Live Ventures Inc 2025年季度报告

(公司章程中指定的注册人确切名称) 新兴增长型公司 如果一个新成型公司，勾表示注册人已不使用关于第定的任何新或修的会准的过渡期。13(a) of the Exchange Act. 通复表明注册人是否空壳公司（根据交易所法案第12b-2定）。 是 否 发行人普通股，面值每股0.001美元，截至2025年5月3日流通股数量为3,076,802。 目录 目录 Page PART I 财务信息 3 Item 1.财务报表3截至2025年3月31日的合并资产负债表（未经审计）和2024年9月30日3 合并简要利润表（亏损）三月份和六月份截至2025年3月31日和2024年4简化的合并现金流量表（未经审计）截至2025年3月31日和2024年5简明合并股东权益表（未经审计）2025年3月31日及2024年止三个月和六个月6附注于简明合并财务报表（未经审计）7 Item 4.控制和程序40 第二部分 42Item 1.法律诉讼 42Item 1A.风险因素 42Item 2.未登记的股票销售及募集资金用途 42对高级证券的违约 42 43 签名 45 2 PART I - 财务信息 第一项。财务报表 LIVE VENTURES INCORPORATED 简明合并资产负债表（千美元，每股金额除外）9月30日，3月31日，2025年2024（未经审计的）资产现金$6,931 $4,601应收账款净额，截至2025年3月31日为2.1百万美元，减去坏账准备1.5百万美元，截至2024年9月30日41,205 46,861库存，净额122,304 126,350预付费项和其他流动资产3,754 4,123总流动资产174,194 181,935固定资产净值80,540 82,869使用权资产 - 经营租赁53,547 55,701存款及其他资产1,557 787无形资产，净额22,591 25,103商誉61,152 61,152总资产$393,581 $407,547负债和股东权益负债：应付账款$28,368 $31,002应计负债31,164 31,740应付所得税211 948租赁负债的当期部分 - 经营租赁13,203 12,885当期租赁负债 - 融资租赁553 368长期债务的当前部分41,423 43,816 6 目录 LIVE VENTURES INCORPORATED 附注于截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月及六个月的合并财务报表（未经审计）（千美元，每股金额除外） 注释1：报告背景及依据 随附的未经审计的合并简明财务报表包括内华达州公司Live Ventures Incorporated及其子公司的账目（统称“Live Ventures”或“公司”）。Live Ventures是一家多元化控股公司，战略重点在于对国内中市场公司进行价值导向的收购。该公司设有五个业务部门：零售-娱乐、零售-地板、地板制造、钢铁制造以及公司及其他业务。零售-娱乐部门包括Vintage Stock, Inc.（《Vintage Stock》），其从事新电影、二手电影、音乐、收藏品、漫画、书籍、游戏、游戏系统及其组件的零售业务。零售-地板部门包括Flooring Liquidators, Inc. (“Flooring Liquidators”), 其业务涉及地板、地毯和台面的零售销售与安装。地板制造部门包括 MarquisIndustries, Inc. (“Marquis”), 其业务涉及地毯的制造与销售，以及乙烯基和木地板覆盖物的销售。钢铁制造部门包括 Precision Industries, Inc. (“Precision Marshall”), 其业务涉及合金和钢板的制造与销售、磨削平板材料和钻杆的生产，The Kinetic Co., Inc. (“Kinetic”), 其业务涉及为造纸和金属行业生产工业刀具和硬化耐磨产品，Precision Metal Works, Inc. (“PMW”), 其业务涉及跨多个行业的金属成型、组装和精加工解决方案，包括家电、汽车、五金、电气、电子、医疗产品和设备，以及 Central Steel Fabricators, LLC (\"Central Steel\"), 位于芝加哥的特种金属产品制造商，主要为数据中心和通信行业提供产品。PMW 按13周周期报告业绩，而公司按日历季度报告业绩。然而，公司已确定，报告周期的差异对其报告的财务业绩没有实质性影响。 未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则（“美国通用会计准则”，简称“美国GAAP”）编制的，用于中期财务信息。因此，这些报表不包括美国GAAP要求于经审计财务报表中提供的全部信息和小注。根据公司管理层的意见，本中期信息包含所有必要的调整，仅限于正常重复性调整，以确保中期报告结果的公允列报。截至2025年3月31日的三个月和六个月的经营结果未必能反映预期于截至2025年9月30日的财年结果。这些报表中包含的财务信息应与截至2024年9月30日的简明合并财务报表及相关注释一并阅读，该财务报表包含于公司于2024年12月19日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的10-K表格年度报告中（“2024年10-K表格”）。 未经审计的简明财务报表包括公司及其拥有的多数股权子公司（公司对其行使控制权）的账目。合并过程中已抵销所有内部账目和交易。 使用估算值 按照美国公认会计原则编制未经审计的合并简要财务报表需要本公司管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并简要财务报表日资产和负债的列报金额，以及或有资产和负债的披露，同时也会影响报告期收入和费用的列报金额。实际结果可能与这些估计存在差异。 与随附的合并财务报表相关的重大估计包括：预计的超额和积压库存准备、商誉、其他无形资产和长期资产的减值评估、递延所得税资产的估值准备，以及无形资产预计使用年限的估计。 目录 ：该公司根据会计准则编报系统（“ASC”）主题 606，《客户合同收入》（“主题 606”）核算其销售收入。主题 606 提供了一个五步收入确认模型，该模型应用于公司的客户合同。在此模式下，我们（i）识别与客户的合同，（ii）识别合同中的履约义务，（iii）确定交易价格 合同，（iv）将交易价格分配到我们的履约义务中，以及（v）在满足我们的履约义务时确认收入。 收入在承诺商品的控制权转移或服务向客户履行时确认，金额反映预期从商品或服务中收到的对价。公司签订的合同可能包含产品和服务的各种组合，这些组合通常是独立的，并作为单独的履约义务进行核算。 零售 - 休闲娱乐部门 零售-娱乐板块的主要收入来源是娱乐产品的直接销售。销售通常以现金交易形式进行，并包含单一履约义务。因此，收入在销售发生的时点确认。收入按扣除客户所缴纳的销售税后的净额记录。公司根据ASC 606-10-32-11至32-13《收入确认-关于可变对价变动估计的约束性衡量》的规定，确认预付储值产品中最终未兑付的部分（“损耗”）的美元价值。 零售 - 地板细分市场 零售地板部门的主要收入来源于地板产品的销售和安装服务，分别于销售时和期间确认。零售销售通常具有现购现结的性质，包含单一履约义务。因此，收入在销售发生的时点记录。安装服务通常包含多重履约义务，要求根据完成百分比在期间内确认收入。对于包含安装的销售，收入在合同约定的材料安装完成后确认，因为这种方法最能体现转让 商品或服务的交易发生。所有直接成本在销售记录的期间内均以支付或应计方式处理。收入按扣除客户收取的销售税后的净额记录。 地板和钢铁制造部门 地面制造部门的主要收入来源于地毯及硬质表面地板产品的销售，包括运输和处理费用。钢铁制造部门的主要收入来源于钢板的销售、磨平板材、钻杆、加工产品和工器具，包括运输和处理费用。这些部门的一般收入包含单一履约义务，并在所有权转移至客户时确认收入。在确认收入时，公司将根据历史经验和收入确认时已知的任何已知趋势或条件，记录预计未来退货的估计金额。收入按扣除客户收集的税款后的净额记录。所有直接成本均在销售记录的期间内支付或计提。 备件 对于备件销售，该公司在将产品发运给客户或客户根据约定的运输条款收到产品时转移控制权并确认销售。每一单位销售的产品被视为一项独立、未组合履约义务。除备件销售外，该公司在合同背景下没有其他具有实质性的履约义务。收到的对价金额和确认的收入因向客户提供销售激励和退货而有所不同。当客户保留退货合格产品的权利时，该公司会因预期退货的估计金额而减少收入，该估计主要基于对历史经验的分析。 最近发布的会计准则 2023年11月，美国财务会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）2023-07，业务分部报告（主题280）：关于可报告业务分部披露的改进（“ASU 2023-07”）。ASU 2023-07要求在多项更新中，增强对向主要运营决策者定期提供的重大业务分部费用的披露，以及对计入报告的业务分部损益的其他业务分部项目的总额披露。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的中期报告，并要求 回顾性采用。早期采用是被允许的。公司正在评估这项指南对其合并财务报表及相关披露的影响。 目录 2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了《所得税（主题740）：改进所得税信息披露》（ASU 2023-09）。ASU 2023-09要求增强年度信息披露，涉及税率调整和已缴纳所得税信息。该准则适用于2024年12月15日之后开始的财政年度，可采取前瞻性或追溯性应用。允许提前采用。公司正在评估该指南对其合并财务报表及相关披露的影响。 2024年11月，财务会计准则委员会（FASB）发布了《利润表——报告综合收益——费用分列披露》（ASU 2024-03），该文件要求企业应：（i）披露（a）存货购买、（b）员工薪酬、（c）折旧、（d）无形资产摊销，以及（e）作为油气生产活动一部分确认的折旧、耗竭和摊销的金额；（ii）将某些在美国公认会计原则（U.S. GAAP）下已要求披露的金额，纳入与其他分列要求相同的披露中；（iii）披露相关费用项目标题中未进行定量分列的金额的定性描述；（iv）在年度报告期间，披露销售费用总额，以及企业对销售费用的定义。ASU 2024-03于2026年12月15日之后开始的年度报告期间以及2027年12月15日之后开始的中间报告期间生效。允许提前采用。该公司目前正在评估ASU 2024-03，以确定其对合并财务报表可能产生的影响。 注意3：收购。 收购中西部研磨。 2024年6月10日，根据一项资产购买协议，Kinetic收购了Midwest Grinding Corp.（一家位于米尔沃基的精密研磨企业，专注于从小型到超大型设备的精密布兰查德研磨和特种表面研磨）的特定资产并承担了其部分负债。本次收购的总对价为600,000美元。作为此次收购的一部分，Kinetic还以400,000美元的价格收购了用于业务的建筑。业务和建筑收购的总对价为1,000,000美元，于交割时以现金支付。 所收购资产和承担负债的公允价值基于管理层根据2024年6月10日可获得的公允价值估计。下表概述了 Midwest Grinding 购买价格在收购的可识别资产和承担负债之间的分配情况（单位：千美元）： 总商誉 Central Steel的收购。 2024年5月15日，Precision Marshall收购了Central Steel。收购的总对价为约1390万美元，其中包括在交割时支付1070万美元，卖方票据110万美元，留置款30万美元，以及以五年业绩达标形式支付的200万美元或有对价。交割时支付的对价部分由Precision Mars