探索科学巴西G20峰会：建立一个公正的世界以及可持续星球

PSE - CEPR政策论坛2024年6月5日至7日 Keynote Lectures byAbhijit Banerjee EstherDuflo Gabriel Zucman CEPR 人民出版社 经济政策研究中心 187 圣日耳曼大道75007, 巴黎, 法国 33 Great Sutton Street London, EC1V 0DX,UK Tel: +44 (0)20 7183 8801 Email: cepr@cepr.orgWeb: www.cepr.org Copyright © CEPR Press 经济政策研究中心 (CEPR) 经济政策研究中心（CEPR）是一个由近1,900名研究型经济学家组成的网络，其成员主要分布在欧洲各大学。该中心的目标是双重的：促进世界一流的研究，并将与政策相关的研究成果传递给关键决策者。CEPR的指导原则是“卓越的研究与政策相关性”。该中心于1983年在英国成立，在英国是一家慈善机构，并于2019年11月根据法国法律发起成立协会，旨在为法国的扩张提供组织平台。该协会的行政委员会成员与英国信托委员会成员相同。 CEPR独立于所有公共和私人利益集团。它不对经济政策问题采取制度立场，其核心资金来源于其机构成员、自行运营的项目以及出版物销售。由于它依托于如此庞大的研究网络，其成果反映了广泛个体观点以及来自公民社会的视角。CEPR的研究可能包含对政策的观点，但协会理事会/行政委员会的受托人/成员不会事先审查其出版物。本报告中的观点属于作者本人，而非CEPR。 董事会主席、创始人、名誉董事长、总裁、副总裁 Sir Charlie Bean Richard Portes Beatrice Weder di Mauro Maristella Botticini Antonio Fatás Ugo Panizza Hélène ReyTessa Ogden 首席执行官 巴黎经济学院 巴黎经济学院（PSE）是全球领先的经济研究和教育中心。成立于2006年，PSE汇聚了135名研究人员和约150名博士生。学院提供硕士和博士层次的高质量教学项目，以及暑期课程。PSE的主要使命是培养一流的经济研究，促进学术研究与公共和私营部门之间的对话。该机构致力于发展最高国际水准的经济研究，尤其注重公共政策评估。作为独立机构，PSE坚持维护学术诚信和思想自由的高标准。其研究成果反映了个体的多元化观点和视角，为法国、欧洲乃至全球的政策辩论和决策过程提供了有见地的贡献。 总统 主任 Jean-Olivier Hairault 引言 第二届中国经济政策研究中心（CEPR）政策论坛于2024年6月5日至7日在巴黎高等经济学院校区举行。这一独特活动致力于与顶尖研究人员和政策制定者讨论新兴议题，覆盖广泛受众，包括政府官员、立法者、媒体和学术界。该论坛由中国经济学院（PSE）和中国经济政策研究中心（CEPR）联合主办，设有主题演讲、高级别政策对话以及学术论文展示与讨论环节。此外，论坛还通过海报展示和博士生研究成果汇报，展示经济学的下一代力量。 2024政策论坛的三天分别聚焦于“国际税收”（第一天）、“气候变化补偿”（第二天）和“全球贫困”（第三天）。本文包含由加布里埃尔·祖克曼（Gabriel Zucman）、伊斯特尔·杜芙洛（Esther Duflo）和亚比吉特·班纳吉（Abhijit Banerjee）在那几天给出的三场主要演讲。完整日程，包括论文和主要演讲及政策讨论的视频，可在以下链接获取： https://cepr.org/events/event-series/pse-cepr-policy-forum/pse-cepr-policy-forum-2024 目录 ..................... 4.................................................................................. 15《再分配的理由》，阿比吉特·班纳吉 ............................................................................ 26一项针对超级富豪的协调最低税制蓝图Gabriel Zucman应对气候不平等Esther Duflo 1 对超级富豪的协调最低税制的蓝图 Gabriel Zucman 巴黎高等经济学院和经济政策研究中心 加布里埃尔·祖曼讨论了对超级富豪实施协调最低税以解决财富不平等并为公共物品筹集资金的必要性。祖曼提议对全球亿万富翁的财富征收2%的最低税，并强调根据财富而非收入定义最低税的重要性差异。祖曼还讨论了富人通过各种手段逃税和避税，导致政府收入大幅流失和财富集中加剧。他强调解决税收不平等需要国际合作，但也指出了有效全球税收措施所面临的挑战。 很高兴讨论关于针对超级富豪的协调性最低税制这一项目，为何我们需要它以及如何实施。起点是认识到累进税制是现代民主国家的基本制度，对于构建社会凝聚力以及政府信任至关重要。累进税制对于产生资助教育、医疗和公共基础设施等公共产品的收入至关重要，这些是经济增长的关键引擎。累进税制在公平分配全球化收益方面也至关重要。我还要补充的是，如果你回顾不平等的历史和税收的历史，很快就会清楚改变累进性在收入和财富集中的动态中发挥了核心作用。当税制更累进时，集中的程度较低——甚至包括预税收入——反之亦然。 直到最近，很难知道超级富豪们缴纳了多少税，因为政府统计数据严重缺乏。关于超级富豪财富的良好公共数据并不存在。这一空白实际上是由《时代》杂志等杂志填补的。福布斯and彭博社，但关于超级富豪缴纳了多少税的数据尚不可得，尽管这个问题是许多国家最激烈争论的议题之一。近来，由于开创性研究，包括阿兰·莱焦尔及其合著者为荷兰所进行的研究（Bruil等人，2022年；Leenders等人，2023年），这一层神秘的面纱开始被揭开。1以及由Antone Bozio及其合著者在法国进行的研究（Bach等人，2023）2目前正在许多其他国家进行更多研究，这正产生着重大影响。我去年去了荷兰，我遇到的所有人，从出租车司机到财政部长，都了解Arjan Lejour和Wouter Leender的研究。他们不仅了解这项研究，而且还承认其结果真实准确。这对荷兰的公共辩论产生了巨大影响。法国也发生了同样的事情：自从Antoine Bozio及其合著者发布初步结果以来，人们普遍接受法国的亿万富翁几乎不缴纳所得税这一事实。而这是一种不可接受的情况。 探索巴西G20的科学：构建一个公正的世界和可持续的星球在全球税收逃避报告20243那我们，欧盟税收观测站，在去年年底发布的研究中，汇集了这些不同研究，并试图将所有内容整合在一起，同时最大限度地提高国家间的可比性。为最大限度地提高可比性，所有税收都需要被纳入考虑范围。有时，研究只考虑部分税收，这往往出于合理原因，但如果你想要比较各国税收累进程度，或这种累进程度随时间的推移如何变化，最扎实的出发点就是包含所有内容。这意味着采用官方、国际公认的税收定义标准，遵循 经济合作与发展组织及其他发布各国总税收收入统计的国际机构。这一总额随后分配给不同的人群，人们根据相同的收入概念进行排名。 我们采用“分配性国民账户”文献中所述的税前收入定义，该定义包含所有对国民收入做出贡献的收入，与100%的国民收入相匹配。个人根据该收入指标进行排名。因此，P 0-10 是税前收入最低的成人中排名前10%的人群，P 10-20 是下一个十分位群体，依此类推，一直排到亿万富翁。当你这样做时，以下情况就显现出来（见图1） 首先，在意大利、法国、荷兰的经济中，以及一定程度上在美国，所有社会经济群体都缴纳大量税。这并不令人意外，因为法国的税收与国民收入的比率略高于50%。法国是一个高税收国家，政府每年征收的收入超过国民收入的50%。因此，几乎所有社会群体都缴纳45%、50%的收入税，有时甚至略超过50%。法国有一个巨大的例外，荷兰、意大利以及一定程度上的美国也存在这种情况，即在这四个经济体中的亿万富翁拥有所有社会群体中最低的有效税率。这包括所有税收，特别是包括所有公司税，这些税收完全由相应公司的所有者承担。 有时人们会质疑是谁缴纳的企业税。有人可以争辩说，这部分应被视为工人的税。这将使情况更加糟糕：最终会导致工薪阶层和中产阶级的税率更高，而亿万富翁的税率更低。 需要更多的研究来验证这些模式是否在其他国家同样适用，但这是根据我们目前的研究所能得出的结论。我在斯堪的纳维亚国家有正在进行的工作，我们非常希望能在全球南部开展研究。我们已经开始与拉丁美洲的税务机构合作，以推进这项工作并持续学习。 已经明确的是，有一种情况是所有人或几乎所有人难以接受的，即最富有和最有影响力的经济行为者往往承担最低的税率。这归因于累进所得税，作为税收累进性的支柱（并且尤其被认为可以抵消像增值税这样的间接税的逆向性），却未能对超级富豪征税。 为什么？根本问题在于，当你非常富有时，收入的概念本身就难以界定。很容易安排你的财富结构，使其产生的应税收入很少，甚至为零。几年前美国媒体ProPublica曝光美国亿万富翁（如埃隆·马斯克和杰夫·贝佐斯）的税收情况时，这一点尤为明显，他们中有许多年几乎不缴纳或完全不缴纳个人所得税。为什么？因为他们的收入来源于作为特斯拉和亚马逊等公司的大股东。这些公司不派发股息，并且如果它们没有实现任何资本利得，其个人应税收入就会非常小，甚至为零。避免所得税的首要技巧就是指示你拥有的公司不要派发股息并避免实现资本利得。 第二项技术，源于对法国和荷兰的研究所取得的主要经验教训之一是，在这些国家的亿万富翁中，存在着系统性地使用个人财富控股公司来规避个人所得税的做法。与其直接持有资产和股票组合，如果你非常富有，你可以创建一个个人控股公司，这是一个空壳公司，它拥有你在企业中的股份，并收取股息。由于这些收入支付给了一个空壳公司，而不是支付给个人，因此这些收入不适用于个人所得税。因此，在实践中，法国或荷兰的亿万富翁最终几乎不需要缴纳个人所得税。这就是图2所说明的。 这幅图仅关注个人所得税（以及存在财富税的国家中的财富税），并计算按收入群体和亿万富翁的平均收入与财富税率。对大多数人口而言，个人所得税趋于累进，但在顶端则呈现递减，且方式各异。例如，荷兰的递减现象在收入分布的95%百分位数附近相对较低。在法国，递减现象在收入分布中开始得更高，在美国则更高。在荷兰和法国，亿万富翁的收入税率暴跌至极低的水平，低于2%。在美国，有效收入税率有所下降，但幅度较小。这里有一个有趣的不同之处：美国的个人所得税率大幅下降，但并未降至零。美国亿万富翁的个人所得税负担更接近其收入的7%、8%、9%。这是因为美国不允许欧洲亿万富翁通过设立控股公司来避税。在美国，由于几乎一个世纪前通过的两项法律，无法通过设立个人财富持有公司来规避所得税。一项是1921年的关于累积超额留存收益的法律：自1921年起，被认定用于避税目的的留存收益需缴纳重税。另一项是1937年的 美国法律，即个人控股公司法，实际上禁止个人为避税目的使用控股公司。 为了给你一个现实生活中的例子，以法国的主要LVMH股东 Bernard Arnault 为例。他和他的家人在2023年从LVMH获得了30亿欧元股息。所有这些股息都支付给了控股公司，因此这部分收入无需缴纳所得税。相比之下，比尔·盖茨（Microsoft的大股东）也获得了大量股息，但他无法规避这些股息的个人所得税，因此在微软股息上支付了23.8%的美国联邦所得税。这就是美国亿万富翁在收入税方面比荷兰或法国支付稍高的关键原因。然而，在所有情况下，他们支付的税款都很少，并且在顶层收入税急剧呈累退状态。 为什么这很重要？首先，很明显，这关系到税收收入。政府将面临显著的收入损失。但更重要的是，因为它对财富集中产生了滚雪球效