高盛美股招股说明书(2025-05-09版)

$655,000可自动兑付的或有债券权益连接票据，到期日2028年 由...保证 高盛集团股份有限公司 如果高级微设备公司（Advanced Micro Devices, Inc.）的普通股、SoFi技术公司（SoFi Technologies, Inc.）的普通股或特斯拉公司（Tesla, Inc.）的普通股在任何月度息票观察日（每月的7日（假定2028年5月的息票观察日为2028年5月8日），从2025年6月开始至2028年5月结束）的收盘价少于60%的初始价格，您将在适用付款日不会收到优惠券。您将在您的票据上获得的金额取决于该指数的表现。 股票。这些债券将在约定的到期日（2028年5月11日）到期，除非在任何季度观察日自动赎回（每年2月、5月、8月和11月的债券观察日，从2026年5月开始至2028年2月结束）。如果任何观察日当天的指数股票收盘价大于或者等于其初始价格（相对于AMD公司普通股为100.36美元，相对于SoFi Technologies公司普通股为13.01美元，相对于特斯拉公司普通股为276.22美元（在每种情况下均为交易日（2025年5月7日）该指数股票的日内价格或收盘价））。如果您的笔记被自动调用，您将在下一个付款日（相关观察日期后的第三个工作日）收到等于您的笔记面额的付款。此外一张优惠券（如下所述）。 如果在任何优惠券观察日期，每个指数股票的收盘价是大于或者平等达到其初始价格的60%，在适用支付日，您将获得相当于每1000美元面额的您的票据的21.292美元的优惠券（月利率2.1292%，或相当于年化约25.55%的潜在收益）。 如果您的笔记未被自动调用，您在指定的到期日的付款将取决于是否发生了触发事件。如果所有指数股票的收盘价在确定日（最终息票观察日，2028年5月8日）均低于各自的初始价，则将发生触发事件。 如果一触发事件尚未发生，在到期时，您将收到您的债券的本金。相应地，如果任何指数股票的收盘价在确定日期高于其初始价，您将收到您的凭证的面值，不管其他指数股票的表现如何。此外，如果在最终观察日期，每个指数股票的收盘价是大于或者等于原价的60%，您还将获得最终优惠券。 如果一触发事件已发生，在成熟时，您将根据表现最差的指数股票（在确定日期上此类指数股票收盘价相对于其初始价格的百分比增长或下降）的指数股票收益率（百分比）获得一笔金额。这个金额不会超过你的票据面额，并且可能为 远低于您的票据面额。如果每个指数股票在最终息票观测日的收盘价是大于或者等于60%的原价，您还将获得最终优惠券。到期时，对于您每张面值1000美元的票据，您将获得等值的现金金额： •如果有一个触发事件已未发生，1000美元，加上最终优惠券，如果每个指数股票的最终价格是大于或者等于60% of itsinitial price; or •如果有一个触发事件已发生，无论是： 如果每只指数股票的最终价格是大于等于60% of its initial price, $1,000 plus the final coupon; or if the final price of any index stock is少于60% of its initial price, the总和（一）1000美元此外(ii) the产品（一个）表现较差的指数股票回报时代(二) 1000美元您将收到少于60%的债券面额，无优惠券。 您应阅读本披露内容，以更好地了解您的投资条款和风险，包括GS金融公司及高盛集团的信用风险。见S-20页。 您在交易日期设置的票据期限的估计价值约为每1,000面值9,620美元。关于估计价值以及高盛（亚洲）有限公司在初始买入或卖出您的票据时，若在票据市场上进行交易，请参阅下一页。 原始发行日期：2025年5月12日承保折扣：1%的面额* 原始发行价：发行人净收入： 100%的保额，99%的保额 请参阅第S-40页的“补充分配计划”，以获取有关构成承销折扣的费用的更多信息。 既不是证券交易委员会，也不是任何其他监管机构批准或反对这些证券，也未审查该招股说明书的准确性或充分性。任何相反的陈述均构成犯罪行为。这些债券不是银行存款，也不是由联邦存款保险公司或任何其他政府机构承保，也不是银行的义务或保证。 高盛公司有限责任公司 《2025年5月7日第18,820号募股说明书补充》 以上所列的发行价格、承销折扣和净收益与最初销售的债券相关。我们可能在本次招股说明书补充文件日期之后决定以发行价格和承销折扣以及与上述金额不同的净收益出售额外债券。您在债券上的投资回报（无论正面或负面）将部分取决于您为这些债券支付的发售价。 GS Finance Corp. 可用于此招股说明书在债券的初始销售中。此外，Goldman Sachs & Co. LLC 或 GS Finance Corp. 的任何其他分支机构均可在债券的初次销售后进行市场创造交易时使用此招股说明书。除非G S Finance Corp.或其代理人通知购买者在销售确认中，否则这份说明书正被用于市场交易。 预估您的债券价值 估算您票据在票据设定期限当日（以根据高盛公司（GS&Co.）使用的参考定价模型及考虑我们的信用利差确定）的交易日的价值约为每$1,000面值$962，低于原始发行价格。您票据在任何时候的价值将反映许多因素，无法预测；然而，GS&Co.初步买入或卖出票据的价格（不包括GS&Co.的常规买卖价差）（如果它进入市场，它无此义务）以及GS&Co.将用于账户报告及其他事项的估值，等于估算的定价时您票据的价值，再加上额外金额（最初等于每$1,000面值$38）。 在2025年9月7日之前，GS&Co.购买或出售您的票据的价格（不包括GS&Co.的定制性买入价差和卖出价差）（如果它决定创建市场，它没有义务这么做）将等于（a）当时您的票据的当前估计价值（根据GS&Co.的定价模型确定）加上（b）任何剩余的额外金额（该额外金额将从定价时间至2025年9月6日以直线下降至零）。在2025年9月7日之后，GS&Co.购买或出售您的票据的价格（不包括GS&Co.的定制性买入价差和卖出价差）（如果它决定创建市场）将等于当时根据此类定价模型确定的您的票据的当前估计价值。 关于你的招生简章 The notes are part of the Medium-Term Notes, Series F program of GS Finance Corp. and are fully and unconditionally guaranteed by The Goldman Sachs Group, Inc. This prospectus includes this prospectus supplement and the accompanying documents listed below. This prospectus supplement constitutes a supplement to the documents listed below, does not set forth all of the terms of your notes and therefore should be read in conjunction with such documents: •• 2025年2月14日公布说明书《2025年2月14日补充计划书》该笔记是GS金融公司中期票据F系列计划的一部分，并由高盛集团无条件和全面担保。本招股说明书包括本招股说明书补充文件及以下列出的相关文件。本招股说明书补充文件是对以下列出的文件的补充，并未详述所有笔记条款，因此应与这些文件一并阅读。 此说明书补充信息高于上述文件中任何矛盾信息。此外，列出的文件中描述的一些术语或功能可能不适用于您的笔记。 我们在此招股说明书补充文件中提到的我们提供的“Notes”或“the notes”的备注。每份提供的Notes都有以下条款。请注意，在本招股说明书补充文件中，“GS Finance Corp.”、“我们”、“我们自己的”和“我们”仅指GS Finance Corp.，不包括其子公司或关联公司；“The Goldman Sachs Group, Inc.”，我们的母公司，仅指The Goldman Sachs Group, Inc.，不包括其子公司或关联公司；“Goldman Sachs”指The Goldman Sachs Group, Inc.及其合并子公司和关联公司，包括我们。这些Notes将在2008年10月10日签署的、由2015年2月20日签署的第一补充契约补充的、我们作为发行人、The Goldman Sachs Group, Inc.作为担保人以及纽约梅隆银行作为受托人的高级债务契约项下发行。本契约及其后续补充，在此补充文件中称为“GSFC 2008契约”。 该笔记将以簿记形式发行，并由编号为3的主笔记代表，日期为2021年3月22日。 《服务条款》 CUSIP / ISIN: 40058HY52 / US40058HY526美国证券识别号码/国际证券识别号码：40058HY52 / US40058HY526 公司（发行人）：GS金融公司 担保人：高盛集团股份有限公司 指数股（每只单独的，指数股）：Advanced Micro Devices, Inc.（当前彭博代码：“AMD UW”）的普通股、SoFi Technologies, Inc.（当前彭博代码：“SOFI UW”）的普通股以及Tesla, Inc.（当前彭博代码：“TSLA UW”）的普通股，各股可能根据本条款的规定随时被替换或调整。 保额：总计655,000元，在原始发行日；如果公司决定在交易日后某一天单独选择出售额外金额，总额面值可能增加。 授权面额：$1,000或超出$1,000的任何$1,000的整数倍 本金金额：根据以下“——公司赎回权（自动赎回条款）”规定，在约定的到期日，除最终利息外（如有），公司将为每1,000美元的未偿还面值支付等额的现金，该金额等于现金结算金额。 现金结算金额： 如果触发事件尚未发生，则1000美元；或者 如果每个指数股的最终指数股票价格是大于或者等于其触发缓冲价格，1000美元；或 如果任何指数股票的最终指数股票价格是少于其触发缓冲价格，是总和（一）1000美元此外(ii) the产品（一个）表现较差的指数股票回报时代(b) 1000美元 公司赎回权（自动赎回功能）：如果发生赎回事件，未偿还的面值将全部自动赎回，并且公司除支付当时的优惠券外，在下一个支付日还将支付相当于未偿还面值每1000美元1000美元的现金。 赎回事件：如果根据任何看涨观察日期的测量结果，每个指数股票的收盘价是大于或者等于其初始的指数股票价格 初始指数股票价格：$100.36针对Advanced Micro Devices, Inc.的普通股，$13.01针对SoFi Technologies, Inc.的普通股，以及$276.22针对Tesla, Inc.的普通股。每个指数股票的初始指数股票价格是指交易日该指数股票的日内价格或单股收盘价。 最终指数股票价格：关于指数股票，在确定日期该指数股票一股的收盘价，根据下述“——市场中断事件或非交易日的影响”及“——反稀释调整”的规定进行调整。 指数股息回报：关于指数股票，关于指数股票，商（i）其最终指数股票价格m 减其初始的指数股票价格除以(二）其初始指数股价，以百分比表示 表现较差的指数股票回报率：表现较差的指数股票的指数股票回报率 低绩效指数股：指数收益率最低的指数股票 触发事件：每个指数股票的最终指数股票价格是少于其初始的指数股票价格 触发缓冲价格：对于每一只指数股票，为其初始指数股票价格的60% 优惠券：在公司赎回权的约束下，在每个附券支付日，对于每张未清偿面值的1,