Arhaus Inc.- 2025年季度报告

（一） 截至2025年3月31日的季度 对于从...到...的过渡期 审批文件编号：001-41009 阿罗斯公司 87-1729256（美国国税局雇主身份编号） 根据法案第12(b)节注册的证券： 用勾号标出注册人：（1）在过去的12个月（或根据要求提交此类报告的较短期间内）是否已提交了《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求的所有报告；以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是☒没有☐ 请在复选框中标注，注册人是否在前12个月内（或注册人被要求提交和发布此类文件的较短期间内）根据S-T规则405（本章节第232.405条）的规定提交了所有必需提交的互动数据文件。是☒没有☐ 请在方框内勾选，以表明登记人是大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司，还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴增长公司，请通过勾选表示，注册人是否选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。☐ 在规则12b-2中定义，指出登记人是否是空壳公司。（是 ☐ 不是 ☒） 截至2025年4月30日，该登记人持有53,818,122股A类普通股和87,115,600股B类普通股。 目录表 第X页 Arhaus, Inc. 及子公司 股东权益变动简要合并报表（未审计，金额以千为单位） 目录表 Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 1. 业务性质及列报基础 商业性质 Arhaus, Inc.（“Arhaus”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们的”）是一家特拉华州注册的股份有限公司，是高端家居用品市场的精品零售商，专注于提供传承品质的宜居奢华商品。我们提供包括家具、户外、照明、纺织品和装饰在内的多种类别的商品。我们的精选商品组合以精致、家庭友好和独特的生活方式场景，在我们的商品销售渠道中展示。我们将我们的零售店定位为品牌展厅，而我们的网站则作为展厅的虚拟延伸。截至2025年3月31日，公司运营了103个展厅。 表现基础 财务报表的合并报表是根据美国普遍接受的会计原则（“U.S. GAAP”）编制的。附带的合并报表包括我们的账户以及我们全资子公司的账户。因此，通过合并过程消除了所有公司间余额和交易。 随附于2025年3月31日及2024年12月31日的简明合并资产负债表、截至2025年3月31日及2024年3月31日的三个月简明合并综合收益表和股东权益变动表、截至2025年3月31日及2024年3月31日的三个月简明合并现金流量表及相关临时简明合并披露文件均未经审计，并依据美国证券交易委员会（“SEC”）关于临时财务信息的规则和规定编制。因此，它们不包含美国GAAP对完整财务报表所要求的全部信息和注释。 在管理层看来，附带的简化合并财务报表包含了所有调整，包括正常重复调整，这些调整对于在2025年3月31日对公司的财务状况、经营成果以及股东权益变动和2025年3月31日止三个月的现金流量做出公平陈述是必要的。本报告中包含的截至2024年12月31日的简化合并资产负债表来源于经审计的财务报表，但并未包含美国通用会计准则（U.S. GAAP）要求的所有披露信息。 2025年3月31日和2024年3月31日止的三个月份数据不一定能反映整个财年或任何未来期间的运营结果。在按照美国GAAP编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已经被压缩或省略。因此，应将这些压缩合并财务报表与包括在我们2024年12月31日止年度的10-K表年度报告中的合并财务报表和附注一并阅读。 估计的使用 我们按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的简并合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响报表中资产和负债的金额、截止简并合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。 财务报表简化和附注中的会计估计及其他事项，我们已进行评估，包括但不限于收入确认，包括商品退货准备，存货准备，长期资产减值及金融工具公允价值，包括但不限于应收账款、应付账款和租赁义务。 客户存款 客户存款代表客户在订单上的付款。在订单时，公司收取所有订单的定金，相当于客户购买价格的至少50%。当商品交付给客户时，订单被确认为收入，在交付时，客户定金不再被记录为负债。 目录表 Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 公司预期，截至2025年3月31日的几乎所有客户存款将在未来12个月内被确认为净收入，因为业绩义务已得到满足。 礼品卡 该公司向展厅内的客户提供礼品卡。这些礼品卡没有到期日。当在履行前收到相关未满足的礼品卡义务的预先付款时，我们会推迟收入。至2025年3月31日和2024年12月31日止，未兑换礼品卡的相关负债为500万美元和500万美元，分别记入简明合并资产负债表的其他应收费用项。该公司根据实际兑换的礼品卡比例来确认破损收入。截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间，破损收入极为有限。 公平的金融工具价值 该公司的主要财务工具包括现金及现金等价物投资、应收账款、应付账款、租赁义务以及基于股权的薪酬工具。鉴于现金及现金等价物投资、应收账款和应付账款的短期到期期限，公司认为这些工具的公允价值接近其在2025年3月31日和2024年12月31日的账面价值。参见第5号注释。租赁关于讨论我们的租赁义务和第6号注释——基于股权的薪酬关于讨论我们的基于股权的薪酬工具。 公司建立了一套等级制度来衡量我们的金融工具公允价值，这要求我们在衡量公允价值时，要最大限度地使用可观察到的输入，并尽量减少使用不可观察到的输入。可观察到的输入代表从独立来源获取的市场数据，而不可观察到的输入反映了公司自身的市场假设，当可观察到的输入在合理成本和努力下不可获得时，将使用这些假设。该等级制度定义了三个级别的输入，这些输入可以用来衡量公允价值： 一级未调整的市场报价，指在活跃市场中，对于相同且无限制的资产和负债，报告实体在计量日能够获取的价格。第二级除报价价格以外的、对于资产和负债可观察到的或能够与整个合同期限内大部分可观察市场数据进行验证的Level 1输入。第三级不可观测的输入反映了实体对市场参与者用于资产或负债定价的假设的自身假设，因此并非基于市场活动，而是通过特定的估值技术。 公司投资于一级现金及现金等价物投资，例如货币市场基金和带息支票账户。截至2025年3月31日的三个月内，公司赚取了190万美元的利息收入。截至2024年3月31日的三个月内，利息收入为280万美元，包含在我们简并合并综合收益表中净利息收入内。 应收账款 该公司截至2025年3月31日的应收账款为110万美元，截至2024年12月31日的应收账款为130万美元，均已扣除预期信用损失准备金各40万美元。预期信用损失准备金的确定考虑了多个因素，包括贸易应收账款逾期的时间长度、以往的损失历史、客户当前的偿债能力，以及整体经济和行业的当前及未来状况。当应收账款成为无法收回时，应收账款被冲销，随后收到的此类应收账款支付的款项将计入预期信用损失准备金。应收账款按照发票金额记录，不计息。 Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 2. 最近发布的会计准则 新会计准则 最近通过 公司采用了2023-07会计准则更新（“ASU”）——分部报告（主题280）：对年度财务报表中报告分部披露的改进（截至2024年12月31日）。本报告中包含的年度财务报表中期财务报表的比较分部披露已更新，以反映新的披露要求。参阅第7号注释——段报告关于本ASU要求的披露。 尚未采用的会计准则 以下表格总结了我们尚未采用但将在未来财政年度采用的会计公告。ASU 2023-09自2024年12月15日之后的年度期间生效。我们相信采用这些公告不会对我们的会计政策、财务状况或经营业绩产生重大影响，但可能需要额外的披露。ASU 2024-03自2026年12月15日之后的年度期间生效。我们正在评估ASU 2024-03对我们合并财务报表和相关披露的影响。ASU 2025-01自2026年12月15日之后的年度期间生效。我们正在评估ASU 2025-01对我们合并财务报表和相关披露的影响。 3. 商品保修 公司对某些商品保证自履行对客户的履行义务之日起至三年至十年不等，具体依据商品类别，商品在材料构造和工艺方面无缺陷。公司通过在确认担保商品销售收入时积累预计负债来记录商品保修。我们根据索赔经验估算未来保修索赔，包括执行维修或更换产品的材料和人工成本。我们在做出估算时运用判断力。当差异已知时，我们记录预计成本与实际成本之间的差异。 我们在上表中列出的期间内记录了递延收益，主要是为了反映与各期发行的有限商品保修相关的费用。 4. 债务 2021年11月8日，公司签订了一项循环信贷额度（“2021信贷额度”）。2021信贷额度包括但不限于以下内容：（1）在任何时间总额不超过的循环信贷额度。 目录表 Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 杰出的贷款承诺金额，(2)一份信用证承诺，金额为(a)$10.0百万，和(b)截至该日期的循环信贷额度两者中较小的金额，以及(3)一笔备用贷款，金额为(a)$5.0百万，和(b)截至该日期的循环信贷额度两者中较小的金额。所有贷款人在2021年信贷额度下的所有承诺的总额最初为$50.0百万。2021年信贷额度包含限制性条款，并有一定的财务条款，包括最大租金调整后总杠杆比率和最低固定费用比率。2021年信贷额度最初承担的浮动利率为当时流行的彭博短期银行收益率指数加上适用利差（截至2024年3月31日为1.50%），而适用利差是根据公司的合并租金调整后总杠杆比率按季度调整。 2022年12月9日，公司修订了2021年信贷额度，将据此下的循环信贷承诺增加2500万美元。实施此增加后，2021年信贷额度下所有承诺的总额达到7500万美元。 2024年8月30日，公司修改了2021年信贷便利，将基准利率从彭博银行短期收益率指数调整为期限回购隔夜融资利率。2021年信贷便利的利率为当前期限回购隔夜融资利率加上适用利差（2025年3月31日为1.75%）。2021年信贷便利于2026年11月8日到期。 截至2025年3月31日和2024年12月31日，我们2021年信贷设施的借款为零。与2021年信贷设施相关的递延融资成本400万美元，分别在2025年3月31日和2024年12月31日，已计入资产负债表的其他非流动资产，并将在2021年信贷设施的有效期内按直线法摊销。截至2025年3月31日和2024年12月31日，与2021年信贷设施的递延融资成本相关的累计摊销分别为200万美元和200万美元。 公司于2025年3月31日和2024年12月31日均符合所有适用的债务条款，并预计在未来12个月内继续保持合规。 5. 租约 该公司以经营租赁和融资租赁的方式租赁房地产和设备，其中部分来自关联方，如第10注所述。相关方交易根据这些租赁协议，最重要的义务包括支付定期租金、房地产税、保险费和维护费用。根据特定的展厅租赁，如果特定的展厅达到一定的销售额，公司还可能需要支付一定比例的租金。某些上一年度的金额已经重新分类，以符合本年度的展示。 Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 以下表格总结了与租赁相关的我们在压缩合并资产负债表上确认的金额（金额单位：千）： Arhaus, Inc. 及其子公司 简明合并财务报表附注（未经审计） 我们通常可以选择续签展厅和其他资产的租赁条款。租赁续约选择的行使一般完全取决于我们。此外，某些租赁合