Rush Enterprises Inc - 2025年季度报告

华盛顿特区 20549 表格10-Q （根据1934年证券交易法第十三节或第十五节(d)款规定的）季度报告☒ 截至2025年3月31日的季度 OR 根据证券交易法1934年第13条或第15（d）节的过渡报告☐ 74-1733016（美国国税局雇主识别号） 555 I.H. 35南，500号室 新布朗菲尔斯，德克萨斯州78130（主要行政办公楼地址）（邮政编码）（830）302-5200（登记人电话号码，含区号） 请在括号内勾选，表明注册人（1）在过去的12个月内（或注册人需要提交此类报告的较短期限内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否已受此类提交要求所约束。 是 ☑ 否 ☐ 请在复选框中标注，注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条的规定，提交了所有必需的交互数据文件。 是 ☑ 否 ☐ 请通过勾选标记表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速披露公司 ☑ 加速披露公司 ☐ 非加速披露公司 ☐ 较小报告公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐ 请在括号内勾选，表明注册人是否为空壳公司（根据《证券交易所法案》第12b-2条的定义）。 下面列出了截至2025年4月30日，发行人各等级普通股的流通股数。 流通股份数量 61,195,71516,621,306 根据《法案》第12(b)节注册的证券： RUSH ENTERPRISES, INC. 及其子公司 索引 第一部分 财务信息 项目1。财务报表3合并资产负债表 - 2025年3月31日（未经审计）和2024年12月31日3合并利润表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月（未经审计）4综合收益表 - 截至2025年3月31日和2024年的三个月5（未经审计）股东权益变动表——截至2025年3月31日和2024年（未经审计）的三个月（未经审计）现金流量表合并——截至2025年3月31日和2024年的三个月7注释（未经审计）合并财务报表8第2项管理层对于财务状况和经营成果的讨论与分析13项目3。关于市场风险的定量和定性披露23项目4。控制和程序23 第二部分。其他信息 23242424242425项目1。法律诉讼项目1A。风险因素第2项未注册股权证券的销售及所得款项的使用项目3。默认高级证券项目4。矿业安全披露第5项其他信息项目6展览品 签名 RUSH ENTERPRISES, INC. 及其子公司合并财务报表附注（未经审计）) 1 - 合并原则与列报基础 本文件所包含的临时合并财务报表由Rush Enterprises, Inc.及其子公司（统称为“公司”）编制，未经审计，依据美国证券交易委员会（以下简称“SEC”）的规则和规定。对附带的临时合并财务报表已作出所有必要的调整，公司管理层认为这些调整对于公平展示其经营成果是必要的。所有调整均为正常重复性质。根据相关规则和规定，某些通常包含在按照公认会计准则编制的财务报表中的信息和脚注披露已被简化或省略。建议将这些临时合并财务报表与公司2024年12月31日结束的年度报告中的合并财务报表及其注释一并阅读。临时期间的运营结果并不一定预示着其他任何临时期间或整个财政年度可能出现的成果。 受限现金 受限现金包括截至2025年3月31日，公司自保保险公司法定现金限制的510万美元存款。 外汇交易 该公司境外子公司 Rush Truck Centres of Canada Limited（“RTC加拿大”）的功能货币为当地货币，加拿大元。RTC加拿大的经营业绩按每季度平均汇率折算成美元。RTC加拿大的资产和负债按资产负债表日的汇率折算成美元。相关的折算调整作为公司合并股东权益汇总表中累积的其他综合收益（损失）的单独组成部分进行记录。 2 - 承诺与或有事项 不定期，公司在日常业务运营中涉及到因经营而产生的诉讼。公司通过自保和第三方超额保险维护责任保险，包括产品责任保险，金额按管理层认为足够执行。然而，没有保险或部分保险的索赔，或者无法获得赔偿金的索赔，可能会对公司财务状况或经营结果产生重大不利影响。截至2025年3月31日，公司相信没有未决的索赔或诉讼，无论是单独还是合计，都不太可能导致对公司财务状况或经营结果的重大不利影响。然而，由于诉讼本身的固有不确定性，不能保证解决任何特定索赔或诉讼不会对该解决方案发生的财务年度内公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。 目录 3 - 每股收益 以下表格列出了基本和稀释每股收益的计算（除每股信息外，单位均为千美元）： 可购买的普通股的选项，这些股份在截至2025年3月31日和2024年的三个月内仍有效未计入摊薄每股收益计算，因为其影响将是稀释性的，具体如下（单位：千）： 加权平均抗稀释期权 4 – 股票期权和限制性股票奖励 估值与费用信息 公司按照《会计准则汇编》（“ASC”）718-10的规定进行基于股票的补偿核算。补偿–股票补偿这对计量和识别公司向员工和董事发放的所有基于股权支付的奖励的补偿费用提出要求，包括员工股票期权、限制性股票奖励以及与员工股票购买计划相关的员工股票购买，基于估计的公允价值。 基于股票的薪酬支出，采用布莱克-舒尔斯期权定价模型计算员工股票期权，并包含在销售、一般和行政费用中，截至2025年3月31日的三个月内为1370万美元，截至2024年3月31日的三个月内为1410万美元。 截至2025年3月31日，公司有1970万美元与未行权的员工股票期权相关的未确认薪酬费用，将在2.5年的加权平均期间内确认，以及2500万美元与未行权的限制性股票奖励相关的未确认薪酬成本，将在1.5年的加权平均期间内确认。 5 - 金融工具及公允价值 公司定期对某些金融资产和负债进行公允价值计量。金融工具主要由现金、应收账款、应付账款和分期付款票据构成。公司金融工具的账面价值接近公允价值，要么是因为其短期性质，要么是因为存在可变利率，这些利率接近市场利率。公司采用了某些方法和假设来估算截至2025年3月31日和2024年12月31日的金融工具的公允价值。流动资产和流动负债的账面价值接近公允价值，因为这些项目的短期到期期限。 公司的长期债务公允价值基于二级市场指标。由于公司的债务未上市，估计基于每个债务义务的特征，包括剩余到期日、浮动利率、信用评级、抵押品和流动性。因此，公司得出结论，其长期债务的估值测量输入代表最低水平，即公司可获得类似债务的市场利率和公司当前的信用状况。因此，该债务的账面价值接近公允价值。 目录 6 - 段落信息 The Company reports information on the basis of operating segments identified in compliance with the criteria applied by the chief operating decision maker (\"CODM\") in appraising business performance and distributing resources. By the end of the reporting period, the Company has one CODM: W.M. \"Rusty\" Rush, President, CEO, and Chairman of the Board. 截至报告期，公司目前有一个报告业务部门——卡车部门。卡车部门包括公司在美加两国运营的商业车经销商网络，为客户提供商业车需求的综合一站式服务，包括新、旧商业车的零售销售；售后零部件销售、服务和碰撞中心设施；车辆改装和金融服务，包括新、旧商业车购买的融资、保险产品以及卡车租赁和出租。由于商业车经销商具有相似的经济特征，因此被视为单一报告单位。公司的CODM在决定分配给该部门的资源以及评估其业绩时，考虑的是整个卡车部门，而不是其经销商或部门内的个别部门。 除卡车业务板块外，公司还通过两个额外运营板块产生收入：零售轮胎销售和保险服务。这些运营板块未达到美国会计准则委员会（ASU）2023-07规定的单独报告的定量门槛。因此，在以下板块披露中，它们被归入“其他所有”类别。这些板块遵循与会计政策概要一致的会计政策。 各个业务板块的会计政策与《会计政策摘要》中描述的一致。公司根据业务板块的营业收入进行业绩评估，不包括特殊项目。 以下表格汇总了截至2025年3月31日和2024年（以千为单位）的报表部分收入、持续经营业务的部分收入或亏损以及部分资产信息。 目录 7 - 所得税 公司截至2025年3月31日和2024年12月31日的累计负债中，包含未确认的所得税收益共计640万美元，若确认，将影响公司的实际税率。不利的解决方案将导致所得税费用增加，而有利的结果将被视为所得税费用减少。公司承认与未确认的税收收益相关的利息累计在所得税费用中。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累计约53万美元用于支付利息。未累计任何罚款。 公司预计在未来12个月内，未识别的税收优惠额度不会有显著变化。截至2024年12月31日，2020年12月31日至2023年12月31日的税务年度仍需接受联邦税务当局的审计，而2019年12月31日至2023年12月31日的税务年度则仍需接受州税务当局的审计。 8 - 收入 公司的非租赁和租赁收入主要来源于向客户销售成品。这些销售主要包含单一交付要素，且当客户取得控制权时，即成品交付给客户时，确认销售收入。公司的主要收入来源已被确定为以下几点：销售新旧商用车辆、安排相关商用车辆融资和保险合同、提供商用车辆维修服务以及销售商用车辆零部件。从客户处收取的产品销售相关税费并上缴给政府机构的收入被排除在外。 以下表格按收入来源汇总了公司的分部收入，不包括租赁和租售收入，具体如下：三个月，截至2025年3月31日和2024年（单位：千）： 三个月截止到3月31日 公司所有履约义务及相关收入通常在某个时间点转移给客户。截至2025年3月31日，公司在资产负债表中没有任何重大合同资产或合同负债。与商用车销售、零部件销售、商用车维修服务、金融及其他大部分收入相关的收入属于卡车业务板块。 9 - 租约 车辆租赁方 公司主要租赁公司拥有的商用车辆，租赁期限为一年至十年。公司不区分租赁和非租赁部分。非租赁部分通常包括商用车辆的维护和许可。可变非租赁部分通常基于里程数。一些租赁合同包含租赁期满时承租人购买商用车辆的选择权。 公司政策是在每个客户的合同租赁期限内，使用直线法对其租赁和租赁车队进行折旧。租赁单元按残余价值折旧，该价值约等于租赁期限届满时的公允价值。此政策使公司在设备在使用期间实现合理的毛利润，并在租赁期限结束时设备出售时产生相应的收益或亏损。 目录 租赁和出租收入在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月内如下（单位：千元）： 10 - 累计其他综合收益（损失） 以下表格显示了累计其他综合收益（损失）（单位：千元）： 该公司的海外子公司RTC加拿大使用当地货币作为功能货币。RTC加拿大的经营结果采用年度月平均汇率折算为美元。RTC加拿大的资产和负债采用资产负债表日的汇率折算为美元。相关的汇兑调整记入股东权益的“累积其他综合收益（亏损）”及综合收益（亏损）表中的独立项目。 11–应收账款和坏账准备 公司设立信贷损失准备金，以反映预期可收回的应收账款净额。根据《会计准则更新第2016-13号》，金融工具—信贷损失（主题326）：金融工具信贷损失的计量公司需根据历史经验、当前状况和合理预测，对报告日期持有的金融工具的预期信用