RingCentral Inc. - 2025年季度报告

目录 第一部分：财务信息 项目1。财务报表（未经审计） 缩略合并资产负债表项目2。管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析 项目3。定量和定性披露关于市场风险 项目4。控制与程序 第二部分。其他信息 项目1。法律程序项目1A。风险因素项目2。未注册股权证券的销售和所得款项的使用项目3。基于老年证券的默认项目4。矿山安全披露第五项。其他信息第6项展览签名 特别声明关于前瞻性陈述 本季度10-Q表报告包含基于我们管理层信念和假设以及目前可供管理层使用的信息的前瞻性陈述。前瞻性陈述主要包含在“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”等部分，但不限于这些部分。前瞻性陈述包括所有非历史事实的陈述，并且可以通过诸如“预计”、“相信”、“可能”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将会”、“将会”或类似的表达以及这些术语的否定形式来识别。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述： 我们的短期和长期目标的进展情况； 我们的未来财务表现 我们的预期增长、增长策略以及我们有效管理这种增长并实施这些策略的能力。 我们目标市场和关键垂直领域的成功 预计我们业务及经营市场的趋势、发展及挑战，以及宏观经济状况和地缘政治冲突。 我们实现既定目标的能力，尤其是新流程和系统的实施以及新员工的入职； 我们行业内竞争的影响以及竞争对手的创新 我们预测并适应行业未来变化的能 我们的预测订阅收入、制定准确财务预测、管理债务支出以及根据对市场趋势的分析作出战略商业决策的能力。 我们预测市场需求、开发新的和改进的产品及解决方案以及订阅以满足这些需求的能力，以及我们成功实现货币化的能力。 我们的成功将人工智能（AI）和机器学习驱动的功能融入我们解决方案的能力。 维护和扩大我们的客户群 维护、扩大并应对与我们与其他公司关系的变化 维护并拓展我们的分销渠道，包括我们的销售代理和分销商网络、合作伙伴以及全球服务提供商。 我们的国内外销售、市场营销和客户服务解决方案及服务的能力，并持续向企业客户和关键垂直市场销售和扩张业务。 我们扩大业务时实现增加采购优势和规模经济的本领； 季节性对我们业务的影响 任何我们解决方案或解决方案创新失败的影响，包括与我们的人工智能相关的创新。 我们对向客户提供和销售硬件、软件及服务的第三方供应商的依赖程度，以及我们为顾客有效提供替代方案的能力。 诉讼可能对我们企业产生的影响，我们可能成为诉讼一方。 我们的流动性及营运资金需求 监管环境变化的冲击，包括对人工智能方面的考虑。 我们的保护知识产权的能力和依赖开源许可证的能力。 我们对公共云和互联网基础设施增长与可靠性的预期。 我们遵守债务协议中运营和财务约定的能力； 我们编制财务报表所使用的估计和估计方法。 我们所运营或分包商运营地区的政治环境和稳定性 经济衰退对我们和我们的客户的影响 我们保护系统及客户信息不受欺诈、社会工程学入侵和网络攻击的能力 ••••我们的解决方案预防欺诈支付方法的能力；我们保留关键员工和吸引合格人员的能力我们的成功实施或实现预期成本降低的能力；以及美元汇率对我们海外发展业务的影响 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的任何未来结果、业绩或成就有显著差异。我们在标题为“风险因素”的部分以及其他本10-Q季度报告的相关部分中对此类风险进行了更详细的讨论。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层的信念和假设，这些信念和假设仅基于本10-Q季度报告的日期。您应完整阅读本10-Q季度报告，并理解我们的实际未来结果可能与预期有显著差异。 除非法律规定，我们不对公开更新这些前瞻性陈述，或者更新实际结果可能显著不同于本前瞻性陈述中预期结果的原因承担任何义务，即使未来出现新信息。 第一部分 —— 财务信息 RingCentral, Inc. 简化合并资产负债表（未经审计，单位：千） RingCentral, Inc. 简化合并经营状况表（未经审计，单位：千，除非每股数据） RingCentral, Inc. 简化合并综合亏损表（未经审计，单位：千美元） 注意 1. 业务描述和重大会计政策摘要 业务描述 RingCentral公司（以下简称“公司”）是领先的AI驱动的企业通信、联络中心、视频和混合活动解决方案提供商。公司于1999年在加利福尼亚州成立，并于2013年9月26日在特拉华州重新注册成立。 基础汇报和合并 公司未经审计的简明合并财务报表及附注反映了所有调整（包括所有正常、具有周期性的以及在本附注中讨论的调整），管理层的观点认为，这些调整对于公允反映所报告的会计期间是必要的。在合并过程中，已消除所有内部公司余额和交易。所报告会计期间的运营结果并不必然预示任何后续季度或截至2025年12月31日的全年的预期结果。根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的年度合并财务报表中通常包括的某些信息和附注披露，根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定已进行浓缩或省略。 未经审计的简明合并财务报表应与公司经审计的合并财务报表及相关注释一起阅读，这些报表和注释包含在公司2024年12月31日结束的年度10-K表格年报中，并于2025年2月26日提交给美国证券交易委员会。 该公司的重大会计政策已在截至2024年12月31日的10-K年报中进行描述。这些政策自2025年3月31日止的三个月简并合并财务报表及其相关附注中未发生任何重大变化。 Estimates的用法 编制符合美国通用会计准则（U.S. GAAP）的合并财务报表，要求管理层做出影响资产和负债报告金额的估计和假设，披露在简明合并财务报表日期的或有资产和或有负债，以及报告期内收入和费用的报告金额。管理层做出的重大估计会影响收入、坏账准备、递延和预付销售佣金成本、商誉、无形资产的使用寿命、基于股票的薪酬、内部开发软件的资本化、回报储备、衍生工具、所得税准备、不确定的税务立场、或有对价公允价值的变动、损失风险、销售税负债和应计负债。管理层定期评估这些估计，并将根据这些定期评估的结果进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。 相关方交易 所有与关联方的合同均在正常业务流程中执行。截至2025年3月31日和2024年的三个月内，没有重大的关联方交易，截至2025年3月31日和2024年12月31日，没有应付或应收关联方的重大款项。 近期尚未采纳的会计用语 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新第2023-09号：收入税收（主题740）：对收入税披露的改进（ASU2023-09）该规定要求公共实体每年公开其费率对账的具体类别信息，以及按管辖权划分的已支付所得税披露信息。美国会计准则第2023-09号（ASU 2023-09）将于2024年12月15日后开始实施的财政年度生效，并允许提前采用。公司目前正在评估采用美国会计准则第2023-09号对财务报表披露可能产生的影响。 目录表 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《会计准则更新》第2024-03号：收入报表 - 综合收益报告 - 费用分解披露（子主题 220-40）：收入报表费用分解（ASU2024-03），这要求在财务报表的单独附注中对某些成本进行分解，例如包括在年度和中期合并财务报表中每个相关费用标题内的员工薪酬、折旧和无形资产摊销的金额。此会计准则更新（ASU）还要求披露销售费用的总额和我们关于销售费用的定义。ASU 2024-03将从2026年12月15日后开始的年度期间和从2027年12月15日后开始的中期期间开始生效，可采用追溯或前瞻性方式，并允许提前采用。公司目前正在评估采用ASU 2024-03对其财务报表披露的影响。 注意2. 收入 公司主要通过订阅费、产品销售和专业服务获得收入。收入在将控制权转移给客户时确认，其金额反映了公司期望因那些服务或产品而有权获得的报酬。 收入按地理位置划分，基于客户的账单地址。下表提供了关于按主要地理市场细分后的收入信息： （1）归属于美国的总收入占北美地区总收入的比例分别为截至2025年3月31日和2024年的三个月的总收入的94%。 公司从2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月期间，90%以上的订阅收入来源于RingEX和RingCentral客服中心解决方案。2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月期间，RingCentral客服中心解决方案占总收入10%以上。 在截至2025年3月31日的三个月内，公司确认了1.623亿美元的营收，这些营收包含在年初对应递延收入余额中。 剩余绩效义务 典型的订阅期限为一个月至五年不等。截至2025年3月31日的尚未确认的合同收入约为26亿美元。此金额不包括原始预期长度少于一年的合同。在这些剩余的履约义务中，公司预计将在未来12个月内确认此余额的53%的收入，此后47%。 其他收入 其他收入主要由预配置手机的销售额和专业服务收入组成。2025年3月31日止的三个月和2024年同期，预配置手机的销售额分别为1090万美元和1310万美元。 注意3. 财务报表组成部分 现金及现金等价物包括以下内容（单位：千）： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，上述期间内现金余额包括720万美元的限用现金，持有此作为提供外汇银行担保的存款。 与物业和设备相关的总折旧和摊销费用，截至2025年3月31日和2024年分别为2170万美元。 以下表格（单位：千美元）展示了截至2025年3月31日止三个月内公司商誉账面价值的变动总结： 2025年3月31日止的三个月以及2024年，取得的无形资产摊销费用分别为3,340万美元和3,490万美元。开发技术的摊销包括在收入成本中，客户关系的摊销包括在利润表简表中销售和营销费用中。 推迟和预付销售佣金成本 分摊销售佣金递延和预付费用的费用分别为2025年3月31日结束的三个月和2024年为4080万美元和3860万美元。关于所呈报期间的递延佣金成本的资产减值损失为无。 供应商融资义务 公司已与某些第三方金融机构和参与供应商建立了融资安排，还款期限从一年到三年不等。其中一些融资安排以财产和设备作为抵押。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司因这些安排而产生的未偿还融资义务，包括应计负债和其他长期负债，分别为110万美元和170万美元。 附录4. 金融工具的公允价值 公司按照权威会计准则中关于公允价值测量的规定，对某些现金等价物进行计量和报告，包括货币市场基金、衍生利率掉期协议和或有对价，并以公允价值进行报告。此指导原则为用于测量公允价值的输入因素建立了一个层次结构，以最大程度地使用可观察到的输入因素，并最小程度地使用不可观察到的输入因素，要求在可能的情况下使用最可观察到的输入因素。该层次结构根据输入因素的可靠性分为三个等级，具体如下： Level 1: 一级可观察的输入，反映活跃市场上相同资产或负债未调整的报价价格。 二级：其他输入，例如类似资产或负债的报价价格，非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价价格，或其他在整个资产或负债有效期内可观察或可通过可观察的市场数据核实的输入。 三级：受管理层假设支持的不可观察的投入，市场活动极少或没有，包括通过使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的公允价值计量。 公司持有其他财务工具（包括应收账款、其他流动资产、应付账款、未实现负债和其他负债），这些工具采用成本计价。由于这些工具的到期时间相对较短，它们的成本估算接近其公允价值。 公允价值长期债务 截至2025年3月31日，到期日为2026年的0%可转换优先债券（以下简称“2026可转换债券”）的公允