Fox Factory Holding Corp 2025年季度报告

表10-Q (MarkOne)☒1934年证券交易法案第13节或第15(d)节的季度报告对于截至2025年4月4日的季度☐1934年证券交易法第13条或第15(d)条的过渡报告关于从______到______的过渡期，委员会文件编号：001-36040 标明勾选，是否在过去的12个月内（或根据注册人需要提交此类报告的较短期间）已提交《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，并且（2）在过去90天内一直受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明复选框，说明登记人是否已按S-T规章第405条（本章节第232.405节）要求，在过去的12个月（或登记人被要求提交此类文件的较短期间）内提交了所有必需提交的互动数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选标记来表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、较小规模报告公司还是新兴增长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 福克斯工厂控股公司表 10-Q 目录 第一部分。财务信息页面项目1. 财务报表 未审计的简明合并资产负债表，截至2025年4月4日和2025年1月3日3未审计的简明合并损益表（截至2025年4月4日和2024年3月29日的三个月）4未审计的三个月综合亏损合并报表（截至2025年4月4日止）53月29日，2024年，截至2025年4月4日的未经审计的简明合并股东权益变动表62024年3月29日，截至2025年4月4日和2024年3月29日的未经审计的简明合并现金流量表72024年未经审计的简明合并财务报表附注9 项目2. 管理层关于财务状况及经营成果的讨论与分析28 项目3. 市场风险的定量和定性披露38 项 4. 控制与程序38 第二部分 其他信息第1项 法律诉讼39 项1A. 风险因素39 条目 2. 未注册的股权证券销售及收益的使用41 项 3. 高级证券违约41 第4项 矿山安全披露41 项 5. 其他信息第41项 第6条 案件材料42 签名43 福克斯工厂控股公司缩并资产负债表（除每股数据外，单位：千）（未经审计） 狐狸工厂控股有限公司 简化合并损益表（单位：千美元，除非注明每股数据）（未经审计） FOXBULL 工厂控股有限公司 摘要式合并综合亏损表（单位：千元）（未经审计） FOXTONG ZHONGDUAN JIETONG GUDI ZHONG DE ZHANGMU (san shi) (weidianshen) 福克斯工厂控股公司现金流量表（合并）（单位：千）（未经审计） 目录 FOX工厂控股股份有限公司关于简并合并财务报表的注释（单位：千）)未经审计 业务描述、陈述基础和主要会计政策摘要福克斯工厂控股公司（以下简称“公司”）设计、工程、制造和销售高性能产品及系统，为客户提供全球范围内的冠军级性能。我们高端品牌的性能定义性产品和系统主要应用于自行车（“单车”）、并列行驶车辆（“并排车”）、带有和无需越野能力的路面车辆，越野车辆和卡车、全地形车辆（“ATV”）、雪地车、摩托车以及特种车辆和用途。此外，我们还提供高端棒球和垒球装备及设备。某些产品系专门针对一些主要的自行车和动力车辆原始设备制造商（“OEM”），而其他则通过全球经销商和分销商网络，以及直销客户渠道销往消费者。 在整个本10-Q表格中，除非另有说明或根据上下文要求，\"公司\"、\"FOX\"、\"Fox Factory\"、\"我们\"、\"我们\"、\"我们的\"和\"我们的\"均指FoxFactory Holding Corp及其运营子公司在合并基础上。 呈现基础随附的简化合并财务报表未经审计。这些未经审计的临时简化合并财务报表是根据美国（“美国”或“美利坚合众国”）普遍接受的会计原则（“GAAP”）和美国证券交易委员会（“SEC”）关于临时财务报告的适用规则和规定编制的。年末简化合并资产负债表数据来源于经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露信息。某些通常包含在遵循GAAP编制的财务报表中的信息和脚注披露已根据此类规则和规定进行简化或省略。因此，应将这些临时简化合并财务报表与公司于2025年2月27日提交给SEC的2025年1月3日结束的财政年度的经审计合并财务报表一同阅读。管理层认为，未经审计的临时简化合并财务报表反映了为公正呈现所呈现期间的财务结果所必需的所有调整，这些调整属于正常且经常发生的性质。任何季度的运营结果并不一定能代表整个财政年度的结果。 财政年度日历该公司采用52至53周 fiscal year calendar 进行运营。2025年和2024年的会计年度将在2026年1月2日和2025年1月3日结束。截至2026年1月2日和2025年1月3日的12个月期间分别包括52周和53周。截至2025年4月4日和2024年3月29日的三个月期间各包括13周。 《合并原则》这些浓缩合并财务报表包括公司及其子公司。在合并过程中，所有内部公司交易和余额均已消除。 摘要 - 重大会计政策截至2025年1月3日结束的财政年度，我们在10-K年度报告中所描述的重要会计政策没有发生变化，这些政策在2025年2月27日提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中，对我们的合并财务报表及相关注释产生了重大影响。 收入确认收入来自向全球客户销售性能定义产品和服务。公司的性能定义产品和服务是提高动力车辆、自行车以及棒球和垒球器材和设备性能的解决方案。动力车辆包括侧置车辆、具备越野能力的道路车辆、越野车辆和卡车、全地形车、雪地摩托车、专用车辆和应用以及摩托车。 收入是根据与客户签订的合同中规定的考虑因素来衡量的。公司通过将产品的控制权转让给客户，通常在发货时，满足业绩义务时确认收入。合同通常以采购订单的形式存在，并受标准条款和条件的约束。对于较大的OEM，公司也可能签订主协议。销售额税和其他类似税不包括在收入内。来自升级包的收入通常不包括车架，因为公司在该安排中不是主要参与者，汽车经销商直接从OEM购买车架。然而，公司需要在Stellantis车架上支付押金，但该押金在车架出售给最终客户时退还。对于其他车架，公司签订了融资方案协议，公司根据车架在公司场所停留的时间支付利息费用。来自外部货车和升级UTV子公司定制的升级包产生的收入通常包括车架，公司享有车架的所有权风险和收益，并随着工作的进行根据实际发生的成本分期确认。 目录 FOX工厂控股股份有限公司关于简并合并财务报表的注释（单位：千）)未经审计 我们决定作为一种实用的权宜之计，不对与客户签订合同所获得的增量成本进行资本化，因为摊销期将是一年或更短。 折扣、回扣、销售激励、退货及其他调整通常在相关销售记录的期间内提供，基于管理层对历史趋势的评估和对未来结果的预测。 段我们拥有三个运营和报告部门：动力车辆集团（“PVG”）、售后应用集团（“AAG”）和特殊运动集团（“SSG”）。公司认为运营部门是公司内部能够提供单独财务信息，这些信息由公司首席运营决策者（“CODM”）定期评估，用于决定资源分配和评估绩效的组成部分。公司的CODM是首席执行官。 Goodwill，无形资产，和长期资产 善意 商誉代表购买价格超过所收购企业净资产的公允价值。公司每年进行定性评估，以确定报告单元的公允价值是否可能低于其账面价值，包括商誉。如果公司判断报告单元的公允价值可能低于其账面价值的可能性较大，则将进行定量分析；否则，无需进一步评估。 对于定量减值测试，公司比较报告单元的公允价值与其账面价值，包括商誉。公司根据收入法和市场法对报告单元的公允价值进行加权确定。收入法采用折现现金流模型，预测多年期的收入和现金流。这些预测基于管理层的估计、历史业绩趋势和行业展望。这些现金流以及终值使用反映每个报告单元市场利率的加权平均资本成本（“WACC”）进行折现，以计算其现值。市场法采用与报告单元合理可比的上市公司倍数。如果报告单元的公允价值超过分配给该报告单元的净资产的账面价值，则商誉没有减值，不再进行进一步测试。如果分配给报告单元的净资产的账面价值超过报告单元的公允价值，则公司将确认等于超额部分的损失，但损失金额不得超过分配给该报告单元的商誉总额。与商誉减少相关的不再需要的递延所得税负债的核销可能需要确认额外的减值。所有减值，如果有，将直接计入损益。 在截至2025年4月4日的三个月内，公司确定了一个触发事件，该事件与美国关税政策的不利变化有关，包括当前总统行政当局实施的新增和扩大关税，以及其股价的持续下跌，并进行了定量减值评估。根据该评估的结果，公司记录了262,129美元的非现金商誉减值费用，计入运营费用，影响了所有报告单位。减值费用反映了报告单位的账面价值超过其估计公允价值的金额。每个报告单位的商誉活动包括以下内容： 无限期使用寿命的无形资产 某些商标和商号，包括某些子公司的FOX等，被视为无限期使用寿命的无形资产，不进行摊销，但需每年进行减值测试。由于上述触发事件，无限期使用寿命的无形资产也进行了减值评估。公司认为，截至2025年4月4日，不存在减值迹象。 目录 FOX工厂控股股份有限公司关于简并合并财务报表的注释（单位：千）)未经审计 有形资产和其它长期资产 我们评估可识别的有限寿命无形资产的回收性， whenever 事件或环境变化表明某项资产或资产组的账面价值可能减损。某些有限寿命无形资产的减损，尤其是客户关系、某些商标和核心技术，是通过比较资产组所分配的账面价值与该资产组预计产生的未折现估计未来现金流之和来衡量的。如果认为资产或资产组已减损，则这种减损的金额将按资产账面价值与其公允价值之间的差额来衡量。 公司将定期审查其资产，包括物业和设备，以确认是否存在减值损失，或者资产的使用寿命是否不再适宜。如若存在减值迹象，并且与这些资产相关的不贴现未来现金流低于资产的账面价值，则需要确认减值损失，将资产减记到其估计的公允价值。公允价值是基于贴现后的未来现金流进行估算的。 由于上述触发事件，公司对包括有限寿命的无形资产在内的长期资产进行了减值测试，并得出结论，截至2025年4月4日，不存在减值迹象。 使用估算公司的财务报表编制符合GAAP要求，管理层需根据当时财务报表日期的资产和负债的估计和假设，以及当期收入和支出的报告金额，对或有资产和负债进行披露。这些估计基于财务报表日的可用信息；因此，实际结果可能与管理层的估计不同。 重新分类我们对前期某些已归档的现金流合并报表金额进行了重新分类。这次重新分类对净利润没有产生影响。 某些重大风险和不确定性截至2025年4月4日，公司面临制造驱动市场的常见风险，包括但不限于竞争力量、对关键人员的依赖、客户对公司产品的需求、其或其客户设施运作的中断，或在其全球供应链沿线的任何方面，成功保护其专有技术、遵守政府法规，以及可能无法在需要时获得额外融资的可能性。 国际地缘政治冲突，包括台湾与中国之间的持续紧张关系、俄罗斯在乌克兰的战争以及以色列与巴勒斯坦的冲突，可能会对全球经济、能源供应和原材料产生负面影响，从而对本公司的业务和运营造成不利影响。此外，美国对中国、加拿大、墨西哥等国家实施的关税，以及这些国家对美国采取的报复性关税，可能会增加成本、扰乱供应链，并影响本公司产品的需求。 进一步地，国内和国际政治不稳定和不确定性可能会导致经济波动、监管变化以及贸易中断，这些都可能对本公司的经营环境构成额外的风险。 公允价值计量与金融工具财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《财务会计准则编码》（“ASC”）第820号——公允价值计量与披露，要求对资产和负债进行估值，这些资产和负债根据可获得的输入数据层次结构，需或允许以公允价值进行记录或披露，具体如下： 一级：在测量日期可获取的、相同且无限制的资产或负债在活跃市场的未调整报价 二级：活跃市场类似资产和负债的报价、非活跃市场相同资产和负债的报价，或资产或负债大部分期限内的可观察输入（