基金周报：个人养老金基金规模突破百亿，蚂蚁基金发布“指数+”平台

金融工程周报金融工程·数量化投资证券分析师：张欣慰021-60933159zhangxinwei1@guosen.com.cnchenmengqi@guosen.com.cnS0980520060001相关研究报告《港股投资周报-港股医药领涨，港股精选组合年内上涨17.82%》——2025-04-26《主动量化策略周报-小盘成长领涨，四大主动量化组合本周均战胜股基指数》——2025-04-26《多因子选股周报-超额全线回暖，三大指增组合年内超额均逾3%》——2025-04-26《热点追踪周报-由创新高个股看市场投资热点（第191期）》——2025-04-25《股指分红点位监控周报-市场情绪修复，各股指期货贴水幅度大幅收窄》——2025-04-23 证券分析师：陈梦琪021-60375447S0980524070009 内容目录上周市场回顾..................................................................4相关热点回顾..........................................................................4股票市场..............................................................................5债券市场..............................................................................8可转债市场............................................................................9开放式公募基金表现...........................................................10普通公募基金.........................................................................10量化公募基金.........................................................................10FOF基金............................................................................11基金经理变更.........................................................................12基金产品发行情况.............................................................13上周新成立基金.......................................................................13上周首发基金.........................................................................14本周待发行基金.......................................................................15风险提示.....................................................................16附：开放式公募基金前N名业绩明细.............................................17 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容2 图表目录图1：个人养老金基金规模（亿元）和数量变化（截至2025.03.31）..............................5图2：主要宽指数收益率（截至2025.04.25）..................................................5图3：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数（截至2025.04.25）......................6图4：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至2025.04.25）..............7图5：中信一级行业指数收益（截至2025.04.25）..............................................8图6：债券利率（截至2025.04.25）..........................................................9图7：债券利率周度变动（BP，截至2025.04.25）.............................................9图8：中证转债走势及成交额（截至2025.04.25）..............................................9图9：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数..................................................9图10：不同类别基金上周收益表现（截至2025.04.25）........................................10图11：不同类别基金本年收益表现（截至2025.04.25）........................................10图12：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2025.04.25）......................11图13：不同类别FOF权益占比（截至2025.04.25）...........................................11图14：不同类别FOF基金收益中位数（截至2025.04.25）.....................................11图15：不同类别基金周度新发规模（亿元）..................................................13表1：上周公募基金申报情况（2025.04.21至2025.04.25）.....................................4表2：货币市场利率（截至2025.04.25）......................................................8表3：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2025.04.25）.....................................9表4：上周基金经理变更明细...............................................................12表5：上周新成立基金统计（仅展示初始份额）...............................................14表6：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份）...........................................15表7：本周待发行基金列表（仅展示初始份额）...............................................15表8：周度业绩前三的普通公募基金（截至2025.04.25）.......................................17表9：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.04.25）...................................17表10：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.04.25）......................................18表11：年度业绩前三的普通公募基金（截至2025.04.25）......................................18表12：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2025.04.25）..................................19表13：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2025.04.25）......................................19 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容3 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容上周市场回顾相关热点回顾一、基金申报发行动态上周共上报36只基金，较上上周申报数量有所下降。申报的产品包括5只FOF，国证通用航空产业ETF、国投瑞银中证全指自由现金流指数基金、嘉实中证港股通创新药ETF等。表1：上周公募基金申报情况（2025.04.21至2025.04.25）基金类型股票指数债券指数数量51资料来源:Wind、国信证券经济研究所整理二、公募REITs市场首只“平准基金”设立4月24日，首程控股发布公告，首程控股与中国人寿、财信人寿等大型险资机构联合发起设立北京平准基础设施不动产股权投资基金。该基金目标规模100亿元，首期规模为52.37亿元，是目前市场单只规模最大的公募REITs专项投资基金。目的是用于投资中国公募REITs市场，连结基础设施行业优秀企业，推动“存量资产盘活+新增投资”良性循环。三、蚂蚁基金发布“指数+”平台4月22日，蚂蚁基金正式发布了“指数+”平台，旨在为投资者提供一站式指数投资服务。平台的“追求年年增”专区筛选了一批核心宽基指数增强基金，这些基金不仅历史上每年都跑赢了追踪指数，还注重控制行业偏离度，降低增强收益的波动风险。并综合了20多家基金公司的高胜率行业轮动模型，客观展示专业机构一致看好的行业板块机会，辅助用户参考。该平台推出的意义与影响在于以下几点：针对投资者在选择指数基金时“不知道何时选、选什么、看不懂”等困惑，提供了更专业、更便捷的服务和工具，有助于提升投资者的认知水平和投资体验。为广大投资者提供了全新的指数投资体验，进一步推动了指数投资在中国的发展，使更多普通投资者能够更便捷地参与到指数投资中来。为多家基金公司提供了一个展示和推广其宽基指数增强产品的平台，有助于机构拓展业务，提升产品知名度和影响力。四、个人养老金基金规模突破百亿个人养老金基金自2022年11月推出以来发展迅速，截至2025年3月31日，个人养老金基金总规模突破百亿，达113.90亿元，其中养老FOF在个人养老金基金中占据主导地位，规模为102.04亿元，占比90%。2024年12月首批85只权益类指数基金获准进入个人养老金投资目录，为投资者带来了更多选择。截至2025年3月31日，增强指数型基金Y份额和被动指数 4指数型债券型FOF混合型ETF联接其他债券133455 请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容5型基金Y份额的规模规模分别为1.21亿元、10.66亿元。尽管规模相对养老FOF较小，但其发展势头不容小觑，为个人养老金基金的发展注入了新的活力。图1：个人养老金基金规模（亿元）和数量变化（截至2025.03.31）资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理股票市场上周A股市场主要宽基指数走势出现分化，中小板指、中证1000、创业板指指数收益靠前，收益分别为2.13%、1.85%、1.74%，科创50、沪深300、上证综指指数收益靠后，收益分别为-0.40%、0.38%、0.56%。过去一个月上证综指指数下跌2.33%，收益最高，创业板指指数下跌9.23%，收益最低。年初至今，主要宽基指数中科创50指数收益最高，其累计收益率为1.58%。图