荷兰兄弟公司 - 2025年季度报告

表格10-Q (一号）☒1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定的季度报告 ☐根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)款的规定提交的过渡报告 请在以下框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或根据注册人被要求提交此类文件的较短期限）按照S-T法规第405条（本章第232.405节）的规定，提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 √ 否 × 请在以下选项中用勾号标出登记人是否为大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易法》第12b-2规则中“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果您是一家新兴成长型公司，请用勾选标记表明注册人是否选择了不使用根据《交易所法案》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新或修订的财务会计准则。 请在注册人是否为空壳公司（如《法案》第12b-2条定义）一栏打勾。是。 截至2025年5月1日，该注册人的流通普通股如下： 词汇表 在本季度10-Q表报告（本报告）中，除非另有说明或上下文要求，以下术语的含义如下。本报告中对“Dutch Bros”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用，除非上下文另有说明，均指Dutch Bros Inc.及其合并子公司。 前瞻性陈述 某些本10-Q表格中的陈述，包括标题为“管理层讨论与分析”的部分中的陈述，并非历史事实，包括关于通货膨胀、最低工资上涨、利率风险和一般宏观经济状况对我们经营活动、供应链或流动性的影响，我们所采取行动以减轻不可预见情况影响的潜在影响，税费和税率，关于我们可能开设的新店铺数量、预期未来收入和利润、消费者需求，以及我们预期在可预见的未来产生正现金流的观点，这些均属于《1995年私有证券诉讼改革法案》中所定义的前瞻性陈述。我们使用诸如“预计”、“相信”、“可能”、“应该”、“估计”、“预期”、“意图”、“可能”、“预测”、“计划”、“目标”等词语及其相似表达，以及关于假设的引用，来识别前瞻性陈述。此外，“我们相信”及其类似陈述反映了我们对该相关主题的看法和意见。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了一个合理的依据，但这种信息可能是有限的或是不完整的，并且我们的陈述不应被视为我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些前瞻性陈述基于截至本10-Q表格日期我们所拥有的信息，我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务。这些陈述受风险和不确定性影响，可能导致实际结果与陈述中描述的结果有很大差异。您不应过度依赖这些只反映本10-Q表格日期情况的前瞻性陈述。 您应阅读以下未经审计的合并财务报表摘要及其相关注释，以及本10-Q表格中包含的我们对公司财务状况和经营成果的分析和讨论，以及其他财务信息。您还应阅读我们截至2024年12月31日的年度报告（2024年10-K表格），该报告已于2025年2月13日提交给证券交易委员会。 尽管我们相信我们的假设是合理的，但我们提醒您，预测已知因素的影响非常困难，我们无法预见到所有可能影响实际结果的因素。您应在此报告中所有前瞻性陈述的背景下，评估可能导致结果与预期存在重大差异的因素。这些因素包括但不限于本10-Q表格“风险因素”部分所列因素，以及我们在2024年10-K表格中列出的因素，因为这些风险因素可能会随着我们向证券交易委员会提交的其他报告而不时修订、补充或取代。 网站披露 我们使用我们的网站作为公司信息的分发渠道。有关我们公司的财务和其他重要信息通常会发布在我们的网站上，并通过https://investors.dutchbros.com进行访问。此外，您可以通过访问https://investors.dutchbros.com/resources中的“投资者电子邮件提醒”部分，订阅您的电子邮件地址以自动接收有关我们公司的电子邮件提醒和其他信息。我们网站上的信息不包含在本文件中，也不是本10-Q表格的一部分。 第一部分：财务信息 荷兰兄弟公司 荷兰兄弟公司 荷兰兄弟公司 荷兰兄弟公司 荷兰兄弟公司 缩略合并股东权益表（续） 荷兰兄弟公司 荷兰兄弟公司 注意 荷兰兄弟公司 注释（未经审计）缩略合并财务报表 注意1 — 组织和背景 商业 杜尚纳股份有限公司（德克萨斯州有限责任公司），及其子公司（该公司、我们、我们或我们的，统称），业务包括运营和特许经营快餐咖啡店以及咖啡、咖啡相关产品和配件的批发和分销。截至2025年3月31日，在美国18个州有1012家店铺在运营，其中695家由公司经营，317家为特许经营。 组织 荷兰兄弟公司（Dutch Bros Inc.）是荷兰兄弟运营公司（Dutch Bros OpCo）的唯一管理合伙人，运营和控制荷兰兄弟运营公司所有的商业和事务。因此，荷兰兄弟公司合并了荷兰兄弟运营公司的财务结果，并报告了代表荷兰兄弟运营公司其他成员持有经济利益的非控制权益。公司的财年结束于12月31日。截至2025年3月31日，荷兰兄弟公司持有荷兰兄弟运营公司100.0%的投票权益和70.5%的经济权益。持续成员没有持有任何投票权益，剩余的29.5%经济权益属于荷兰兄弟运营公司。 荷兰兄弟公司资本重组 不定期地，荷兰兄弟公司根据运营公司有限责任公司协议从荷兰兄弟运营公司收到现金分配。荷兰兄弟公司可将超出其负债的任何现金贷款回荷兰兄弟运营公司用于运营，依据2022年2月28日签订的（内部公司借款协议），即“开放式余额次级内部借款协议”。 2025年2月7日，荷兰兄弟公司（Dutch Bros Inc.）与荷兰兄弟运营公司（Dutch Bros OpCo）签订了认购协议，据此，荷兰兄弟运营公司向荷兰兄弟公司发行了51,942份新授权的荷兰兄弟运营公司A类普通单位，以抵消当时约为350万美元的内部公司债务的未偿还余额。 根据OpCo LLC协议，所有未偿还的Dutch Bros OpCo A级普通单位随后通过反向拆股（即反向拆分）进行资本重组，以保持Dutch BrosInc.持有的Dutch Bros OpCo A级普通单位数量与A级普通股未偿还股份数量的一对一比例。因此，由于反向拆分，与Dutch Bros OpCoA级普通单位配对的15,734股A级普通股和1,220股C级普通股被取消。 注2——列报基础及重要会计政策摘要 财务报表 演示 截至2025年3月31日的本年度及2025年3月31日止三个月的压缩合并财务报表，以及2024年的合并财务报表，均按照美国通用会计准则（GAAP）编制，并遵循美国证券交易委员会（SEC）的规定，在所有重大方面与2024年10-K表格中应用的标准一致，并经本10-Q表格更新。 我们对其简明合并财务报表及相关附注中报告的金额进行了估算和判断。尽管管理层基于历史经验和在当前情况下被认为是合理的假设进行估算，但实际结果可能与这些估算存在差异。本报告应与2024年10-K表格中的合并财务报表一起阅读，其中包含有关会计估算、政策以及估计中使用的方法和假设的附加信息。 在管理层看来，随附的浓缩合并财务报表反映了所有必要调整，包括通常的周期性调整，以便公正反映所提供期间的合并财务报表。2025年3月31日止三个月的运营结果并不必然表明2025年12月31日止财年内可能期望的结果。 重要会计政策更新 在截至2025年3月31日的三个月内，我们的重要会计政策与2024年10-K表格中先前报告的内容没有发生实质性更新。 最近发布的会计准则 在2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了会计准则更新（ASU）第2023-09号。收入税（主题740）：收入税申报改进本次更新的修正旨在通过改善税率核对和已缴所得税信息来提高收入税披露的透明度和决策实用性，具体包括：（1）统一分类和在税率核对中提供更细化的信息；（2）按司法管辖区细分已缴所得税。这些修正自2024年12月15日之后开始的年度期间以及2025年12月15日之后开始的财政年度的过渡期间生效，并应提前执行。对于尚未公布的年度财务报表，允许提前采用这些修正。我们预期将在2025年12月31日结束的年度报告中提交的10-K表格中，按照新的指导方针提供更详细的披露和信息。 在2024年11月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了ASU No. 2024-03。收入状况 - 报告全面收入-费用分解披露（子主题220-40）。本财务报表准则的目的是提高公共实体在常用费用类别（如销售成本；销售、一般和管理费用；以及研发费用）中的财务报表注释披露。本准则的修订并没有改变或取消现有的费用披露要求，而是1）影响这些信息在合并财务报表注释中的位置，以及2）增加某些在合并利润表表面出现的费用项目的额外披露要求。修订后的ASU 2024-03适用于自2026年12月15日之后的年度报告期间和自2027年12月15日之后的季度报告期间。允许提前采用。我们目前正在评估该准则对我们业务流程和未来披露的潜在影响。 备注 3 — 收入确认 收入 下表按主要组成部分对收入进行了细分： 递延收入 我们的递延收入负债组成如下： 未来将于2025年3月31日对初始未获利润特许经营费进行认可，具体如下： 注4 — 组织调整与重组 2024年1月29日，我们的董事会批准了一项组织调整和重组计划，以扩大我们亚利桑那州凤凰城的办公支持运营。作为这一大规模倡议的一部分，我们将某些支持中心员工从俄勒冈州格兰茨帕斯总部搬迁到了凤凰城办公室。截至2025年3月31日，我们总共约40%的支持运营人员位于亚利桑那州凤凰城。与此举措相关的总费用约为1910万美元，包括（i）约1660万美元的员工相关费用，包括搬迁、留存和过渡费用、离职福利以及重复的过渡工资和福利；（ii）约250万美元的其他费用，包括建筑捐赠、咨询费用和成本以及重复的租金。几乎所有的估计费用都已导致当前或预期的未来现金支出。 在截至2025年3月31日和2024年的三个月期间，我们在经营活动的资产负债表中记录了与员工相关的和其他成本的重组费用，如下所述： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司重组成本的递延支出已包括在应付账款、递延薪酬及福利、以及递延费用在内的缩略合并资产负债表中。以下表格总结了截至2025年3月31日止的三个月期间重组负债的活动： 备注5 — 库存 存货，净额包括以下内容： 注 6 — 财产与设备 财产和设备，净值包括以下内容： 注意7 — 无形资产 无形资产的具体细节如下： 摊销费用纳入我们简并后的合并损益表中如下所示： 注意8 — 租赁 租赁成本组成部分，不包括短期租赁成本和转租赁收入（两者对于所列期间均不重要），如下所示： 注意 9 — 债务 信用设施 2023年8月4日，我们修改了与摩根大通银行美国国民银行（以下简称修改后的2022信贷设施）于2022年2月28日签订的高级抵押贷款信贷设施，将借款能力增加1.5亿美元，总额达到6.5亿美元。2022信贷设施包括3.5亿美元的循环信贷设施、最高1亿美元的定期贷款设施和最高2亿美元的延期提款定期贷款设施。2022信贷设施还包括最高5000万美元的信用证和最高1500万美元的备用信贷限额。2022信贷设施于2027年2月28日到期（到期日）。 2024年2月20日和2025年2月4日，我们在这些部分分别于2024年2月28日和2025年2月4日到期之前，分别从我们的延期提取贷款设施中提取了1.5亿美元和5000万美元。 借贷2022年信用额度下的利息根据（a）替代基础利率加相应利差，或（b）调整期限SOFR加相应利差确定，并按选定的利率期间（至少每季度）和到期日支付。定期贷款的本金偿还应按照摊销计划按季度进行，直至包括到期日。 我们需按季度支付承诺费，年费率介于0.20%至0.45%（根据我们的最大净租赁调整总杠杆比率而定），基于：（一）循环信贷额度日均未使用部分，以及（二）延