迪克希 2025年季度报告

Form 10-Q ☑根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条的季度报告(Mark One)截至2025年3月29日的季度期间OR 根据1934年《证券交易所法》第13节或第15(d)节的过渡报告 对于从 ___________ 到 ___________ 的过渡期 THE DIXIE GROUP, INC. 根据第12(b)条法案注册的证券： 标明是否通过打勾的方式表明注册人（1）在过去的12个月（或注册人被要求提交此类报告的较短期间）已经根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交了所有要求的报告，以及（2）在过去90天内受到此类提交要求的约束。R是 否 标明对勾以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的更短期间内）已电子提交了所有根据405 of Regulation S-T（本章第232.405）要求提交的互数据文件。R 是 否 请指示注册人是否为大加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见《交易法》第12b-2规则中“大加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 如果是一家新兴成长公司，请勾选表示注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会准所定的延渡期。 ：以√符号表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条的定义） ☐ 是 R 否 THE DIXIE GROUP, INC. （金额以千为单位，每股数据除外） 注1 - 演示基础 伴随的未经审计的合并简明财务报表已根据美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制，适用于中期财务报表，这些报表不包括根据该会计原则编制的年度财务报表所要求的所有信息和注释。管理层认为，为公允列报而考虑必要的所有调整（通常由正常经常性递延项目构成）均已包含在伴随的财务报表中。伴随的财务报表应与The Dixie Group, Inc.及其全资子公司（“公司”）2024年10-K表年度报告中包含的合并财务报表及注释一并阅读，该年度报告已提交给美国证券交易委员会，报告期为2024年12月28日。合并过程中已消除重大的公司间账户和交易。截至2024年12月28日的资产负债表源自该日的审计财务报表，但未包括美国GAAP要求完整财务报表所需的所有信息和注释。截至2025年3月29日三个月的经营业绩不一定能反映2025年全年可能预期取得的业绩。 合并简要财务报表单独列示终止经营和持续经营的结果。除非另有特别注明，披露内容反映持续经营的结果。终止经营的结果在注释20中列示。 受限现金 受限现金是指作为信用证抵押的现金，用于公司自保的员工赔偿计划、其一个设施的租赁以及公用事业押金。 持续经营 在准备合并简要财务报表时，公司需要评估是否存在综合考虑的条件或事件，这些条件或事件导致对公司在财务报表签发之日起一年内持续经营能力的重大疑问。当综合考虑的条件和事件表明，公司很可能无法在合并简要财务报表签发之日起一年内履行到期义务时，即存在重大疑问。此项评估最初不考虑管理层计划及行动在财务报表签发时尚未完全实施所产生的潜在缓解效果。 流动性及持续经营能力的评估需要公司对未来活动进行估计，并作出判断，以确定公司是否将符合其债务及其他协议中财务契约的计算，并且是否具备充足的流动性进行运营。如注释9所述，公司的循环信贷额度需要采用锁箱安排，该安排规定所有现金收入每日被划转以减少未偿余额。该安排，结合循环信贷额度中存在的“主观加速条款”（根据美国公认会计原则定义），要求循环信贷额度余额被归类为流动负债。“主观加速条款”允许贷款人在公司业务或财务状况发生重大不利变更时宣布违约事件。在发生违约事件时，贷款人有权（除其他外）宣布所有应付义务全额. T该公司截至2025年3月29日，在其高级信贷额度下仍有54,475美元的未偿债务，该债务被归类为流动负债。截至这些财务报表的日期，该公司现有的现金及现金等价物将不足以全额偿还该债务，也无法满足该公司在这些财务报表发布后至少一年的运营需求。 在当前期间，公司已遵守或已获得所有适用财务契约的豁免。公司当前预测显示，在未来十二个月内，公司可能无法维持其信贷协议中某些财务契约的合规性。管理层为维持所定义契约合规性的计划包括实施成本削减以提高毛利率和经营成果，为某些资产寻求潜在额外融资，以及从贷方获得豁免。尽管公司过去曾就此类违规行为获得豁免，但不能保证未来会获得此类豁免。 这些条件对公司在财务报表发布之日起一年内继续经营的能力提出了重大质疑。公司的合并简化财务报表不包括任何可能由这种不确定性结果产生的调整。 可变利益实体 公司在每项安排的初始阶段判断其已投资或拥有其他变动的权益中的实体是否被视为变动利益实体（“VIE”）。当公司是主要受益人时，它会合并VIE。当公司有权主导影响VIE经济表现的最关键活动，并有义务承担其大部分损失或收益时，公司即为VIE的主要受益人。目录8 THE DIXIE GROUP, INC. 注释于合并简要财务报表（未经审计）（金额以千美元为单位，每股数据除外） 如果该公司不是VIE（可变利益实体）的主要受益者，该公司将根据适用的美国通用会计准则（U.S. GAAP）确认VIE中的投资或其他可变利益。在每个报告期间，该公司评估其与该实体的利益或关系是否发生变更，是否影响其确定该实体是否构成VIE的判断，以及若构成，该公司是否为主要受益者。 该公司与另一独立实体“该实体”达成一项安排，以集中挤出设备，该公司和该实体分别购买设备，同时生产纤维以降低制造成本。该实体采购原材料、雇佣员工并拥有和管理设施以及纤维的生产。该公司获得其自有设备生产的所有纤维，并向该实体支付等于原材料成本的金额，以及就纤维运营的直接和间接生产及管理费用达成的分配额。该公司将支付给该实体的所有款项计入原材料库存成本。 公司认定该实体为可变利益实体（VIE），公司的安排对实体构成可变利益。公司已确定该VIE的治理和运营结构不允许其主导可能对实体经济绩效产生重大影响的业务活动。此外，公司没有义务吸收实体的损失。因此，公司不是主要受益人，该VIE的经营成果和财务状况不包括在公司合并简明财务报表中。公司认为该未合并VIE的最大风险敞口为该实体所在地设备的账面价值。截至2025年3月29日，该未合并VIE的账面价值和最大风险敞口为7,215美元，并包含在公司合并简明资产负债表的“固定资产、厂房和设备（净值）”项目内。 类别重新分类 公司在2024年重新分类了某些金额，以符合2025年的报告要求。 注2 - 近期会计准则 尚未采纳的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（\"FASB\"）发布了会计准则更新（\"ASU\"）2023-09，关于所得税信息披露的改进（主题740），该指南在修改和废除某些现有要求之外，还建立了新的所得税信息披露要求。新的指南要求在税率调整中保持信息分类的一致性，并对信息进行更细致的分解，同时进一步分解已缴纳的所得税。此项变化适用于2024年12月15日之后开始的会计年度。此项变化将在有效日期之后对年度财务报表采用前瞻性应用，但在所有已报告的先前期间中允许进行追溯应用。公司预计此项会计准则更新（ASU）的采用不会对其财务报表和相关披露产生重大影响。 2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）2024-03，损益表 - 报告综合收益 -费用分拆披露（专题220-40）：损益表费用分拆，这要求披露某些费用类别（包括存货采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销）的信息，这些费用类别包含在利润表正面的费用栏中，同时还需要披露销售费用。这项新的指南旨在为投资者提供更详细的费用信息，以便更好地理解实体的成本结构并预测未来现金流。这项修订会计准则（ASU）适用于2026年12月15日后开始的年度报告期间，以及2027年12月15日后开始的年度报告期间内的中期报告，采用前瞻性应用方式。允许提前采用和追溯应用。公司目前正在评估新指南对其财务报表及相关披露的影响。 9目录 THE DIXIE 集团，Inc. 注意合并浓缩财务报表（未经审计）（金额以千为单位，每股数据除外）（续） 注释3 - 收入 收入确认政策 该公司的主要收入来源于地面装饰产品及加工服务的销售。当这些产品或服务的控制权转移至客户时，收入得以确认，确认金额反映该公司预期从这些产品和服务中获取的对价。公司在产生收入的活动中同时收取的销售、增值及其他税金不计入收入。向客户收取的运输及处理费计入收入。当公司在其产品控制权转移至客户之前完成相关运输及处理活动时，公司已采用将运输及处理活动作为履行成本而非履约义务进行会计处理的政策。合同背景下不重要的附设项目被确认为费用。尽管公司向某些人员支付销售佣金，但未将其资本化为获取合同的成本，因为公司选择在预期摊销期限为一年的情况下将成本在发生时计入费用。由于款项在销售点或销售后不久收到，公司不存在任何重大的融资成分。公司通过以下步骤确定收入确认： • 与客户签订合同的识别 • 合同中履约义务的识别 • 确定交易价格 • 将交易价格分配给合同中的履约义务 • 履约义务满足时或满足时确认收入 与客户的合同收入分解 下表按最终用户市场细分公司在截至2025年3月29日和2024年3月30日三个报告期结束时的收入： 住宅地面覆盖产品。住宅地面覆盖产品包括宽loom地毯、地毯、豪华乙烯基地板和工程木地板。这些产品销售给设计师、零售商、大众商店和建筑商市场。 其他服务。其他服务包括地毯纱线加工和地毯染色服务。 合同余额 除代表无条件获得对价的权利且单独列报的应收款项（参见注释4）外，公司不确认任何赋予获得对价条件的合同资产，因为公司未发生为获取可收回的客户合同而发生的成本。公司可能因有限生产订单而提前从客户处获得现金支付，从而形成合同负债。根据公司预计确认收入的时点，这些合同负债在合并简化资产负债表中归类为预提费用，通常为一年以内。合同负债的净减少或增加主要受限于生产订单活动的驱动，该活动需收取定金，同时受到收入确认和期间内相关活动在应收款项账簿上定金应用的抵销影响。截至2025年3月29日和2024年3月30日结束的三个月期间，预付定金的活动情况如下： 履约义务 与住宅地面覆盖产品相关的履约义务，控制权在某个时间点转移。为表明控制权的转移，公司必须拥有收取款项的当前权利，所有权法律地位必须转移至客户，且客户必须承担所有权的相关重大风险和回报。公司的主要销售条款是起运地交货（FOB Shipping Point）和目的地交货（FOB Destination），公司根据货物发运或交付给客户的时间分别转移控制权并确认收入。收入根据各项履约义务的相对独立销售价格进行分配。独立销售价格基于公司单独销售产品或服务的可观察价格。 可变对价 该公司业务的性质导致可变对价的出现，包括返利、折让和退货，这些通常降低交易价格，从而减少收入。这些可变金额通常根据实现一定的销售活动水平、产品退货或价格让步的情况，记入客户账户。 可变对价按预期将赚取的最可能金额，采用一项组合方法进行估计。估计金额包括在交易价格中，前提是当与可变对价相关的不确定性解决时，很可能不会发生累计收入的重大逆转。可变对价的估计基于历史经验和已知趋势。 担保 该公司通常为其产品提供与制造缺陷相关的产品保修及最长两年的特定性能标准产品保修。公司在销售记录的当期计提预计未来保修成本。这些成本包含在合并简要经营报表中的销售成本内，产品保修储备包含在合并简要资产负债表中的递延费用内。公司使用组合方法计算其递延金额。 根据历史经验和已知趋势。该公司不提供额外的服务类型保修。（见注释8。） 注意4 - 应收账款，净额 公司向其客户提供具有明确付款期限的信贷，持续评估客户的信用状况，通常不要求抵押品。应收账款按其未偿本金金额入账，减去预计的折扣金