COVID-19疫情对银行的资本规划和CCAR流程带来了前所未有的挑战，要求银行从“体外”转向“体内”进行更灵活的资本规划。为应对疫情，银行需要立即开始为2021年CCAR进行高级规划，并预计CCAR能力将承受重大压力。
核心观点与关键数据：
- 2020年第一季度，经济学家将美国GDP估算值从-10%下调至-37%（年化率），经济前景存在巨大不确定性。
- 与2008年金融危机相比，2020年CCAR情景更为保守，但叠加更恶劣的场景可能更为严重。
- 疫情导致银行面临新的风险，如操作风险和网络攻击频率增加，需要在风险识别过程中解决和评估。
- 流行病学和政府应对措施难以准确预测，经济影响在不同行业和地区间分布极不均衡，银行需制定一套连贯且严峻的情景。
- 预期某些地区接近“常规运营”而另一些地区处于“封锁”状态，或出现重大供应链中断。
研究结论与行动建议：
- 立即开始为2021年CCAR进行高级规划：排序以确保持可操作性，关注重要性，调整心态以合理预期预测准确性。
- 应对CCAR能力压力：在风险管理、情景设计、预测模型/分析、模型风险管理、治理及基础设施等核心领域进行大量工作。
- 同步规划/预算与资本规划/压力测试的假设：认识到这些活动的不同目的、用例和周转时间。
- 实现资本规划预测的即时“重新基准化”：基于最新的宏观经济展望，包括代表显著下行风险的内部BHC情景。
- 风险识别：应对“已知未知”因素等新操作和网络威胁，思想生成跨越潜在长期影响与风险。
- 情景设计：确定现实的流行病学情景，并建立联系到经济预报和下行情景，确保适当行业和区域差异化预测。
- 预测模型：疫情将导致大量模型失效或错误预测，需要修订或重新开发现有的定性模型。
- 模型风险管理：制定一套指导原则，明确可以调整模型风险管理流程或预期，聚焦于生成最佳估计预测。
- 数据和基础设施治理：对端到端计算流程自动化需求增加，模型师需要额外的自助式功能。
- 提前规划至关重要：审查和更新基础设施的目标状态目标，确定可以为2021年CCAR构建哪些改进。
疫情导致资本规划分析成为银行短期和中长期决策的核心，银行需要投入巨大努力，以确保在疫情中拥有坚实的船体并以正确的方向指引航向。
