 外汇交易 该公司境外子公司Rush Truck Centres of Canada Limited（“RTC Canada”）的记账货币为当地货币，即加拿大元。每个季度，RTC Canada的经营结果按该季度月度平均汇率翻译为美元。RTC Canada的资产和负债按资产负债表日的汇率翻译为美元。相关的翻译调整被记录为公司合并股东权益报表中累计其他综合收益（亏损）的一个单独组成部分。 2 – 承诺和或有事项 从时间到时间，公司会因其在日常业务中的经营而卷入诉讼。公司通过自我保险和第三方超额保险维持责任保险，包括产品责任险，保险金额由管理层认定为充足。然而，未保险或部分保险的索赔，或无法获得赔偿的索赔，可能对公司财务状况或经营成果产生重大不利影响。截至2025年3月31日，公司认为，无论单独或合计，均无任何待处理的索赔或诉讼，可能合理地对其财务状况或经营成果产生重大不利影响。但是，由于诉讼的固有不确定性，无法保证任何特定索赔或诉讼的解决不会对公司该财政年度的财务状况或经营成果产生重大不利影响。 目录 3 – 每股收益 下列表格列出了基本每股收益和稀释每股收益的计算（除每股信息外，单位为千）： 截至2025年3月31日的三个月2024分子：基本每股收益和稀释每股收益的分子——可供普通股股东分配的净收益。$60,322 $71,608分母：基本每股收益的分母——加权平均外发股份79,661 78,483稀释性证券的影响 – 员工和董事股票2,7202,971 在2025年3月31日结束的三个季度和2024年流通的普通股购买权的期权（不包括在稀释每股收益计算中，因为其影响将是反稀释的），如下所示（单位：千）： 4 – 股票期权和受限股票奖励 估值和费用信息 该公司根据会计准则编号（ASC）718-10列示基于股票的薪酬。补偿–股票补偿，这需要根据估计的公允价值，对授予公司员工和董事的所有基于股份的付款计划进行补偿费用的衡量和确认，包括员工股票期权、限制性股票奖励以及与员工股票购买计划相关的员工股票购买。 基于股票的补偿费用，采用Black-Scholes期权定价模型计算员工股票期权，并包含在销售、一般和行政费用中，截至2025年3月31日的三个月为1370万美元，截至2024年3月31日的三个月为1410万美元。 截至2025年3月31日，公司有1970万美元的未确认薪酬费用与未归属员工股票期权相关，将在加权平均期限为2.5年的期间内确认，以及2500万美元的未确认薪酬成本与未归属限制性股票奖励相关，将在加权平均期限为1.5年的期间内确认。 5 – 金融工具与公允价值 该公司对某些金融资产和负债按公允价值进行持续计量。金融工具主要包括现金、应收账款、应付账款和地板租赁计划应付款项。由于这些项目的短期性质或浮动利率与市场利率相近，该公司的金融工具账面价值约等于公允价值。公司在2025年3月31日和2024年12月31日估计金融工具公允价值时，采用了某些方法和假设。流动资产和流动负债的账面价值由于这些项目的短期性，约等于公允价值。 公司的长期债务公允价值基于二级市场指标。由于公司债务未上市交易，估计是基于每项债务的特性，包括剩余期限、浮动利率、信用评级、抵押品和流动性。因此，公司得出结论，其长期债务的估值计量输入至少代表了公司可获得的类似债务的当前市场利率以及公司当前的信用地位。因此，该等债务的账面价值近似于公允价值。 目录 6 – 产品线信息 该公司根据首席运营决策者（“CODM”）如何评价业务绩效以及如何分配资源，而确定运营部门的信息。截至报告期，该公司仅有一位CODM：W.M.“Rusty”Rush，担任首席执行官、总裁和董事长。 截至报告期，该公司目前仅有一个报告业务板块——卡车板块。该卡车板块包括该公司在美国和加拿大安大略省运营的商业车辆经销商网络，该网络为客户提供综合的一站式商业车辆需求解决方案，包括新车和二手商业车辆的零售销售；售后市场零部件销售、服务和碰撞中心设施；车辆改装和金融服务，包括新车和二手商业车辆购买融资、保险产品和卡车租赁。由于这些商业车辆经销商具有相似的经济特征，因此被视为一个独立的报告单位。该公司的资源分配决策和绩效评估均以整个卡车板块为单位进行，而非单独的经销商或经销商内部部门。 除卡车业务外，该公司通过另外两个业务板块产生收入：零售轮胎销售和保险服务。这些业务板块未达到ASU 2023-07规定下的单独报告数量门槛。因此，它们在以下业务板块信息披露中被合并计入“其他”类别。这些板块采用与重要会计政策摘要一致的会计政策。 各部分的会计政策与《重要会计政策摘要》中所述相同。公司基于各部分经营利润评估业绩，不包括非经常性项目。 以下表格包含截至2025年3月31日和2024年（单位：千）的报告分段收入、持续经营分段收益或亏损以及分段资产的综合信息： 目录 7 – 所得税 截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司作为递延负债的组成部分，有总计640万美元的未确认所得税利益，若予以确认，将影响公司的实际所得税率。不利解决将导致所得税费用增加，而有利解决则将确认所得税费用减少。该公司将未确认税收利益相关的应计利息计入所得税费用。截至2025年3月31日和2024年12月31日，该公司为支付利息已累计约53万美元。未计提任何罚款。 该公司预计未来12个月内未确认税收利益不会发生重大变化。截至2024年12月31日，截至2020年12月31日结束的2020年至2023年税收年度仍受联邦税务当局审计，而截至2019年12月31日结束的2019年至2023年税收年度仍受州税务当局审计。 8 – 收入 该公司非租赁和租赁收入主要来源于向客户销售成品。这些销售交易通常包含单一交付要素，且其收入在客户取得控制权时予以确认，通常表现为向客户交付成品之时。该公司的主要收入来源已识别如下：新、二手商用车销售，相关商用车融资及保险合约安排，商用车维修服务提供以及商用车零部件销售。客户就产品销售缴纳并上缴政府当局的税款被排除在收入之外。 如下表所示，总结了公司在2025年3月31日结束的三个季度以及2024年的分项收入（不包括租赁和租金收入）（单位：千）： 该公司所有的履约义务及相关收入通常在某个时间点转移给客户。截至2025年3月31日，该公司资产负债表上不存在