高盛美股招股说明书(2025-05-09版)

可自动赎回的或有息票的股权联结票据，到期日为2028年$655,000 由...保证高盛集团公司 若在Advanced Micro Devices, Inc.的普通股票、SoFi Technologies, Inc.的普通股票或Tesla, Inc.的普通股票在任何一个月度息票观察日（即每月的7日（但2028年5月的息票观察日为2028年5月8日），自2025年6月开始至2028年5月结束）的收盘价是less than在初始价格的60%情况下，您将不会在适用的付款日期收到优惠券。您在票据上获得的付款金额基于指数股票的表现。票据将于规定的到期日（2028年5月11日）到期，除非在任何季度赎回日被自动赎回。 观测日期（在每年的2月、5月、8月和11月发生的息票观测日期，自2026年5月开始至2028年2月包括在内）。如果在任何此类叫价观测日期，每个指数股票的收盘价是大于or等于其初始价格（相对于Advanced Micro Devices, Inc.的普通股为$100.36，相对于SoFi Technologies, Inc.的普通股为$13.01，以及相对于Tesla, Inc.的普通股为$276.22（每次均为当日价格或该指数股票在交易日期（2025年5月7日）收盘价（一股）的收盘价）。如果你的票据被自动赎回，你将在下一个付款日（相关观察日后的第三个工作日）收到等于票据面额的款项plus一张优惠券（如下所述）。 如果在任何息票观察日，每只指数股票的收盘价是大于or相等在初始价格的60%时，你将在适用的付款日收到每1000美元面额票据的息票，金额等于21.292美元（月息2.1292%，或年化最高可达约25.55%）。 如果您的票据未被自动调用，您在所述到期日的付款将取决于是否发生了触发事件。如果所有指数股票的收盘价都低于其各自在确定日期（最终息票观察日，2028年5月8日）的初始价格，则将发生触发事件。 其他指数股票的表现。此外，如果每个指数股票在最终票息观察日的收盘价是大于或等于若最终价格为其初始价格的60%，您也将获得最终票息。If a触发事件尚未发生发生时，在到期时您将收到您的票据面额。Accordingly, if the closing price of any index stock is greater than its initial price on the determination date, you will receive the face amount of your note, regardless of the If a触发事件已发生了，在到期时，您将收到基于表现最差的指数股票的金额（该指数股票在确定日期从其初始价格到收盘价的百分比增加或减少）。这个数额不会超过 若每个指数股票在最终息票观察日的收盘价是大于或等于以初始价格的60%收购，您还将获得最终息票。到期时，对于您债券的每1000美元面值，您将获得等值的现金金额： •如果触发事件具有未发生，1,000美元，加上最终若各指数股票的最终价格是大于或等于60%的初始价格；或 •如果触发事件已发生了，要么： oif the final price of each index stock is大于或等于为其初始价格的60%，即1000美元加上最终的息票；或 oif the final price of any index stock isless than 60% of its initial price, thesum of (i) $1,000plus(ii) the产品of (a) the lesser performing index stock returntimes(b) 1000美元。您将收到less than 面值60%的票据，不付息。你应该阅读本文中的披露，以更好地理解你的条款和风险。投资，包括高盛金融公司（GS Finance Corp.）和高盛集团公司（The Goldman Sachs Group, Inc.）的信用风险。见第S-20页。 您票据在交易日期上设定的条款时估计价值约为每1000美元面额962美元。关于估计价值以及如果高盛集团公司有限合伙企业（Goldman Sachs & Co. LLC）在票据上做市，其最初买入或卖出您的票据的价格的说明，请参见下一页。 原始发行价格：发行人净收入： 原始问题日期：保险折扣： 100%的面额 99%的面额 2025年5月12日 面值的1%* *参见第S-40页的“发行分销补充计划”以获取有关构成承销折扣的费用方面的更多信息。 neither the Securities and Exchange Commission nor any other regulatory body has approved or disapproved ofthese securities or passed upon the accuracy or adequacy of this prospectus. Any representation to the contraryis a criminal offense. The notes are not bank deposits and are not insured by the Federal Deposit Insurance Corporation or any other governmental agency, nor are they obligations of, or guaranteed by, a bank. 高盛集团公司 招股说明书补充文件第18,820号，日期为2025年5月7日。 上述发行价格、承销折扣和净收入涉及我们最初销售的票据。我们在本招股说明书补充文件签署之日起，可能决定以不同于上述金额的发行价格、承销折扣和净收入发行额外的票据。您投资于票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该票据支付的发行价格。 GS Finance Corp. 可能在初始债券销售中使用这份招股说明书。此外，Goldman Sachs & Co. LLC或 GS Finance Corp. 的任何其他附属公司也可能在债券初始销售后，在市场做市交易中使用这份招股说明书。除非GS Finance Corp.或其代理人已在销售确认书中告知购买者，否则本招股说明书正被用于做市交易。 估计您笔记的价值 您笔记在交易日设定条款时的估算价值（参考高盛证券有限公司（GS&Co.）使用的定价模型并考虑我们的信用利差确定）为每1000美元面额约962美元，低于原始发行价格。您笔记在任何时间的价值将反映许多因素且不可预测；然而，高盛证券有限公司（若其选择做市，但并非义务）最初买入或卖出笔记的价格（不包括高盛证券有限公司的常规买卖价差）以及高盛证券有限公司在账单和其他方面最初使用的价值，等于估算定价时您的笔记价值约加上额外金额（初始等于每1000美元面额38美元）。 在2025年9月7日之前，价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差） ：GS&Co. 将买入或卖出您的票据（如果它提供市场，它没有义务这样做）将大致等于（a）当时当前的票据估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（额外金额将从定价时开始至2025年9月6日按线性方式递减至零）。自2025年9月7日起，GS&Co. 将买入或卖出您的票据（如果它提供市场）的价格（不包括GS&Co.惯常的买卖价差）将大致等于根据此类定价模型确定的当时当前的票据估计价值。 关于您的招股说明书 这些票据是高盛金融公司（GS Finance Corp.）中期票据系列F计划的一部分，并由高盛集团（TheGoldman Sachs Group, Inc.）全额及无条件担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件及下述所附文件。本招股说明书补充文件构成对下述文件的补充，并未列明票据的全部条款，因此应与该等文件一并阅读： •2025年2月14日招股说明书补充文件•日期为2025年2月14日的招股说明书 本招股说明书补充文件中的信息优先于上述所列文件中的任何冲突信息。此外，上述文件中描述的某些条款或特征可能不适用于您的票据。 我们指本招股说明书补充文件中提供的票据，称为“拟发行票据”或“票据”。每张拟发行票据具有下述条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、 “我们”、“我们”和“我们”仅指GSFinance Corp.，不包括其子公司或附属公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或附属公司；而“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.与其合并的子公司和附属公司，包括我们。票据将在2008年10月10日生效的优先债务契约项下发行，该契约经2015年2月20日生效的第一号补充契约补充，每一份契约中，作为发行人，我们、作为担保人，The Goldman Sachs Group, Inc.，以及作为受托人，The Bank of New York Mellon。本契约经如此补充并经日后进一步补充，在随附的招股说明书补充文件中称为“GSFC 2008契约”。 票据将以记账形式发行，并由编号为3的主票据，日期为2021年3月22日所代表。 条款与条件 CUSIP / ISIN: 40058HY52 / US40058HY526公司（发行人）：GS Finance Corp.保证人：高盛集团公司指数股票（单独每一只，均视为指数股票）：Advanced Micro Devices, Inc.（当前彭博代码：“AMD UW”）的普通股，SoFi Technologies, Inc.（当前 ：彭博代码：“SOFI UW”）和特斯拉公司（TSLA UW，目前彭博代码为“TSLA UW”）的普通股，但每项均可能根据本协议的规定不时被替换或调整。 面值：$655,000在原发行日期的总额；如果公司以其唯一选择在交易日期后的日期决定出售额外金额，则总额面值可能增加。 授权面额：1000美元或超过1000美元的任何1000美元的整数倍 本金：根据“— 公司赎回权（自动赎回特征）”下所述，公司在所述到期日可能赎回，除最终息票（如有）外，公司将向每1,000美元未偿面值支付等值的现金金额（如有）。 现金结算金额： •如果触发事件已未发生，1000美元；或•如果触发事件已发生了，要么：oif the final index stock price of each index stock is大于or等于其触发缓冲价格，1000美元 oif the final index stock price of any index stock isless than其触发缓冲价格，sum of (i) $1,000；或 公司的赎回权（自动叫权）:如果发生赎回事件，那么未偿面值将全部自动赎回，公司将在到期付息日plus(ii) theproduct（a）表现较差的指数股票回报times(b) $1,000 支付除应计利息外，按照未偿面值每1000美元相当于1000美元的金额，向每个1000美元的未偿面值支付现金。 赎回活动：如果以任何看盘日测量的为准，每个指数股票的收盘价将发生赎回事件。大于or等于其初始指数股票价格 初始指数股票价格：相对于美光科技公司（Advanced Micro Devices, Inc.）的普通股100.36美元，相对于索菲技术公司（SoFi Technologies, Inc.）的普通股13.01美元，以及相对于特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股276.22美元。每个指数股的初始指数股价格是交易日的日内价格或该指