核心观点与关键数据
- 投资者信心增强：随着疫苗接种率提高和宏观经济改善，消费者信心增强，推动消费增长。奥利弗·惠悦的全球消费者信心调查显示，消费者计划在疫情后继续使用数字解决方案满足银行业务需求，并增加对生活必需品的支出。
- 支付行业复苏不均衡：无卡支付支出远超有卡支付购买，借记交易也超过了信用卡消费。美国 debit 卡的总购买量首次超过了信用卡。
- 信用卡市场竞争激烈：发卡机构面临开发有吸引力、差异化的产品方案的挑战，以获取新客户并与现有客户建立更紧密关系。卡片设计和品牌化是建立客户参与度和情感连接的强大杠杆。
- 商户服务提升：独立销售组织（ISO）需要提供具有差异化行业特定服务的解决方案，以应对小型企业对增值服务的需求。金融科技公司以无缝的数字销售流程锁定小型企业，对 ISO 构成竞争威胁。
- 支付数据变现：行业渴望利用支付数据获取更大价值，但运营和产品壁垒、技术障碍以及对客户期望缺乏认知导致普遍的惰性。ISO 20022 和挑战者的竞争威胁正在推动支付数据变现的紧迫性。
- 投资机会：私募股权公司在支付和金融科技领域寻找机会，受到宏观经济顺风强劲和上市实体持续超预期的吸引。Oliver Wyman 为私募股权公司提供增长基金评估和商业尽职调查报告。
- 开放银行：开放银行通过连接数据并促进来自任何来源的交易，使客户能够在多个服务提供商之间无缝管理其财务和个人生活。英国是早期采用市场之一，巴西启动了其开放银行实施的第一个阶段。
研究结论
- 支付行业正在经历数字化转型，消费者行为发生改变，从线下购物转向使用电子支付方式进行全渠道购买。
- 借记卡交易量和消费量超过信用卡，反映了消费者对生活必需品的支出增加。
- 信用卡支付轨迹存在二分法现象，可选消费支出下降导致信用卡交易量下滑，而借记卡交易量保持韧性。
- 商户服务需要创新，以满足小型企业对差异化行业特定服务的需求。
- 支付数据变现是未来的重要趋势，银行需要根据最佳用例定制其投资主题和产品开发路线图。
- 开放银行将促进竞争、创新和金融包容性，为服务提供商带来新的商业机会。
